Sie haben vielleicht gehört, dass eine Home-Equity-Kreditlinie (HELOC) eine bequeme, flexible und kostengünstige Möglichkeit ist, Geld zu leihen. All diese Aussagen können wahr sein, wenn Sie Ihren HELOC umsichtig verwalten.

Aber wenn Sie das nicht tun (siehe 5 Gründe, Ihre Home Equity Kreditlinie nicht zu verwenden), kann ein HELOC sehr teuer werden und Sie in finanzielle Schwierigkeiten bringen. Hier ist wie.

TUTORIAL: Wirtschaftsindikatoren, die zu kennen sind

Steigende Zinssätze können monatliche Zahlungen und Fremdkapitalkosten erhöhen

HELOCs haben in der Regel variable Zinssätze. Der Zinssatz basiert auf einem Referenzzinssatz, wie beispielsweise dem Leitzins der Fed, zuzüglich einer vom Kreditgeber festgelegten Marge. Wenn die Zinsen steigen, steigt Ihre monatliche Zahlung.

Es gibt keine Möglichkeit vorherzusagen, wann Erhöhungen stattfinden oder wie viel sie sein werden. Ihre neue monatliche Zahlung könnte unerschwinglich sein, und hinter Ihren Zahlungen kann Ihre Kredit-Score senken und erhöhen die Menge an Zinsen, die Sie schulden. Das Kleingedruckte Ihres HELOC sollte einen maximal möglichen Zinssatz angeben, aber wenn Ihr aktueller Zinssatz 6% und der Höchstbetrag 20% ​​beträgt, werden diese Informationen nicht sehr beruhigend sein.

Zinssätze wirken sich auch auf Ihre langfristigen Kreditkosten aus, nicht nur auf Ihre monatlichen Zahlungen. Wenn der Zinssatz auf Ihrem HELOC steigt, bevor Sie ihn auszahlen, steigen die Gesamtkosten für alles, wofür Sie das Geld geliehen haben. Eine höhere Zinszahlung bedeutet auch, dass Sie weniger Geld für andere Dinge haben, wie z. B. die Bezahlung von Rechnungen oder das Sparen für den Ruhestand. (Weitere Informationen zur Budgetplanung für Rechnungen und Ruhestand finden Sie unter Die Schönheit der Budgetierung .)

Eine Möglichkeit, das Risiko steigender Zinsen zu bekämpfen, besteht darin, anstelle eines HELOC einen Home-Equity-Kredit aufzunehmen, der einen festen Zinssatz hat. "In einem Umfeld steigender Zinsen kann es sein, dass besser, einen Home-Equity-Kredit zu haben, um einen festen Zinssatz zu erhalten ", sagt Marguerita Cheng, CFP®, CEO von Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, MD. Eine weitere Option besteht darin, die Festzinsoption zu nutzen, die mit einigen angeboten wird. HELOCs.

Im Gegenzug für die Sicherheit eines festen Zinssatzes zahlen Sie jedoch in der Regel einen etwas höheren Zinssatz als bei einem variablen HELOC. Diese Dynamik ähnelt derjenigen, die zwischen den Zinssätzen für variabel verzinsliche Hypotheken und festverzinsliche Hypotheken besteht.

Schwankende monatliche Zahlungen können zu finanzieller Instabilität führen

Ein HELOC ist ähnlich wie eine Hypothek mit variablem Zinssatz, so dass sich Ihre monatlichen Zahlungen erheblich ändern können, wenn sich die Zinssätze ändern. Es kann schwierig sein, zu planen oder zukünftige Finanzpläne zu erstellen, wenn Sie Ihre monatlichen Zahlungen oder Ihre gesamten Kreditkosten nicht vorhersagen können.

Einige Kreditnehmer nehmen dieses Risiko in Kauf, insbesondere in Niedrigzinsumfeldern oder wenn sie sich höhere Zahlungen leisten können.Wenn Sie ein niedrigeres Risikoniveau benötigen, um nachts ruhig schlafen zu können, kann sich ein Home-Equity-Darlehen oder eine Festzinsoption auf einem HELOC erneut als bessere Wahl erweisen. (Für ein besseres Verständnis von Home Equity Loans siehe Home-Equity Loans: Die Kosten .)

"Kredite mit variabler Verzinsung sind eine hervorragende Option, wenn Sie kurzfristig niedrige Zinsen suchen und könnte es sich leicht leisten, den Kredit rasch zurückzuzahlen (oder einen deutlich höheren Zinsaufwand zu zahlen), sollten die Zinsen steigen ", sagt Jonathan Swanburg, Vertreter des Anlageberaters, Tri-Star Advisors, Houston, Texas. die Ersparnisse aus ihren variabel verzinslichen Krediten und nutzen sie, um ihren Lebensstil zu erhöhen, indem sie mehr für Autos, Kleidung oder Reisen ausgeben. Folglich, wenn die Zinsen steigen, können sie sich die Zinskosten nicht mehr leisten und befinden sich in finanziellen Schwierigkeiten. "

- Nur Zahlungen können Sie zurückholen

Einige HELOCs haben eine Option, die es Ihnen ermöglicht, in den ersten Jahren der Darlehenslaufzeit nur Zinszahlungen für das von Ihnen aufgenommene Geld zu leisten. Zinszahlungen scheinen auf kurze Sicht großartig zu sein, da sie Ihnen erlauben, viel Geld bei scheinbar niedrigen Kosten zu leihen.

Auf lange Sicht ist das Bild nicht so rosig. Kreditnehmer, die sich nur für Zinszahlungen entscheiden, werden später mit drastisch höheren monatlichen Zahlungen konfrontiert sein und möglicherweise am Ende der Kreditlaufzeit eine Zahlung per Luftpost. Wenn Sie diese Erhöhungen nicht budgetieren oder Ihre finanzielle Situation gleich bleibt oder sich verschlechtert, sind Sie möglicherweise nicht in der Lage, die höheren Zahlungen zu leisten.

Wenn Sie nur die Zinsen für ein Darlehen zahlen, bleibt der Auftraggeber. Sie können keine Zinszahlungen loswerden, und Sie können Ihr Darlehen nicht auszahlen, bis Sie den Kapitalbetrag bezahlt haben. Je länger Sie warten, um mit dem Tilgungsgeld zu beginnen, desto länger werden Sie Schuldenzahlungen tätigen. (Wenn Sie sich für die Einzelheiten eines Darlehens mit ausschließlich Zinsen interessieren, lesen Sie Hypotheken mit Zinsinteressen: Home Free oder Obdachlos? )

Schuldenkonsolidierung kann auf lange Sicht mehr kosten < Eine zinsgünstige HELOC kann eine gute Möglichkeit sein, hochverzinsliche Schulden wie Kreditkartenrechnungen zu konsolidieren. Es kann sogar wie ein guter Weg, um jede Schuld mit einem höheren Zinssatz als die HELOC-Rate zu refinanzieren, wie ein Autokredit.

Wenn Sie Ihre Kreditlaufzeiten von einigen Jahren auf bis zu 30 Jahre verlängern, können sich die Gesamtkosten Ihrer Schulden erhöhen, selbst wenn Ihr Zinssatz deutlich niedriger ist. Sie sollten einen Online-Schuldenkonsolidierungsrechner verwenden, um festzustellen, ob Sie vor dieser Überlegung herauskommen werden.

Ein weiteres Problem ist, dass die HELOC-Zinssätze wiederum variabel sind. Sie könnten jetzt mit einer niedrigeren Rate refinanzieren, nur um diese Rate zu erhöhen. Wenn die Rate steigt, kann es sein, dass Sie nicht mehr voraus kommen.

Schuldenkonsolidierung mit einem HELOC kann auch Menschen Probleme bereiten, denen es an finanzieller Disziplin mangelt. Diese Leute neigen dazu, ihre Kreditkartenbilanzen wieder aufzuladen, nachdem sie das HELOC-Geld verwendet haben, um sie abzuzahlen.Dann haben diese Konsumenten mehr Schulden, als sie anfingen, und das Problem, das sie lösen wollten, wird zu einem größeren Problem. (Für mehr auf Schuldenkonsolidierung, überprüfen Sie

Schuldenkonsolidierung leicht gemacht .) Einfaches Geld kann Ausgaben über Ihre Mittel hinaus erleichtern

Ein HELOC kostet wenig bis nichts zu etablieren, und die jährliche Gebühr zu haben das verfügbare Geld ist normalerweise nicht mehr als $ 100. Darüber hinaus sind Zinszahlungen ebenso wie Hypothekenzinsen steuerlich absetzbar und der Zugang zum Geld ist so einfach wie ein Scheck oder eine Debitkarte.

Wenn Sie Zehntausende von Dollar bereithalten und ausgeben, fühlt es sich an wie jeder andere Kauf, aber mit Steuervorteilen, kann es leicht sein, sich auf einen HELOC zu verlassen, um Käufe zu bezahlen, die Ihr monatliches Einkommen nicht decken kann ..

Sich in die Gewohnheit zu begeben, über seine Verhältnisse zu leben, ist gefährlich. Es ernährt sich von Ihren Ersparnissen und macht es besonders schwierig, durchzukommen, wenn sich Ihre finanzielle Situation verschlechtert (zum Beispiel, weil Sie Ihren Job verlieren).

Das Endergebnis

Sie sollten nur Geld für Einkäufe borgen, die Ihre finanzielle Situation auf lange Sicht verbessern. "HELOCS kann sehr wertvoll sein, wenn sie nur für Wohnkosten verwendet wird. Umbauten oder Verbesserungen sind am besten", sagt Elyse. Foster, CFP®, Prinzipal, Harbour Financial Group, Inc., Boulder, Colorado, ansonsten sollten Sie unter Ihren Verhältnissen leben, damit Sie Notfälle abdecken können, ohne sich verschulden zu müssen, und für sich selbst sorgen, wenn Sie nicht arbeiten können.

Wenn Sie sich entschließen, eine HELOC herauszunehmen, lassen Sie sich nicht in Schwierigkeiten bringen. (Wenn Sie sich entschlossen haben, den Sprung zu machen und sich für HELOCs zu bewerben, lesen Sie, wie Sie

sich vor HELOC Betrug schützen können.)