Der Robo-Berater ist das glänzende neue Investment-Management-Tool. Es ist fast perfekt für einige Investoren. Aber ziehen wir den Vorhang etwas zurück und untersuchen Sie die wahren Kosten eines Robo-Advisor (oder eines digitalen / automatisierten Beraters). Kosten können sowohl in Dollar als auch in persönlichen und emotionalen Ausgaben gemessen werden.

Services passen möglicherweise nicht zum Bedarf

Aufgrund ihres One-Size-Fits-All-Ansatzes passen die meisten, wenn auch nicht alle Robo-Berater in ein vorkonfiguriertes Investmentportfolio. Im Allgemeinen befasst sich der Robo mit Ihren Investitionen. Wenn Sie einen umfassenden Planer benötigen, der sich mit Ihrer Steuer-, Nachlass-, Nachfolge- und Geschäftsplanung befasst, können Sie Kosten für verlorene Dienstleistungen oder zusätzliche Kosten für die Unterstützung bezahlen, die Sie benötigen, wenn Sie einen Robo-Berater-Manager beschäftigen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Vorteile und Nachteile der Verwendung eines Robo-Advisor .)

Murky Gebühren

Robo-Berater Gebühren und Dienstleistungen sind nicht einheitlich. Es gibt einige Robo-Berater mit klar erklärten Gebühren und andere mit komplexeren, stumpfen Gebührenstrukturen. Mehrere Robo-Berater bieten einen eingeschränkten Finanzberater mit ihren Plänen an. Bedenken Sie also, dass sowohl Robo-Berater als auch Finanzberater sich innerhalb der Kategorieunterschiede befinden.

Die Gebührenstrukturen der meisten Robo-Berater beginnen mit einer prozentualen Gebühr für die Menge der verwalteten Vermögenswerte (AUM). Im Allgemeinen, unabhängig von der AUM-Gebühr, haben Robos zusätzliche Gebühren. Jeder börsen- und börsengehandelte Fonds (ETF) hat eine Kostenquote. Für einen Plain-Vanilla-Index-ETF wie Vanguards Total Stock Market Index ETF (VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 84-0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) ist die Kostenquote magere 0. 05%. Es gibt jedoch weitere Indexfonds mit höheren Kostenquoten wie der Rydex S & P 500 Klasse A (RYSOX) mit einer jährlichen Gebühr von über 1%. Ich behaupte nicht, dass ein bestimmter Robo-Berater RYSOX in seinem Arsenal hat, sondern nur, dass es wichtig ist, die Kosten der zugrunde liegenden Verwaltungsgebühren eines Fonds zu verstehen. Der Robo-Berater erhält mindestens die AUM-Gebühr und die zugrunde liegende Fondsverwaltungsgebühr von der Fondsgesellschaft. Achten Sie bei der Bewertung eines Robo-Advisor auf alle Kosten, nicht nur auf die Verwaltungsgebühr des Plans. (Mehr dazu unter: Werden Robo-Berater noch menschlicher? )

Begrenzte Portfolio-Optionen

Die meisten Robos bieten eine begrenzte Anzahl von Portfolio-Optionen an. Der Robo-Berater wählt eine bestimmte Anzahl von Investmentfonds oder einzelnen Aktien aus, in die investiert werden soll. Als nächstes wählt das Unternehmen eine begrenzte Anzahl von Asset Allocation-Optionen von konservativ bis aggressiv. Dem Anleger wird dann ein bestimmtes Portfolio zugewiesen, das auf einem kurzen Zeithorizont und einem Risikotoleranzquiz basiert. Dies ist normalerweise ein sehr flüchtiger Blick auf die wahre Risikotoleranz und den Zeithorizont eines Individuums.

Zum Beispiel kann Harold einen Teil seiner Investitionen in 10 Jahren benötigen, wenn Junior ein College beginnt und einen weiteren Teil in 25 Jahren, wenn er in den Ruhestand geht. Die meisten Robos sind nicht dafür ausgerüstet, diese unterschiedlichen Zeithorizonte zu bewältigen. Die Verbraucherkosten sind, dass die Asset-Allokation möglicherweise nicht für Sie geeignet ist. Wenn es zu aggressiv ist und die Märkte sich zum Zeitpunkt des Geldes in einem Abwärtszyklus befinden, könnte Harold gezwungen sein, zu einem unpassenden Zeitpunkt, wie zum Beispiel nach einem Marktrückgang, Geld abzuheben, wodurch sein Gesamtnettovermögen sinkt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Können Sie einem Robo-Advisor wirklich vertrauen? )

Das große Bild ausschließen

Möglicherweise haben Sie mehrere Anlagekonten, z. B. 401 (k) bei der Arbeit, 403 (b) Plan, ein Roth IRA und ein steuerpflichtiges Brokerkonto. Es sei denn, der Robo-Berater verwaltet alle diese Konten oder hat die Fähigkeit, sie zu sehen, kann Ihre Asset-Allokation ausfallen.

Hier ist ein Beispiel. Janice und Dean haben ein Nettovermögen von $ 100 000, verteilt auf 4 Konten:

Investment Portfolio von Janice und Dean
Konto	Value	Investment Holdings
Janice 401 (k)	$ 10, 000 < Aktien- und Rentenfonds	Dean 401 (k)
$ 20, 000	Aktienfonds	Janice Roth IRA
$ 20, 000	Aktien- und Rentenfonds	Gemeinsames Maklerkonto
$ 50, 000	Einzelne Aktien, Aktien und Rentenfonds	Wenn Janice und Dean ihr gemeinsames Brokerage-Konto einem Robo-Berater zur Verwaltung überlassen, ohne auch Informationen über ihre anderen Vermögenswerte einzubeziehen, dann ihre gesamte Asset-Allokation passt nicht zu ihrer Risikobereitschaft oder ihrem Zeithorizont. Darüber hinaus könnte Ihr gesamtes Anlageportfolio entweder aggressiver oder konservativer ausfallen, ohne ein vollständiges Bild aller Ihrer Anlagewerte zu erhalten. Dies könnte langfristige finanzielle und emotionale Kosten haben. (Mehr dazu unter:

Sind Robo-Berater eine gute Idee für junge Investoren? ) Kein langfristiger Track Record

Das Robo-Advisory-Feld ist ziemlich neu. Daher haben nur wenige einen langen Zeithorizont, innerhalb dessen sie ihre Renditen sehen können. Es könnte Kosten für die Investition in ein suboptimales Programm geben, da die Renditen der Robo-Berater nur begrenzt verfügbar sind. Darüber hinaus kann sich der Ansatz des Steuerverlustrückkaufs oder -ausgleichs nicht wie geplant entwickeln.

Keine menschliche Berührung

Die Anleger sind notorisch ängstlich und haben eine Geschichte, in der sie selbstbehinderte Entscheidungen treffen. Zum Beispiel ist es nicht ungewöhnlich, dass der Anleger nach einem Markteinbruch Angst hat, in Panik gerät und seine Anlagen zu einem Tiefpunkt verkauft. Nachdem die Märkte wieder nach oben gerückt sind, hat dieser Anleger kein Geld an den Märkten und macht nicht die Gewinne aus, die das Halten während der Marktvolatilität erlaubt hätte. Investoren können schlechte und teure Entscheidungen treffen, ohne dass jemand sie in schwierigen Märkten aus dem Sims herausreden oder sie vor sich selbst retten kann. Dies kann dem Investor Tausende von Dollar kosten, die möglicherweise nicht verloren gegangen sind, wenn die Person einen Finanzberater gehabt hätte, mit dem sie sich beraten können.

The Bottom Line

Wenn der Robo-Berater nicht Ihren Bedürfnissen entspricht, können die niedrigeren Gebührenstrukturen höhere Kosten verbergen.Für einige Investoren lohnt es sich auf lange Sicht, die Finanzplanungsberatungsgebühren für die breite Palette an Dienstleistungen zu bezahlen, die ein Finanzberater für Fleisch und Blut anbietet. Welchen Finanzmanagement-Ansatz Sie auch wählen, machen Sie Ihre Hausaufgaben und verstehen Sie, was Sie zahlen und welche Leistungen und Leistungen Sie erhalten. (Zum diesbezüglichen Lesen finden Sie unter:

Ist ein Online-Finanzberater das Richtige für Sie? )