Welche Investitionen in Ihr Portfolio investiert werden sollten, sollte so einfach sein wie die Suche nach den leistungsstärksten Investmentfonds und börsengehandelten Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und die anschließende Investition in diese.

Leider ist es nicht ganz so einfach. Sie wollen nicht immer, dass der Fonds die beste Rendite erzielt (die tendenziell auch die höchste Volatilität aufweist und das größte Risiko eingeht).

Stattdessen sollten andere Faktoren in die Auswahl des richtigen Fonds für Sie eingehen. Sie wollen, dass der Fonds die beste Investition für Ihre Ziele ist, ohne ein zu hohes Risiko von Kapitalverlusten einzugehen. Die richtige Wahl sollte sich auf eine langfristige Erfolgsbilanz und Gebühreneffizienz stützen. (Weitere Informationen finden Sie unter ETFs oder Investmentfonds: Wie Sie wissen, welche zu verwenden ist .)

Im Folgenden sind drei Gründe, warum Sie nicht in und aus Geldmitteln springen sollten, um den besten Performer zu jagen.

Moderne Portfolio-Theorie

Die moderne Portfoliotheorie (MPT) wird verwendet, um herauszufinden, wie Sie die höchste Rendite mit dem geringsten Risiko für Ihr Portfolio erzielen können, während Sie verschiedene Assets kombinieren.

Die Prämisse ist, dass Sie alle möglichen Investitionen für Ihr Portfolio tätigen, die erwarteten Renditen, die Volatilität und die Korrelation der einzelnen Assets zueinander bestimmen. Dann bestimmt es die optimale Mischung dieser Investitionen, in die Sie investieren können, um die beste Rendite für das niedrigste Risiko zu erzielen. Dies geschieht normalerweise mit Software, die in der Lage ist, alle benötigten Daten zu sammeln und Berechnungen auszuführen, die sonst Tage in einer Tabelle erfordern würden.

Sie müssen kein Softwareprogramm dafür kaufen und kaufen, stattdessen gibt es einige wichtige Lehren von MPT, die Ihnen dabei helfen werden, die besten Performer, die Sie erwägen, zu investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was alle Anleger über ETFs wissen sollten.)

Der erste Schritt ist, dass Sie eine angemessene Asset-Allokation für Ihre Ziele benötigen, um auf lange Sicht die beste Rendite zu erzielen. .. Durch die Kombination verschiedener Anlageklassen reduzieren Sie Risiken und erhöhen die Diversifikation. Wenn also der leistungsstärkste ETF ein Aktienfonds ist und Sie nur einen Rentenfonds hinzufügen müssen, dann möchten Sie nicht in diesen speziellen Top-Performer investieren. Die Auswahl des besten Fonds macht keinen Sinn, wenn er Ihre Portfolioziele nicht erfüllt …

Angenommen, der beste Performer, den Sie in Betracht ziehen, befindet sich im Bereich der Allokation, den Sie benötigen, dann können Sie mit dem nächsten wichtigen Take-away von MPT fortfahren: Dieses Risiko hat einen großen Einfluss auf die Gesamtleistung. Ihrer Investitionen. Während das Risiko in der Regel höhere Renditen bedeutet, kommt es häufig zu Volatilität (je nachdem, wie der Manager den Fonds aufgelegt hat). Diese Volatilität kann zu weniger konsistenten Renditen für Ihr Portfolio führen.Wenn Sie große Abwärtstrends haben, ist es schwieriger, wieder zu (und dann in positives Territorium) zurückzukehren. (Weitere Informationen finden Sie unter: Worauf Sie bei der Verwendung von ETFs in einem Portfolio achten müssen .)

Auf lange Sicht können Sie mit einem Fonds mit langsamer und stetiger Performance besser dran sein. Eine Anlage mit einem niedrigeren Risikoprofil und einer etwas geringeren erwarteten Rendite kann für mehr Stabilität in Ihrem Gesamtportfolio sorgen.

Was Sie sich ansehen möchten, ist die Standardabweichung für den Fonds, den Sie in Betracht ziehen, und andere Fonds innerhalb seiner Kategorie. Mit diesen Daten können Sie den Fonds mit der besten Kombination aus Performance und niedrigster Standardabweichung.

Renditeverfolgung

Nur weil ein Fonds in diesem Quartal oder Jahr gute Ergebnisse erzielt hat, bedeutet dies nicht, dass er auch langfristig überdurchschnittlich performen wird. Der Markt befindet sich in einem ständigen Wandel; Dies kann einen Manager, der durchschnittlich (aber glücklich) erscheint, als großartig erscheinen lassen, während ein erfahrener, qualitativ hochwertiger Manager mit einer langfristigen Erfolgsgeschichte solider Renditen im Vergleich schlecht aussehen könnte.

Es dauert mindestens drei bis fünf Jahre, um eine Vorstellung davon zu bekommen, wie sich ein Fonds und sein Manager im Laufe der Zeit verhalten werden. Dieser Zeitrahmen ermöglicht es dem Markt und der Wirtschaft, mehrere Zyklen zu durchlaufen, um Ihnen zu zeigen, wie sich die Ideen eines Managers auf lange Sicht verhalten, nicht nur in bullischen (oder bärischen) Umgebungen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie ETFs in Ihr Portfolio passen .)

Konsequent bester Performer zu sein, ist unglaublich hart. In der Tat zeigt die S & P Indices Persistence Scorecard, dass der Anteil der inländischen Fonds im obersten Quartil über drei Jahre nur 4. 28% beträgt. Wenn Sie zu fünf Jahren ausgehen, sinkt der Anteil auf 0, 028%.

Anstatt nach Ihren besten Künstlern Ausschau zu halten, suchen Sie nach den Langzeitdarstellern, denn wahrscheinlich wird Ihr Bester heute in wenigen Jahren kein Top-Performer sein.

Handelskosten und Market Timing

Wenn Sie innerhalb und außerhalb von Fonds handeln, um Renditen zu verfolgen, dann werden Sie mehr Handelsausgaben erleiden. Hinzu kommt, dass die Anleger beim Timing des Marktes keine gute Arbeit leisten. In der Tat hat diese Bewegung von Investoren in und aus Fonds ihre eigene Rendite, die viele statistische Unternehmen verfolgen. Es heißt Investorenrendite, was der Investor eigentlich für eine Rendite aufgrund der Geldzuflüsse bekommt. Indem sie versuchen, den besten Performer zu verfolgen und in den Markt ein- und auszusteigen, sinken die Renditen der Anleger. (Weitere Informationen finden Sie unter: ETFs vs. Investmentfonds: Die Gebührenübersicht .)

Die letzte Zeile

Manchmal sind die Fonds mit den besten Ergebnissen nicht die Fonds, die Sie gerne hätten. auf lange Sicht. Suchen Sie stattdessen nach Mitteln, mit denen Sie Ihre Ziele erreichen können, ohne unnötige zusätzliche Risiken einzugehen. Sobald Sie diese Mittel finden, bleiben Sie bei ihnen. Es kann einen Geschmack des Tages, des Monats oder des Jahres geben, aber die Chancen stehen gut, dass Sie die Fahrt verpassen werden. (Mehr dazu unter: Ist mit ETFs, Investmentfonds besser? )