Früher war es so, dass Renten wie staatliche Sparanleihen waren - ein im Wesentlichen risikofreies, grundsolides Instrument, das ein verlässliches Einkommen bietet. Leider endeten diese Tage um die Zeit, in der die Disco an Popularität verlor. Im privaten Sektor wurden seitdem traditionelle Rentenpläne schrittweise von beitragsorientierten Plänen wie 401 (k) s abgelöst. Und jetzt könnte ein kürzlich erlassenes Gesetz die Rentenleistungen für viele gefährden, die immer noch das Glück haben, sie zu erhalten.

Eine kleine Geschichte

Die Geschichte der Pensionspläne zu verfolgen, ist, dem Aufstieg - und Fall - der unternehmensgeführten Rentenprogramme in den Vereinigten Staaten zu folgen. (Nur um unsere Begriffe zu definieren: Mit Vorsorgeplan meinen wir das, was heute technisch als ein leistungsorientierter Plan bekannt ist. Es wird vom Arbeitgeber größtenteils finanziert und zahlt dem Rentner einen regulären Satz für sein Leben, basierend auf seinem Gehalt und seinen Jahren. der Service.)

Die Tradition der amerikanischen Rente gibt es seit 1875, als die American Express Company mit der Gründung der ersten privaten Altersvorsorge für ihre Angestellten in die Geschichte eintrat. Das Revenue Act von 1921 stärkte die Anreize für Arbeitgeber, Pläne anzubieten, indem sie ZREPLACEräge für Trusts für Aktienbonus- oder Gewinnbeteiligungspläne im Wesentlichen steuerfrei machte.

Die Boomjahre nach dem Zweiten Weltkrieg erwiesen sich als Segen für die Rentenfonds für Arbeitnehmer: Im Jahr 1950 genossen 9,8 Millionen Beschäftigte des Privatsektors - oder 25% aller Angestellten im privaten Sektor - die Sicherheit der Rentenversicherung. Bis 1970 waren diese Zahlen auf 26,3 Millionen Arbeitnehmer und 45% der Beschäftigten im privaten Sektor angestiegen. Diese Zahlen stiegen bis Anfang der 1980er Jahre weiter an, aber 1990, nach acht Jahren der Wirtschaftspolitik der Reagan-Regierung, begannen viele Pensionsfonds aufgelöst zu werden.

Durch Änderungen des Rentengesetzes bedeutete ein technisch neues rechtliches Manöver mit der Bezeichnung "Umkehrung", dass ein Unternehmen seinen Plan kündigen, verbleibende Mindestverpflichtungen für pensionierte Arbeitnehmer zahlen und überschüssige Mittel im Plan behalten konnte. Mit anderen Worten: Pensionskassen - früher einmal für die Arbeiter bestimmt - hatten das Potenzial, ein Geld für das Unternehmen zu sein. Und viele Unternehmen wollten unbedingt einspringen.

Seitdem könnte man sagen, dass keine Rente völlig sicher ist.

Gegenwärtige Gefahren

Das Konzept der Rentensenkung endete nicht mit Reaganomics. Laut der Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), einer Bundesbehörde, die Pensionskassen versichert, hat ein kürzlich erlassenes Gesetz schlechte Nachrichten - also mögliche Ermäßigungen - für die Begünstigten bei vielen Pensionsplänen im ganzen Land.

Die potenziellen Kürzungen sind größtenteils auf das Kline-Miller Multiemployer Pensions Reform Act von 2014 zurückzuführen, das es bestimmten Pensionsplänen ermöglicht, die Auszahlungen zu reduzieren. Bis dahin konnte ein Fonds die zukünftigen Zahlungen für aktive Mitarbeiter verringern, aber die Vorteile, die gegenwärtige Rentner erhielten, waren sakrosankt.Jetzt sind ihre monatlichen Stipendien auch faires Spiel für Kürzungen.

Obwohl das Gesetz 2014 in Kraft trat, war es im vergangenen Herbst wieder in den Schlagzeilen, als der Zentralstaatliche Pensionsfonds (einer der größten in den USA) ankündigte, dass er die Vorteile von 273 000 gegenwärtigen und zukünftigen Rentner oder gehen insolvent.

Das Gesetz gilt ausschließlich für Multi-Employer-Pläne, für die innerhalb der nächsten zwei Jahrzehnte keine Mittel mehr zur Verfügung stehen. Pläne mehrerer Arbeitgeber bieten Arbeitnehmern in mehreren getrennten Unternehmen Renten an, die sich in der Regel auf demselben Gebiet befinden oder von derselben Gewerkschaft vertreten werden (in der Regel sind dies gewerkschaftlich organisierte Unternehmen). Sie umfassen derzeit etwa 10,4 Millionen Menschen, von Hawaii bis Wyoming bis West-Pennsylvania, darunter Bergleute, Fernfahrer, Brauereiarbeiter, Maurer, Tischler und Metzger.

Diese Gruppen sind auf einer Liste vertreten, die vom Zentrum für Altersforschung am Boston College zusammengestellt wurde und die 100 Pensionspläne enthält, deren Zukunft unsicher ist. Andere Gruppen, die davon betroffen sein dürften, umfassten nach ihren Erkenntnissen auch diejenigen, die in der Lebensmittel- und Getränkeindustrie beschäftigt sind, wie z. B. kalifornische Winzer, Bäckerei- und Konditorarbeiter. In einigen Fällen können die Kürzungen laut dem Rent Rights Center, einer gemeinnützigen Verbraucherorganisation, 69% der Leistungen eines Teilnehmers ausmachen.

Das Kleingedruckte

Bedeutet die Möglichkeit, dass drohende Kürzungen in vielen Plänen des Privatsektors drohen, eine stürmische Zukunft für die Altersversorgung? Nicht unbedingt.

Erstens gilt das Gesetz weder für Ruhegehaltsansprüche noch für Pensionen des öffentlichen Sektors.

Zweitens sind die einzigen Kürzungen mehrerer Arbeitgeber, die Kürzungen zulassen, diejenigen, die bereits in Schwierigkeiten geraten sind. Wenn ein Plan voraussichtlich seine Mittel in den nächsten 20 Jahren erschöpft haben wird, dann und nur dann kann es eine Kürzung der Leistungen für seine Renteninhaber. Aus rein statistischer Sicht werden die meisten Renten dem bevorstehenden Aderlass entgehen. Nach Angaben der Pension Benefit Guaranty Corporation dürften nur 5% bis 10% der Multi-Employer-Pläne für Kürzungen der Leistungen qualifiziert sein.

Schließlich schreibt das Gesetz vor, dass diese drakonische Aktion nur als letztes Mittel durchgeführt werden muss. Das US-Arbeitsministerium stellt zunächst einen Kassenfonds auf, der mehrere Zwischenschritte unter strenger Aufsicht erfordert. Diese beinhalten das Einfrieren jeglicher Erhöhungen von Leistungen und Pauschalzahlungen an kürzlich pensionierte Personen. Wenn solche Maßnahmen nicht dazu führen, dass der Fonds in einem prognostizierten Zeitraum von zehn Jahren nicht austrocknet, kann ein Unternehmen gesetzlich Kürzungen vorschlagen. Selbst dann muss das Finanzministerium in Absprache mit der PBGC und dem Department of Labor die Kürzungen genehmigen.

Von Fall zu Fall

Wenn Sie Bedenken haben, dass Ihre Vorsorge in Gefahr sein könnte, sollten Sie überlegen, ob der Plan selbst - sowie Ihre individuellen Vorteile - für Kürzungen geeignet sind. Denken Sie daran, dass das neue Gesetz nicht vorschreibt, welche Pläne die Leistungen reduzieren werden. Es autorisiert einfach die Planverwalter, die endgültige Entscheidung zu treffen, wenn sie es für notwendig erachten.Wenn Sie eine Rente über einen Multi-Employer-Plan halten, können Sie sich an die Treuhänder des Plans wenden, um die voraussichtliche Zahlungsfähigkeit Ihres Plans zu bestimmen, schlägt das Pensions Rights Center vor.

Wenn Ihr Plan so aussieht, als würde er sich für bevorstehende Kürzungen qualifizieren, überlegen Sie, ob Ihr Alter Ihre Auszahlungen sicher hält. Rentenempfänger über 80 und Behinderte sind von einer Kürzung ihrer Leistungen befreit. Selbst wenn Sie Ihren 80. Geburtstag durch die Zeitschnitte nicht erreichen, wissen Sie, dass Personen im Alter zwischen 75 und 79 nur mit einer teilweisen Reduktion betroffen sind. ^{The Bottom Line} Wie schwerwiegend kann der Schaden sein, nachdem solche Schnitte wirksam werden? Während etwa 10,4 Millionen Menschen von mehreren Arbeitgeberfonds gedeckt sind, wird nur ein Bruchteil ihrer Auszahlungen direkt von dem neuen Gesetz betroffen sein. Wenn Sie von einem der 100 Fonds auf der Boston College-Liste abgedeckt sind und Ihren Schreibtisch bereits geräumt, Ihren Personalausweis eingereicht und Ihre Ruhestands-Party besucht haben, können Sie wahrscheinlich einfach atmen und den gleichen Check auf unbestimmte Zeit erhalten. Selbst wenn Ihr Pensionsplan eine Kürzung der Leistungen vorschlägt, sind Sie vielleicht schon alt genug, um in der weniger betroffenen Zone der Rentner zu sein, wenn die Kürzungen durchlaufen werden.

Weitere Informationen finden Sie unter

Warum die leistungsorientierten Pläne abgeschafft werden

und Der Ablauf des leistungsorientierten Plans .