Wie Innenarchitekten Neophyten-Kunden gern erklären, können Sie Ihre Wände natürlich weiß streichen. Aber es gibt noch so viel mehr, was Sie tun können: komplementäre Akzente, Ragging, Tapeten, dekorative Inlays usw. Das Gleiche gilt für Ihr Portfolio. Sicher, Sie können ausschließlich in Investmentfonds investieren und sich selbst gesegnet fühlen, wenn Sie mit dem Markt Schritt halten. Doch es gibt eine Vielzahl von Anlageklassen, die die meisten Anleger nicht kennen oder absichtlich ignorieren. Die meisten Anleger kennen den Unterschied zwischen finanziellen Vermögenswerten und realen Vermögenswerten nicht und auch nicht, dass letztere Vorteile haben, von denen Erstere nur träumen können.
Reales Vermögen, im Unterschied zu finanziellen Vermögenswerten, bedeutet Zeug, das Sie anfassen können: Öl, Gold, Schweinebäuche, die Briefmarkensammlung Ihres Großvaters. Für unsere Zwecke hier verwenden wir die Untergruppe der realen Vermögenswerte, die Schmutz umfasst: Immobilien und damit verbundene Investitionen. Wohlgemerkt, Häuser, unverbesserliches Land und gewerbliches und industrielles Eigentum sind nur der Anfang. Es gibt anspruchsvolle Investitionen, die über den bloßen Besitz einer Erde hinausgehen. Dazu gehören Real Estate Investment Trusts (REITs), die das Immobilienäquivalent von Investmentfonds darstellen, und Master Limited Partnerships (MLPs), die wir in einer Sekunde erreichen werden.
REITs für die Massen
Die meisten REITs sind in Privatbesitz, also viel Glück bei der Suche nach einer Anlage, in die investiert werden kann. Glücklicherweise gibt es auch öffentlich gehaltene REITs. Sie handeln an den Börsen direkt neben den Aktien. Genau wie die zugrunde liegenden Immobilien konzentrieren sich öffentlich gehaltene REITs auf bestimmte Sektoren, z. G. Einzelhandel, Büro, Wohnen, Medizin. Die meisten REITs besitzen Immobilien (Aktien-REITs), während eine Handvoll nur ihr Geld leiht (Hypotheken-REITs) und ein paar mehr beides (Hybrid-REITs).
Die Vorteile für REITs sind unverkennbar. Laut Gesetz müssen mindestens 90% des steuerpflichtigen Einkommens der REITs als Dividenden ausgeschüttet werden. Bei nur 200 oder so börsennotierten REITs in den USA sollte es nicht schwer sein, einen zu finden, der Ihren Kriterien entspricht. Vor allem sind die Dividendenrenditen der REITs etwa viermal so hoch wie die von Dividenden zahlenden Aktien. Wie jede Investition ist ein REIT eine Einbahnstraße. Ein Unternehmen, das Immobilien besitzt und betreibt, verlangt von Anlegern, dass sie ihre Geschäftstätigkeit ausweiten oder aufrechterhalten müssen, und sagte, dass Anleger die Wahrscheinlichkeit von Renditen benötigen.
Als Beispiel für einen der vielversprechendsten, bewährtesten und angesehensten REITs, die heute verfügbar sind, basiert die PS Business Parks Inc. aus Glendale, Kalifornien (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0, 50% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist etwas typisch für das Genre. Das Unternehmen besitzt Geschäftsgebäude in acht Bundesstaaten, die insgesamt etwa 30 Millionen Quadratfuß oder mehr als eine Quadratmeile Nutzfläche umfassen.Mit einer Marktkapitalisierung und einem Eigenkapital von 2 Milliarden US-Dollar passt PS Business Parks nicht in die Definition eines Kolosses. Aber das Unternehmen ist überaus profitabel und hat in den letzten Jahren steigende Umsätze und Erträge erzielt, wieder unter einer Struktur, die Unternehmenssteuern minimiert. Ihr Aktienkurs hat seit der Gründung des Unternehmens stetig zugenommen. Einzige Ausnahme ist der finanzielle Abschwung am Ende des letzten Jahrzehnts, der die meisten Sektoren, aber vor allem Immobilien trifft. Nebenbei bemerkt ist die ehemalige Schwestergesellschaft von PS Business Parks Öffentliche Speicher (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), das milliardenschwere Self-Storage-Unternehmen, das heute nicht nur als eigener REIT agiert, sondern auch Gewinnspannen aufweist, die denen von PS Business Parks vergleichbar sind.
Ein Nachteil von REITs ist, dass ihre Dividendenausschüttungen ein Fluch sein können, wenn es kein Segen ist. Durch die Limitierung des Cash-Bestandes von REITs kann es für den REIT schwieriger werden, ohne Schulden zu wachsen. So borgen die meisten dynamischen REITs entweder Geld, um zukünftige Operationen zu finanzieren, oder sie sind erfolgreich genug, um organisch aus ihrem eigenen Kassenbestand zu wachsen. Angesichts der Wahl sind diejenigen in der letzteren Kategorie wahrscheinlich diejenigen, in die Sie investieren möchten. Auch die meisten REIT-Dividenden und nicht qualifizierte Dividenden und werden stattdessen bis zum Höchstsatz oder 43,4% besteuert. Das soll nicht heißen, dass es keine Ausnahmen gibt, die auf Einkommen und anderen Variablen basieren.
MLP Opportunities
Wie bei den MLPs, eine Auffrischung von einer Paragraph auf Limited Partnerships. Im Gegensatz zu einer allgemeinen Partnerschaft, bei der jeder Eigentümer des Unternehmens für Verluste haftbar ist, die über seinen Beitrag hinausgehen, können Kommanditisten nicht mehr verlieren, als sie einnehmen - ähnlich wie ein Eigentümer eines Unternehmens. Eine Kommanditgesellschaft ist nur eine börsennotierte Kommanditgesellschaft, allerdings mit mindestens einem Komplementär.
MLPs haben zusätzliche Einschränkungen. Mindestens 90% ihres Cashflows müssen entweder aus Immobilien, Rohstoffen oder natürlichen Ressourcen stammen. Es gibt ungefähr so viele MLPs für Sie zu investieren, wie öffentlich REITs handeln. Während sie in Immobilien investieren dürfen, ist es selten, ein MLP zu finden, das nicht im Öl- oder Gasgeschäft oder ähnlichem oder verwandt ist. Houston-basierte Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD EPDEnterprise Products Partner LP25. 11 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein klassisches MLP Ihre Interessen liegen hauptsächlich in Ölpipelines.
MLPs, die nicht im Energiegeschäft sind, sind schwer zu finden, aber sie existieren. Zwei der größten Carry-Namen, die selbst dem Gelegenheitsinvestor bekannt sind: Icahn Enterprises LP mit Sitz in New York (Nasdaq: IEP IEPIcahn Entrpres Depotverwahrstellen Repr Einheiten von LP Interests59. 20 + 2. 07% < Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und KKR & Co. LP (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP20. 07 + 0. 25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Wir werden das erstere genauer untersuchen. Erstens, verschwenden Sie Ihre Zeit nicht damit, eine feindliche Übernahme zu versuchen. Gründer und Namensgeber Carl Icahn ist der Mehrheitseigentümer und somit der Komplementär, was bedeutet, dass er die meisten der MLP-Dividenden erhält, die derzeit bei einer gesunden Rendite von 6% liegen, da der MLP im Bereich von 100 USD gehandelt wird. Seine Mehrheitsposition ist auch nicht 50. 0000001%. Mehr wie 90. 5%. Diejenigen von uns, die das Glück haben, zu den verbleibenden 9,5% zu gehören, investieren in ein Unternehmen, das über die Kohlenwasserstoffe hinausgeht, die den größten Teil der MLP-Industrie ausmachen. Zu den von Icahn Enterprises ausgewiesenen Geschäftsfeldern gehören Automobil-, Schienenfahrzeug-, Lebensmittelverpackungs-, Wohnmode- und, ja, Immobilien. Das Unternehmen hält bedeutende Positionen in vielen Unternehmen, von denen Sie gehört haben und vielleicht regelmäßig bevormunden, von Computer / Elektronik-Riesen und Online-Auktionshäusern bis hin zu Automobilherstellern. Während ein solches MLP vielleicht einen Schritt von den allgemein als real geltenden Vermögenswerten entfernt ist, ist das Unternehmen dennoch ein leuchtendes Beispiel für ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis, einen steigenden Aktienkurs und ein aggressives Management mit geringer Toleranz gegenüber Underperformance.
Ein Nachteil von MLPs ist, dass sie wie REITs häufig auf Kreditaufnahmen reduziert werden, um Operationen zu verbessern. Somit sind sie den Gnaden der Zinsen ausgeliefert. Auf der anderen Seite, wenn Sie sich verpflichtet haben, in irgendeiner Form in MLPs zu investieren, gibt es ein überzeugendes Argument dafür, dass die Mehrheit der MLPs, die im Energiegeschäft tätig sind, zugunsten von etwas mehr Diversifizierung ausfällt. Auf diese Weise werden Sie weniger Schwankungen bei den Rohstoffpreisen ausgesetzt sein.
The Bottom Line
Kaufen Sie niemals in exotische Anlagen, ohne zu wissen, was Sie tun. Aber Immobilien, REITs und MLPs sind wirklich nicht so abwegig. Mit ein wenig Wissen - nicht viel mehr als dieser Artikel angeboten - finden Sie eine Non-Investmentfonds-Investition mit klaren Steuervorteilen und einem komfortablen Einkommensstrom. Sachwerte bieten Vorteile, die immaterielle Werte nur nachahmen können. Und im Gegensatz zu einer Aktienanlage hat eine reale Vermögensanlage etwas Konkretes. daher der Name. Sogar das am meisten unterdurchschnittliche Einfamilienhaus hat einen Wert als Unterkunft. Im schlimmsten Fall können Sie darin leben. Versuchen Sie das mit Ihrem 401 (k).
So fügen Sie Bitcoins zu Ihrem Ruhestandskonto hinzu
Bitcoin ist eine der besten alternativen Investitionen, sollte es ein Teil Ihres Rentenportfolios sein? Wenn ja, wie?
Wie können Sie mehr Geld verlieren, als Sie investieren? Wenn Sie kein Geld mehr auf Ihrem Konto haben, wie zahlen Sie es zurück?
Die einfache Antwort auf diese Frage ist, dass es keine Begrenzung für den Geldbetrag gibt, den Sie bei einem Leerverkauf verlieren können. Das bedeutet, dass Sie mehr als den ursprünglichen Betrag verlieren können, den Sie zu Beginn des Leerverkaufs erhalten haben. Daher ist es für jeden Anleger, der Leerverkäufe tätigt, entscheidend, seine Positionen zu überwachen und Instrumente wie Stop-Loss-Orders zu verwenden.
Wenn Sie ein Haus haben, das unter Ihrem Firmennamen steht und Sie es an sich selbst verkaufen möchten, müssen Sie Kapitalertragssteuern zahlen?
Die Antwort auf diese Frage hängt von der Art der juristischen Person ab, durch die Ihr Unternehmen geführt wird. Unternehmen können als eine der folgenden juristischen Personen betrieben werden: Traditionelle "C" Corporation, S Corporation, Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit einem einzigen Unternehmen, die als Einzelunternehmen besteuert wird, Gesellschaft mit beschränkter Haftung mit mehreren Eigentümern, die als Körperschaft oder Partnerschaft besteuert wird. Allgemeine Partnerschaft S