Viele Investment-Banking-Analysten sehen Private Equity (PE) als nächsten Schritt in ihrer Finanzkarriere. Private-Equity-Firmen sind kleiner als Investmentbanken, daher gibt es weniger Arbeitsplätze und der Wettbewerb um diese Positionen kann intensiv sein. Private Equity-Unternehmen stellen ihre Einstiegskräfte als Associates ein und erwarten in der Regel mindestens zwei Jahre Erfahrung als Investmentbanking-Analyst. Ähnlich wie bei Investmentbanken können Mitarbeiter von Private-Equity-Firmen extrem lange Stunden arbeiten, insbesondere bei Abschluss von Geschäften.

Private Equity-Firmen ziehen Kapital von vermögenden Privatpersonen sowie von institutionellen Anlegern wie Stiftungen, Stiftungen und Pensionskassen an. Sie investieren das Kapital in privat gehaltene Unternehmen, indem sie Unternehmen direkt kaufen oder Kapital investieren und mit dem Management des Unternehmens zusammenarbeiten. Private Equity-Firmen verdienen mit den Gebühren, die sie den Anlegern berechnen, und mit den Carried Interest aus den Anlagen. Bemerkenswerte Private-Equity-Firmen sind TPG Capital, die Goldman Sachs Capital Partners, die Carlyle Group, die Kohlberg Kravis Roberts, die Blackstone Group und Apollo Management. Die meisten Firmen sind kleine bis mittelgroße Investmentorganisationen, die von Hunderten von Angestellten bis zu einem Zwei-Personen-Geschäft reichen können.

Stellenbeschreibung

Private Equity-Unternehmen sind in der Regel deutlich kleiner als Investmentbanken und weisen eine entsprechend flachere Hierarchie auf. Entry-Level-Private-Equity-Mitarbeiter können bei jedem Schritt eines Geschäfts eng mit den Geschäftsführern und Partnern zusammenarbeiten. Mitarbeiter können ein Gefühl der Zufriedenheit empfinden, wenn sie von Anfang bis Ende ein Geschäft sehen.

Aufgaben als Private Equity-Mitarbeiter können Folgendes umfassen:

• Analytische Modellierung: Die primäre Funktion des Associates besteht darin, alle Analysen bereitzustellen, die für die Principals und Partner erforderlich sind, um eine fundierte Entscheidung über einen Deal zu treffen. Zu den üblichen Aufgaben gehören die Erstellung vorläufiger Due-Diligence-Berichte und die Modellierung mit Wachstumsprognosen.
• Überwachung von Portfoliounternehmen: Assoziierte Unternehmen werden in der Regel Portfoliounternehmen zur Überwachung zugewiesen und müssen aktuelle Finanzdaten verwalten.
• Überprüfung von CIMs: CIMs oder vertrauliche Informationsmemorandum sind Dokumente, die Investmentbanken verwenden, um Daten über neue Investitionsmöglichkeiten bereitzustellen. Mitarbeiter erhalten die CIMs, prüfen sie auf potenzielle Gelegenheiten, die in den Unternehmensrahmen passen, und stellen dem Seniorenteam eine einfache einseitige Zusammenfassung zur Verfügung.
• Fundraising: Wenn neue Fonds eingerichtet werden, helfen die Mitarbeiter bei der vorläufigen Mittelbeschaffung, während die leitenden Angestellten den Großteil der Beziehung und der Kundenschnittstelle übernehmen.

Die meisten Private-Equity-Partner bleiben zwei bis drei Jahre in ihren Positionen, bevor sie als Senior Associate gelten.Ein erfolgreicher Karriereweg bei einer Private-Equity-Firma könnte wie folgt aussehen:

Senior Associate (2-3 Jahre) -> Vizepräsident / Rektor (2-4 Jahre) -> Direktor / Partner

Bildung und Ausbildung

Kandidaten sollten einen Bachelor-Abschluss in einem großen wie Finanz-, Rechnungswesen, Statistik, Mathematik oder Wirtschaftswissenschaften haben. Private-Equity-Unternehmen mieten in der Regel nicht direkt aus dem College oder der Business School, es sei denn, der Student hat zuvor bedeutende private Equity-Praktika oder Arbeitserfahrung. Die wichtigste Qualifikation, um ein Private-Equity-Analyst zu werden, ist 2-3 Jahre Erfahrung als Investment-Banking-Analyst. Einige Firmen stellen auch ehemalige Unternehmensberater ein. Ein Interview zu erhalten erfordert ein starkes Netzwerk in Private Equity und die Kenntnis der richtigen Headhunter. Die meisten Private-Equity-Firmen nutzen Headhunter, die als Gatekeeper für diese Jobs fungieren.

Gehalt und Entschädigung

Die Gesamtvergütung variiert stark, da Mitarbeiter zusätzlich zu einem Gehalt einen Bonus erhalten, der geschlossene Geschäfte und aus Geschäften generierte Einnahmen widerspiegelt. Für Entry-Level-Associate-Positionen ist der Bonusprozentsatz häufig ein fester Prozentsatz und weniger variabel als für die höherrangigen Manager.

• Erste Jahr Mitarbeiter: $ 50, 000- $ 250, 000 mit einem Durchschnitt von $ 125, 000. Ein durchschnittliches Gehalt im ersten Jahr kann $ 81, 000 mit einem Bonus von 25-50 Prozent des Grundgehalts sein.
• Zweiter Jahr Associate: $ 100, 000- $ 300, 000 mit einem Durchschnitt von $ 135, 000.
• Dritter Jahr Associate: $ 150- $ 350, 000 mit einem Durchschnitt von $ 160, 000

The Bottom Line

Private Equity-Partner nehmen von Anfang an an Geschäften teil. Sogar Entry-Level-Mitarbeiter sind ein integraler Bestandteil des Teams und müssen über sehr ausgeprägte analytische und Führungskompetenzen verfügen. Weil die Arbeit zufriedenstellend ist und die finanzielle Belohnung groß ist, ist es schwierig, eine dieser begehrten Positionen zu landen. Der Einstieg als Praktikant ist vielleicht der einfachste Weg, aber viele Mitarbeiter kommen auch aus dem Investment Banking oder der Unternehmensberatung ins Feld.