Private Equity ist Kapital, das privaten Unternehmen oder Investoren zur Verfügung gestellt wird. Mit den eingeworbenen Mitteln könnten neue Produkte und Technologien entwickelt, das Betriebskapital ausgeweitet, Akquisitionen getätigt oder die Bilanz eines Unternehmens gestärkt werden.

Wenn Sie nicht bereit sind, 250.000 $ oder mehr zu investieren, sind Ihre Möglichkeiten, in die High-Stakes-Welt von Private Equity zu investieren, sehr begrenzt. In diesem Artikel zeigen wir Ihnen, warum und wo Sie in das Private-Equity-Spiel investieren können.

SEE: Life-Cycle-Fonds: Kann es einfacher werden? , Vorteile von Investmentfonds und Die Gefahren einer Überdiversifizierung .)

Warum in Private Equity investieren? Wie Sie der folgenden Grafik entnehmen können, befindet sich Private Equity trotz der Krise von 2008 im Aufschwung:

U. S. Venture Capital Investition bis zum Jahr

Jahr	Anzahl der Deals	Gesamtinvestition (USD Mio.)
2002	3, 183	20, 849. 83
2003	3, 004	18, 613. 83
2004	3, 178	22, 355, 27, 999, 2005, 999, 3, 262, 999, 22, 945, 71, 999 2006
3, 827	26, 594. 17 2007	4, 124
30, 826, 319999, 200899994, 111999930, 545. 51	2009	3, 065
19, 745. 81	2010	3, 526
23, 253. 31 2011	3, 673	28, 425. 08
	Quelle: // www. nvca. Org / ffax. html	Institutionelle Anleger und vermögende Privatpersonen werden oft von Private-Equity-Anlagen angezogen. Dies beinhaltet große Universitätsstiftungen, Pensionspläne und Family Offices. Ihr Geld fließt in Pools, die eine Finanzierungsquelle für risikobehaftete Projekte im Frühstadium darstellen und eine wichtige Rolle in der Wirtschaft spielen.
Oft wird das Geld in neue Unternehmen fließen, von denen angenommen wird, dass sie bedeutende Wachstumsmöglichkeiten in Branchen wie Telekommunikation, Software, Hardware, Gesundheitswesen und Biotechnologie haben. Private-Equity-Unternehmen versuchen, den von ihnen gekauften Unternehmen einen Mehrwert zu bieten, um sie noch profitabler zu machen. Zum Beispiel könnten sie ein neues Managementteam einbringen, komplementäre Unternehmen hinzufügen, aggressiv die Kosten senken und dann für große Gewinne verkaufen.	Sie erkennen wahrscheinlich einige der unten aufgeführten Unternehmen an, die im Laufe der Jahre eine Kapitalbeteiligung erhalten haben:	A & W Restaurants
Netzwerklösungen von Harrah's Entertainment Inc.	Cisco Systems	Intel

der größte Domain-Registrar der Welt)

FedEx

Ohne Private-Equity-Geld könnten diese Firmen nicht zu bekannten Namen geworden sein.

Frühere Renditen

Nach Angaben von Thomson Financial und der National Venture Capital Association hat Private Equity die folgenden durchschnittlichen jährlichen Erträge zum 30. Juni 2006 erzielt:

• Thomson Financials US Private Equity Performance Index: Anlagehorizont Performance durch 30. Juni 2006:
• Investitionstyp
• 1 Jahr
• 3 Jahre
• 5 Jahre
• 10 Jahre

20 Jahre

Private Equity
22.50%

13. 40%

3. 60%	11. 40%	14. 20%	Nasdaq	5. 60%	10. 20%
0%	6. 20%	11. 70%	S & P 500	6. 60%	9. 20%
0. 70%	6. 60%	9. 79%	Quelle: // www. nvca. org / pdf / Q206Performancefinal. pdf	Wie können Sie sich darauf einlassen?	Typische Mindestanlageanforderung
Private-Equity-Anlagen sind für den durchschnittlichen Anleger nicht leicht zugänglich. Die meisten Private-Equity-Unternehmen suchen in der Regel nach Anlegern, die bereit sind, bis zu 25 Millionen US-Dollar zu investieren. Obwohl einige Firmen ihre Mindestbeträge auf 250.000 $ gesenkt haben, ist dies für die meisten Menschen immer noch unerreichbar.	Dachfonds	Ein Dachfonds hält die Anteile vieler privater Partnerschaften, die in private Aktien investieren. Es bietet Unternehmen die Möglichkeit, die Kosteneffizienz zu steigern und dadurch ihre Mindestinvestitionsanforderung zu reduzieren. Dies kann auch eine größere Diversifizierung bedeuten, da ein Dachfonds in Hunderte von Unternehmen investieren könnte, die viele verschiedene Phasen von Risikokapital und Industriesektoren repräsentieren. Darüber hinaus hat ein Dachfonds aufgrund seiner Größe und Diversifizierung das Potenzial, ein geringeres Risiko zu bieten, als Sie es bei einer einzelnen Private-Equity-Anlage erleben könnten.	Der Nachteil ist, dass eine zusätzliche Gebührenschicht an den Dachfondsmanager gezahlt wird. Mindestinvestitionen können im Bereich von 100 000 bis 250 000 $ liegen, und der Manager darf Sie nicht teilnehmen lassen, es sei denn, Sie haben ein Nettovermögen zwischen 1 $. 5 Millionen bis 5 Millionen Dollar.	Private-Equity-ETF	Sie können Anteile eines Exchange Traded Funds (ETF) erwerben, der einen Index börsennotierter Unternehmen nachbildet, die in private Aktien investieren. Da Sie einzelne Aktien über die Börse kaufen, müssen Sie sich nicht um Mindestanlagen kümmern.
Wie bei einem Dachfonds wird ein ETF jedoch eine zusätzliche Ebene an Verwaltungskosten hinzufügen, die Sie möglicherweise nicht mit einer direkten Investition in Private Equity erreichen. Abhängig von Ihrer Brokerage müssen Sie bei jedem Kauf oder Verkauf von Anteilen gegebenenfalls eine Maklergebühr zahlen. (Lesen Sie mehr über ETFs in

Einführung in Exchange Traded Funds

,
4 Möglichkeiten, ETFs in Ihrem Portfolio zu verwenden

und
Die Vorteile von ETF Investing

.)

Special Purpose Acquisition Companies (SPAC)
Sie können auch in börsennotierte Mantelgesellschaften investieren, die Private-Equity-Anlagen in unterbewertete private Unternehmen tätigen. Aber sie können riskant sein. (Erfahren Sie mehr über Shell Unternehmen in

Handschellen und rauchende Waffen: Die kriminellen Elemente der Wall Street , Putting Management unter dem Mikroskop und Die Ghouls und Monster an der Wall Street >.) Das Problem besteht darin, dass die SPACs nur in ein Unternehmen investieren können, das nicht viel Diversifizierung bietet. Sie können auch unter Druck stehen, um eine Investitionsfrist einzuhalten, wie in ihrer IPO-Erklärung beschrieben. Dies könnte dazu führen, dass sie eine Investition tätigen, ohne eine gründliche Due Diligence zu betreiben. (Um mehr über SPACs zu erfahren, siehe Fusionen und Übernahmen: Übernahmen verstehen

und
Die Grundlagen von Fusionen und Übernahmen .) The Bottom Line Bei jeder Art von Private-Equity-Investitionen bestehen mehrere wesentliche Risiken. Wie bereits erwähnt, können die Gebühren für Private-Equity-Anlagen, die kleineren Anlegern zur Verfügung stehen, höher sein, als Sie normalerweise von herkömmlichen Anlagen wie Investmentfonds erwarten würden. Dies könnte die Renditen verringern. Darüber hinaus ist es für Private-Equity-Unternehmen umso schwieriger, gute Investitionsmöglichkeiten zu finden, je mehr sich Private-Equity-Investitionen für mehr Menschen öffnen. Darüber hinaus haben einige der Private-Equity-Investmentvehikel, die geringere Mindestanlageanforderungen haben, keine lange Historie, die Sie mit anderen Anlagen vergleichen können. Sie sollten auch bereit sein, Ihr Geld für mindestens 10 Jahre zu binden; Andernfalls könnten Sie verlieren, wenn Unternehmen aus der Akquisitionsphase hervorgehen, rentabel werden und schließlich verkauft werden. Unternehmen, die auf bestimmte Branchen spezialisiert sind, können zusätzliche Risiken tragen. Zum Beispiel investieren viele Firmen nur in Hochtechnologieunternehmen. Ihre Risiken können sein: Technologierisiko - Funktioniert die Technologie?

Marktrisiko - Wird sich für diese Technologie ein neuer Markt entwickeln? Unternehmensrisiko - Kann das Management eine erfolgreiche Strategie entwickeln? Trotz seiner Nachteile, wenn Sie bereit sind, mit 2 bis 5% Ihres Anlageportfolios ein wenig mehr Risiko einzugehen, könnte die potenzielle Amortisation von Investitionen in Private Equity groß sein.