Anlagestrategieerklärungen (Investment Policy Statements, IPS) sind ein gängiges Instrument, das von Finanzberatern verwendet wird, um die Parameter ihrer Anlagestrategie für einen Kunden zu definieren. Das IPS legt Parameter für die Asset-Allokation, die Art der eingesetzten Anlagevehikel und den Zeitpunkt der Neugewichtung fest. In einem kürzlich erschienenen Artikel von Morningstar Inc. schlägt Christine Benz, Direktorin für persönliche Finanzen, vor, dass eine andere und andere Altersvorsorgeerklärung als IPS eine gute Idee für Rentner ist. Hier sind die Grundlagen einer Rentenpolitik Erklärung und einige Tipps, wie Sie dies mit Ihrem pensionierten oder bald pensionierten Kunden zu implementieren.

Ein Rentensystem

Der Zweck der Rentenzahlungserklärung ist es, ein Rentensystem für Ihren Kunden zu skizzieren und die Parameter für die finanzielle Verwaltung ihres Ruhestands festzulegen. Im Folgenden finden Sie einige Merkmale einer Richtlinie zur Ruhestandsregelung: (Weitere Informationen finden Sie unter: Beispiel für eine Anlagerichtlinienanweisung .)

Geben Sie Details zum Ruhestand an: Ein Detail hier ist, die Dauer der Pensionierung des Kunden. Offensichtlich hat niemand eine Kristallkugel und kann ihre Lebenserwartung genau vorhersagen. Aber wenn man Faktoren wie die allgemeine Gesundheit des Klienten, die Langlebigkeit der Familie und andere Faktoren betrachtet, kann man davon ausgehen, dass sie eher eine normale Lebenserwartung oder vielleicht 100 erreichen.

Outline-Portfoliostrategie: In diesem Abschnitt werden die Details des Kundenportfolios beschrieben, beispielsweise die Aufrechterhaltung einer 60/40 Allokation und die Generierung der jährlich benötigten 4% verwertbaren Barmittel für einen bestimmten "Eimer" für Bargeld. und sehr liquide Vermögenswerte mit sehr geringem Risiko.

Altersguthaben auflisten: Dies ist ein wichtiger Schritt in der Altersvorsorge. Es ist wichtig für Sie und Ihre Kunden, zu wissen, wo sie in Bezug auf den Wert ihres Notgrobes auf einer kontinuierlichen Basis stehen. Dies sollte alle Konten beinhalten, einschließlich IRAs, 401 (k) s, steuerpflichtige Anlagen und alle anderen Vermögenswerte, die das Notgroschen Ihres Kunden umfassen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top-Tipps für eine längere Einsparung von Altersrenten .)

Articulate-Ausgabenplan: In diesem Abschnitt legen Sie Ihren Ausgabenplan für den Ruhestand fest. Es enthält den Teil, der durch Posten wie Sozialversicherung, eine Rente oder eine Einkommensrente finanziert wird. Der andere Teil ist das Einkommen, das aus Rücknahmen aus dem Portfolio des Kunden entsteht. Dies muss fortlaufend überwacht werden. Die Differenz zwischen dem Betrag, der durch laufende Einkommensströme bereitgestellt wird, und dem Gesamtbetrag des benötigten Cashflows ist der Betrag, der für dieses Jahr aus dem Notgroschen des Kunden benötigt wird. Dies ist der Prozentsatz des Notgroschen des Kunden, der für dieses Jahr zurückgezogen wird.

Wie geht Plan mit den Auswirkungen der Inflation um?: Sie und Ihr Kunde sollten sich auf eine Inflationsannahme einigen. Dies kann und sollte angepasst werden, wenn sich das wirtschaftliche Umfeld ändert. Das Vorhandensein von Inflation bedeutet, dass Ihr Kunde den Nominalbetrag, der jedes Jahr abgezogen wird, anpassen muss, um sicherzustellen, dass sie zumindest bei der Inflation gleich bleiben. Dies wird mit der Portfoliostrategie des Kunden verzahnt, da sie eine Allokation mit einer erwarteten Rendite benötigen, die der Inflation vorauseilt, aber keine übergroßen Verluste erleiden wird, wenn die Aktienkurse nach unten gehen.

Wie werden sie laufend Geld generieren? : Aus Interesse zu leben und das Prinzip niemals zu berühren, ist in der ultraniedrigen Zinssituation von heute nicht wirklich eine praktische Option. Sie und Ihr Kunde müssen über eine Strategie verfügen, um kontinuierlich genügend Cashflow aus ihrem Portfolio zu generieren. Möglicherweise ein Total-Return-Ansatz, bei dem Barmittel aus einer Kombination von Asset-Verkäufen und -erträgen wie Ausschüttungen von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) und Dividenden aus Aktien generiert werden. Darüber hinaus kann durch den Rebalancing-Prozess periodisch Bargeld hereingenommen werden. Letztendlich wird Ihr Klient einen "Kassen-Eimer" als Teil seines gesamten Notgrobes errichten wollen, von dem er idealerweise den Betrag abziehen wird, der jedes Jahr benötigt wird, um andere Einkommensquellen wie ihre Sozialversicherung und / oder eine Rente zu ergänzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Erläuterung der Neuausrichtung des Portfolios auf Kunden .)

Layoutplan für Abhebungen: Dies ist einer der kritischsten Aspekte der Altersvorsorge und des Ruhestandsfinanzmanagements. Dies ist ein zentraler Teil der Rentenpolitikerklärung des Kunden. Dies geht über den Prozentsatz ihres Notgroscheneis hinaus, das zur Entnahmemethode zurückgezogen wird. Welche Konten werden in welcher Reihenfolge abgefragt? Welche Anpassungen mit dem Kunden vor dem Beginn ihrer erforderlichen Mindestausschüttungen oder RMDs vornehmen? Werden zum Beispiel einige der traditionellen IRA- oder 401 (k) -Kunden des Kunden in ein Roth umgewandelt, um den Betrag zu reduzieren, der über die RMD benötigt wird, sobald der Kunde 70 ½ geworden ist? Die Rentenversicherungserklärung sollte dokumentieren, wann RMDs anfangen werden und die Konten spezifizieren, die RMDs unterliegen werden.

The Bottom Line

Finanzberater und ihre Kunden sind wahrscheinlich mit einem IPS vertraut, das als Planungsdokument für die Verwaltung ihres Anlageportfolios dient. Eine Rentenversicherung dokumentiert die Altersguthaben des Kunden und wie diese die finanziellen Aspekte ihres Ruhestands verwalten. Dies bietet einen Rahmen für den Kunden und seinen Finanzberater, um auf derselben Seite zu sein, und ein Ausgangspunkt für alle Anpassungen der Strategie, die auf dem Weg erforderlich sein könnten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Berater: Lassen Sie die Kunden für die Größe in den Ruhestand gehen.)