Investmentfonds bieten Anlegern professionelles Management. Ob es sich um aktiv gemanagte Fonds oder Indexfonds handelt, es besteht immer noch die Notwendigkeit, Beteiligungen zu überwachen und festzustellen, ob die weitere Investition in jeden Fonds der richtige Weg ist. Dies ist ein Bereich, in dem Finanzberater ihren Kunden sowohl ihr Wissen als auch ihre Drittperspektive hinsichtlich ihrer Portfolios zur Verfügung stellen können. Hier sind einige Situationen, in denen der Verkauf eines Investmentfonds gerechtfertigt sein kann.

Große Rücknahmen

Wenn ein Investmentfonds ein hohes Maß an Rücknahmen erfährt, müssen die Manager möglicherweise mehr Barmittel zur Verfügung haben, um diese Rücknahmen zu erfüllen. Diese Barmittel werden nicht in Aktien, Anleihen oder andere Vehikel investiert, die den Zielen des Fonds entsprechen. In einem aufwärts gerichteten Markt können überschüssige Barmittel die Erträge belasten, insbesondere in einem Aktienfonds. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die vielversprechendsten Investmentfonds 2015 .)

Großer Geldzufluss

Geld folgt dem Erfolg. Der angesagte Fonds des letzten Jahres wird Investoren anlocken, die von dem Erfolg des heißen Fonds profitieren wollen. Zu viel neues Geld über einen kurzen Zeitraum zu erhalten, kann für einen Fondsmanager ein echtes Problem darstellen, wenn es darum geht, gute Anlageideen zu finden, die in den Anlagestil des Fonds passen. Die Investmentfondswelt ist übersättigt mit Investmentfonds, die früher ihre Mitbewerber übertrafen, bis sie zu groß wurden, um das gesamte eingesandte Geld effektiv zu investieren. Ein weiteres häufiges (und oft schlechtes) Ergebnis ist, dass der Fonds zu einem anderen Anlagestil übergeht. bleiben Sie offen und investieren Sie dieses ganze Geld. Dies ist besonders bei Small-Cap- und Mid-Cap-Fonds üblich. Meine Meinung ist, dass verantwortliche Fondsgesellschaften Fonds schließen sollten, die zu groß werden und zuerst an ihre Aktionäre denken.

Veränderung des Schlüsselpersonals

Ein Managerwechsel ist ein bedeutendes Ereignis für jeden Investmentfonds, insbesondere für einen aktiv verwalteten Fonds. Fragen wie der Anlagestil des Fonds bleiben gleich, müssen beantwortet werden. Dies kann auch ein Problem für ein Indexprodukt im Hinblick auf eine Änderung seiner Indexierungsmethodik sein. Auch Personalangelegenheiten in der Geschäftsleitung der Fondsgesellschaft können Auswirkungen haben. (Mehr dazu unter: Was von Pimco nach Bill Gross zu erwarten ist.)

Ein Beispiel ist der legendäre Peter Lynch, der während seiner Amtszeit als Manager von Fidelity Magellan (FMAGX) beeindruckende Ergebnisse erzielte. In den Jahren seit seinem Ausscheiden gab es eine Reihe von Managerwechseln und der Fonds hat nie die Höhen oder die Leistung erreicht, die er unter Lynch hatte.

Änderung der Index-Methodik

Vor einigen Jahren änderte Vanguard seinen Indexanbieter für eine große Anzahl seiner Low-Cost-Indexfonds. Wie sich herausstellte, hatte die Änderung keine nachteiligen Auswirkungen, dennoch war dies ein Ereignis, das eine Überprüfung durch Investoren und Finanzberater ausgelöst haben sollte.(Weitere Informationen finden Sie unter: Die 5 größten Finanzberatungsfirmen in den USA )

Fondskonsolidierungen

Mutual-Fondsgesellschaften führen manchmal Nachzüglerfonds in andere Investmentfonds innerhalb ihrer Familien zusammen. Offen gesagt, sollten die Aktionäre eines Fonds, der die Konsolidierung in einen anderen Fonds rechtfertigt, den Fonds vor einiger Zeit verkauft haben. Wenn sie noch Eigentümer des Fonds sind, sollte dies ein Grund für die Überprüfung des Eigentums sein.

Konsequente Underperformance

Viele Anlageberater verfügen über Kriterien, die sie in die Anlagepolitikerklärung des Kunden aufnehmen, um darzulegen, welche Unterperformance den potenziellen Verkauf einer Beteiligung auslösen würde. Die Wertentwicklung des Fonds sollte stets in einem einheitlichen Rahmen gesehen werden, beispielsweise im Vergleich zu seinen Vergleichsgruppenfonds im selben Anlagestil. (Weitere Informationen: ETFs übertreffen Investmentfonds unter Finanzberatern .)

Rebalancing

Die meisten Finanzberater betonen die Notwendigkeit, Portfolios periodisch neu auszugleichen, wenn die Asset Allocation um mehr als einen bestimmten Prozentsatz von den Zielen abweicht. für eine oder mehrere Anlageklassen. Es könnte sein, dass Aktien deutlich besser abgeschnitten haben und ein Anleger einen oder mehrere Fonds verkaufen und die Erlöse in anderen Teilen eines Portfolios umschichten muss, um die Dinge wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Dies ist wichtig, um das richtige Gleichgewicht zwischen dem erwarteten Risiko und der erwarteten Rendite in einem Portfolio aufrechtzuerhalten.

Wohltätige Spende

Die Spende von Anteilen an Investmentfonds, die werthaltig sind, ist ein beliebter und steuereffizienter Weg, um zur Wohltätigkeit beizutragen. Dieser Ansatz gilt für das gesamte Anlagespektrum, um Fahrzeuge wie Aktien einzelner Aktien, Exchange Traded Funds (ETFs), geschlossene Fonds und andere Vehikel zu berücksichtigen. (Weitere Informationen finden Sie unter Erläuterung der Portfolio-Neugewichtung bei Kunden .)

Die Spende von geschätzten Anteilen eines steuerpflichtigen Kontos (im Gegensatz zu einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA) ermöglicht es dem Anleger, Kapital zu vermeiden. erhält Steuern, die fällig wären, wenn die Aktien verkauft würden. Zusätzlich erhält der Anleger einen wohltätigen Abzug für den vollen Marktwert der gespendeten Anteile. Viele Wohltätigkeitsorganisationen haben die Möglichkeit, auf diese Weise Spenden zu erhalten. Dies kann eine gute Möglichkeit sein, ein Portfolio neu auszurichten und gleichzeitig die gemeinnützigen Absichten zu verwirklichen.

The Bottom Line

Investmentfonds bieten professionelles Management und sofortige Diversifizierung von Beteiligungen innerhalb des Anlagestils des Fonds. Während der häufige Handel mit Investmentfonds im Allgemeinen keine gute Idee ist, gibt es Situationen, die die Überprüfung und den möglichen Verkauf eines Fonds rechtfertigen. Als Finanzberater ist dies ein Bereich, in dem Ihre Expertise Ihren Kunden helfen kann, gute Anlageentscheidungen zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Berater: Vermeiden Sie es, die Risikotoleranz Ihres Clients zu verallgemeinern .)