Jeder ETF-Anleger (Exchange Traded Fund) möchte, dass sein Fonds die beste Performance erzielt, aber zu wissen, welche Fonds zu wählen sind, kann schwierig sein. Es ist leicht einzusehen, warum Sie Investitionen lieber um 20% als um 5% steigern möchten, aber es gibt andere Faktoren, die bestimmen, ob ein ETF für Sie geeignet ist oder nicht. Im Folgenden finden Sie einige Tipps, die der tägliche Anleger zur Bewertung von ETFs verwenden kann.

Die ETF-Kernvorteile verstehen

Niemals eine Investition tätigen oder einen Vermögenswert erwerben, ohne ihn zuvor verstanden zu haben. Sie müssen wissen, warum Sie Ihr Geld in einen ETF investieren und nicht in einen Investmentfonds, eine Aktie, ein Mietobjekt oder eine Bar Gold. Die Attraktivität eines ETF beruht auf seinen Kernvorteilen, darunter Liquidität, Portfoliodiversifizierung, niedrige Einstiegskosten und Transparenz. Wenn diese Qualitäten nicht die wichtigsten Faktoren für Sie sind, kann es an der Zeit sein, nach einem anderen Vermögenswert zu suchen.

Identifizieren und verstehen Sie Ihre Erwartungen eindeutig. Alle Anlageperformance ist relativ, daher werden Sie natürlich die Performance eines ETF anhand der Performance anderer Anlagen bewerten. ETF-Anleger legen Wert auf eine Diversifizierung, daher sollten ETFs pro investiertem Dollar eine relativ effiziente Diversifizierung bieten. Wenn Sie niedrige Kosten und Liquidität schätzen, sollte der ETF relativ niedrige Kosten und eine relativ hohe Liquidität pro investiertem Dollar bieten. Finden Sie im Wesentlichen heraus, welche Faktoren für Sie von Bedeutung sind, und konzentrieren Sie sich auf Vermögenswerte, die diese Faktoren am effizientesten verkörpern. Dies ist besonders wichtig vor einem ETF-Kauf, wenn Sie mit Schwankungen in der Produktstruktur, der Benchmark-Indexauswahl, dem Handelsvolumen und der Risikoposition konfrontiert sind. Es ist auch wichtig, Managementteams, Fondskosten und Umsatz zu berücksichtigen.

Bewertung der unabhängigen Faktoren

Sofern nicht ein einziger ETF Ihre einzige Investition ist und es nicht sein sollte, wenn Sie über angemessene Ressourcen verfügen, sollten Sie Ihre Bewertung in zwei Kategorien unterteilen. Dies sind die Variablen, die zusammen mit dem Rest Ihrer Assets und den Variablen von Bedeutung sind, unabhängig vom Rest Ihrer Assets. Die unabhängigen sind wahrscheinlich am einfachsten zu bewerten. Um unabhängige Variablen zu finden, sollten Sie jene Eigenschaften in Betracht ziehen, die, wenn sie auf die richtige Weise erhöht oder verringert werden, immer positiv sein würden, unabhängig von den Eigenschaften des restlichen Portfolios.

Fondsausgaben sind zum Beispiel eine unabhängige Bewertungsvariable. Unabhängig von allen anderen Faktoren ist es immer besser, wenn die Fondskosten niedriger sind. Dies gilt für konservative und risikobehaftete Anleger, für inländische und internationale Vermögenswerte sowie für steuerfreie oder steuerpflichtige Fonds. Target-ETFs mit niedrigeren Kostenquoten, da Sie die Renditen nicht kontrollieren können, aber Sie können steuern, welche Gebühren Sie bereit sind zu zahlen.

Andere unabhängige Faktoren, die zu bewerten sind, sind Liquidität, Indexverfolgung und Steuervergünstigungen. Wenn Sie ETFs verkaufen möchten, sind Sie immer besser dran, wenn die Sekundärmarktprämie höher ist. Wenn Sie ETFs kaufen, sind Sie besser dran, wenn Sie größere Rabatte kaufen können. Sofern der ETF nicht aktiv verwaltet wird, ist es am besten, mehr Vermögenswerte zu verwalten. In diesem Sinne bringen aktiv gemanagte Fonds eine Vielzahl anderer statistischer Kriterien wie Alpha, Überschussrendite oder Value at Risk (VaR) mit sich. Während sich viele Anleger um diese Tools kümmern, sind nicht alle Experten von ihrer Genauigkeit oder Relevanz überzeugt.

Bewertung von Portfolio-abhängigen Faktoren

Der am schnellsten vom Portfolio abhängige Faktor ist die Fondszusammensetzung. Es spielt eine Rolle, ob Ihr ETF den Dow Jones Industrial Average oder den Nikkei verfolgt. Es spielt eine Rolle, ob Ihr ETF Anleihen hält oder einen Hebel nutzt. Darüber hinaus können Sie die zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht vollständig bewerten, ohne deren Rollen in Ihrem größeren Portfolio zu verstehen. Zum Beispiel möchten Sie wahrscheinlich keine Aktien eines ETFs kaufen, die den S & P 500 verfolgen, wenn Ihr 401 (k) aus einem Investmentfonds besteht, der den S & P 500 nachbildet. Es ist besser, einen anderen Index zu verfolgen und sich in neuen Märkten zu engagieren. oder Asset-Korrelation reduzieren.

Betrachten Sie auch die Tiefe der Bestände. Wenn Ihre einzige Investition Ihr Zuhause und ein ETF sind, möchten Sie wahrscheinlich einen Fonds mit mehreren hundert Positionen, um die Diversifizierung zu erhöhen. Wenn Sie dagegen mehrere verschiedene ETFs besitzen und eine bestimmte Branchenkonzentration wünschen, ist es möglicherweise besser, einen Fonds mit weniger, selektiveren Beteiligungen zu haben. Die Benchmarkauswahl und die Tracking-Effizienz eines ETF sind wichtige abhängige Faktoren. In gewisser Weise ist der zugrunde liegende Index wichtiger als die Größe des Fonds oder seines Managementteams. Der zugrunde liegende Index Ihres ETF bestimmt in hohem Maße seine Performance, sollte aber auch in Ihre Portfolio-Optimierungsstrategie passen. Weitere wichtige abhängige Faktoren sind spezifische Risikopositionen, Ausschüttungen von Kapitalgewinnen, Umschlagshäufigkeiten von Portfolios und Strategien zur Auswahl von Wertpapieren.