Walid Khalil und David Steckler stellten den Volumenzonen-Oszillator (VZO) im IFTA-Journal 2009 vor und folgten in Technische Analyse von Stocks and Commodities im Mai 2011. Diese Artikel beschreiben einen Geldflussindikator mit einfachen Handelsauslösern und engen Verbindungen zum On Balance Volume (OBV). Dieses neue Tool hat seitdem an Zugkraft gewonnen und ist nun in vielen Charting-Paketen enthalten, aber es wird mehr Tests und Erfahrungen erfordern, um sein Potenzial voll auszuschöpfen.

Der Oszillator teilt die tägliche Volumenaktivität in positive und negative Kategorien auf. Es ist positiv, wenn der aktuelle Schlusskurs höher als der vorherige Schlusskurs und negativ ist, wenn er niedriger als der vorherige Schlusskurs ist. Die resultierende Kurve zeigt relative Prozentsätze, die je nach Level und Indikatorrichtung eine Reihe von Kauf- und Verkaufssignalen ergeben.

Formel

Die grundlegende Formel für VZO lautet wie folgt:

100 x (VP ÷ TV)

Wobei:

VP (Volumenposition) = X-Periode EMA ( ± Lautstärke)

TV (Gesamtvolumen) = X-Periode EMA (Lautstärke)

Die Standardperiode ist 14, kann jedoch nach dem Backtesting eingestellt werden

Die Berechnung erstellt eine Tagesvariable "R", die eine nach oben oder unten, je nach Sitzung oder Preisleiste. VP- und TV-Ergebnisse werden mit exponentiell gleitenden Durchschnitten geglättet, und die Endzahlen werden mit 100 multipliziert, um eine Prozentskala im Anzeigefeld zu erstellen. Der Oszillator bewegt sich höher, wenn das kumulative R einen positiven Wert hat, und sinkt, wenn es einen negativen Wert hat.

Interpretation

Das VZO zeigt einen positiven Trend an, wenn es über das 5% Niveau ansteigt und einen negativen Trend beibehält, wenn es unter das 5% Niveau fällt und nicht höher wird. Schwankungen zwischen 5% und 40% markieren eine bullische Trendzone, während Schwankungen zwischen -40% und 5% eine bärische Trendzone markieren. In der Zwischenzeit signalisieren Messwerte über 40% einen überkauften Zustand, während Messwerte über 60% einen extrem überkauften Zustand signalisieren. Alternativ zeigen Messwerte unter -40% eine überverkaufte Bedingung an, die unter -60% extrem überverkauft wird.

Das Anzeigefeld zeigt horizontale Linien an, die relativen Prozentsätzen entsprechen, die Kauf- und Verkaufssignale beim Überqueren auslösen:

• KAUFEN ODER ABDECKUNG - Von unten nach oben über die -40% -Linie kreuzen.
• KURZSIGNAL VERKAUFEN ODER VERKAUFEN - von oben nach unten unter die 40% Linie kreuzen.
• KLEINERES KAUF- ODER ABDECKUNGSSIGNAL - von unten nach oberhalb der 5% -Linie kreuzen, aber jede nachfolgende Verletzung fügt eine Pufferzone von 7,5% vor dem nächsten Kaufsignal hinzu.

Ein 14-Perioden Average Directional Index (ADX) kann mit dem VZO verwendet werden, wobei Werte größer als 18 auf einen Trendmarkt zeigen.Ein 60-Perioden-EMA wird untersucht, wenn ADX einen Trend signalisiert, wobei ein Kursübergang über dem gleitenden Durchschnitt einen positiven Trend anzeigt, während ein Abwärtsübergang auf einen baissierenden Trend hindeutet. Diese Werte sollten durch Backtesting bestimmter Wertpapiere optimiert und optimiert werden.

Das Preismuster und andere Indikatoren können überprüft werden, um VZO-Kauf- oder Verkaufssignale zu bestätigen. Lautstärkeregler, die in den meisten Preisdiagrammen üblich sind, liefern nützliche Informationen in dieser Hinsicht und erhöhen die Signalzuverlässigkeit, wenn bullische und bärische Kreuze sich mit der zweifachen oder größeren durchschnittlichen Lautstärke ausrichten. Außerdem sollten Sie nach OBV suchen, um höher zu kreuzen, wenn der VZO über 50% gestiegen ist, und nach unten, wenn er unter diesen Wert fällt.

Ein Beispiel

Penn Gaming (PENN PENNPenn National Gaming Inc26. 06 + 0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) mahlt in der ersten Hälfte durch einen abgehackten Aufwärtstrend von 2015, das schließlich im Juli einen neuen Höhepunkt erreicht hat. VZO gibt in diesem Zeitraum, im Dezember und im Juni, zwei wichtige Kaufsignale aus. Beide gehen starken Aufwärtstrends voraus, die hervorragende Gewinne verbucht hätten. Die Periode generiert zwei gültige Verkaufssignale im Februar und April, aber zusätzliche Signale im Januar, Mai und Juni senken die Glaubwürdigkeit, weil sie gleichzeitig mit höheren Preisen auftreten.

The Bottom Line

Der Volume Zone Oscillator bietet einen neuen Ansatz für volumenbasierte Trendsignale, der sich an den klassischen On Balance Volume Indicator anlehnt und Glättungsdurchschnitte hinzufügt, um Kauf- und Verkaufssignale auf verschiedenen Ebenen der Trendbewegung zu erzeugen. ..