Börsengehandelte Fonds (ETFs) bieten einzelnen Anlegern Zugang zu vielen der Strategien, die von Hedgefonds und institutionellen Anlegern, einschließlich exotischer Derivate, eingesetzt werden. Diese Kategorie wird auch Alternative Investments genannt und bietet konservativen Anlegern die Möglichkeit, ETFs auszuwählen, um ihre Portfolios zu diversifizieren, während Spekulanten ihr Marktengagement und die Volatilität ihrer Bestände mit Leveraged Funds erhöhen können.

Da ständig exotische und komplexe ETFs in den Markt strömen, besteht die Herausforderung für die Anleger darin, die Fonds zu finden, die am besten zu ihren Anlagezielen passen. Die Berücksichtigung der folgenden Faktoren kann Ihnen helfen, fundierte Entscheidungen über die richtigen ETFs für Ihr Portfolio zu treffen.

Arten von exotischen Derivat-ETFs

Innerhalb der exotischen Derivatkategorie können Anlagen in einer breiten Palette von Anlageklassen mit unterschiedlichen Strategien und Benchmarks getätigt werden. Zu den Anlageklassen zählen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Rohstoffe. Dazu gehören Strategien wie Long-Positionen, Short-Positionen oder Hebelfinanzierungen.

Referenzwerte für Aktienfonds sind der S & P 500, der Russell 2000 und branchenspezifische Indizes. Zu den festverzinslichen Benchmarks gehören Treasury-, High Yield- und Credit Default Swaps-Indizes.

Anleger können auch abgesicherte ETFs kaufen, die Multi-Market-, Managed Futures- und Arbitrage-Strategien beinhalten. Diese Strategien sind in der Regel nicht mit den wichtigsten Anlageklassen korreliert und werden im Allgemeinen für die Diversifizierung des Portfolios verwendet.

Die Strategie verstehen

Exotische Derivate, die in ETFs verpackt sind, können ein zweischneidiges Schwert sein. Auf der einen Seite sind sie zugänglich, erfordern keine Mindestinvestitionen und sind im Allgemeinen sehr flüssig. Auf der anderen Seite können Anlagestrategien schwer zu verstehen sein, und die Volatilität kann weitaus höher sein als bei ETFs, die Aktien- oder Anleihenindizes nachbilden. Zum Beispiel können Anleger mit dem ProShares CDS Short North America HY Crdt (BATS: WYDE WYDEPSh CDS Shr Am33. 49 + 3. 00% mit Highstock 4. 2. 6 ) gegen die Kreditqualität des Hochzinsanleihemarkts in Nordamerika durch Short-Positionen bei indexbasierten Credit Default Swaps.

Der Fonds muss nicht nur eine sehr komplexe Strategie sein, sondern muss auch Kuponzahlungen für die Short-Position leisten. Das Ergebnis ist, dass Fondsanteile an Wert verlieren können, selbst wenn der Hochzinsmarkt relativ stabil ist. Der Vorteil dabei ist, dass exotische Derivate viele bewegliche Teile haben können, die sich auf die Performance auswirken, also machen Sie vor dem Kauf Ihre Due Diligence.

Risikotoleranz und Eignung

Die Tatsache, dass Sie ETFs kaufen können, die aus exotischen Derivaten bestehen, bedeutet nicht unbedingt, dass Sie sie kaufen sollten.Stellen Sie vor dem Kauf sicher, dass der von Ihnen betrachtete Fonds innerhalb Ihrer Risikotoleranz liegt und für Ihre Anlageziele geeignet ist.

Beispiel: Der Direxion Daily S & P 500 Bull 3X ETF (NYSEARCA: SPXL SPXLDirx Dly S & P50041. 63 + 0. 41% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wird genutzt, um drei mal die Volatilität des S & P 500 Index. Dieser Fonds mag die richtige Wahl für risikotolerante Spekulanten sein, aber er ist wahrscheinlich für einen Rentner, der von einem festen Einkommen lebt, ungeeignet.

Der Zeitrahmen für Investitionen

Generell erfordert ein kurzer Zeitplan einen konservativeren und diversifizierteren Investitionsansatz, während ein langfristig angelegtes Portfolio aggressivere Positionen einschließen kann. Wenn Sie z. B. planen, in naher Zukunft einen Teil oder Ihr gesamtes Anlageportfolio für eine Anzahlung auf ein Haus zu verwenden, sollten Sie ETFs berücksichtigen, die abgesichert sind oder nicht mit Ihrem bestehenden Portfolio korreliert sind, um die Volatilität zu reduzieren.

Ein Beispiel für einen ETF, der nicht mit traditionellen Anlageklassen korreliert, ist der IQ Hedge

Multi-Strategie-Tracker ETF (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30. 18-0. 03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Dieser ETF ist ein Dachfonds, der darauf ausgelegt ist, die risikoadjustierte Performance von Hedgefonds nachzuahmen. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Gesamtrendite für den ETF beläuft sich zum 17. Februar 2016 auf 1. 72%. Dies signalisiert, dass der Fonds die Volatilität des Portfolios gut reduziert hat.

Generell bietet eine längere Investitionszeit die Möglichkeit, aggressiver mit Ihren Investitionen umzugehen. Dies liegt zum großen Teil daran, dass es Zeit hat, kurzfristige Verluste auszugleichen, ohne sich Gedanken über eine bevorstehende Anzahlung machen zu müssen, einen teuren Unterricht zu finanzieren oder für einen Traumurlaub zu bezahlen.

Abhängig von Ihrer Risikotoleranz und Ihrer Strategie bieten exotische ETFs eine breite Palette an aggressiven Anlagemöglichkeiten, darunter gehebelte Long- und Short-Aktien, Gold-, Silber- und Ölfonds. Wenn Sie erwägen, Leveraged Funds zu kaufen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass sie im Allgemeinen nicht als Buy-and-Hold-Anlage empfohlen werden und am häufigsten von Profis für kurzfristige Trades verwendet werden.

Die Bottom Line

ETFs, die sich aus exotischen Derivaten zusammensetzen, bieten Einzelpersonen Zugang zu Anlagen, die einst nur Hedgefonds und institutionellen Anlegern zur Verfügung standen. Die Strukturen dieser Fonds können jedoch komplex sein und mehr Risiken bergen, als Sie vielleicht erwarten. Führen Sie vor der Investition Ihre Due Diligence durch, um sicherzustellen, dass die von Ihnen in Betracht gezogenen Mittel den Erwartungen entsprechen und für Ihr Portfolio geeignet sind.