Spread-Wetten und binäre Optionen sind zwei Arten von derivativen Produkten, die aufgrund ihres Gewinnpotenzials, des benötigten geringen Handelskapitals und der Flexibilität für eine hohe Hebelwirkung an Popularität gewinnen. Beide haben ähnliche und einzigartige Eigenschaften, die Händlern dabei helfen, sich verschiedenen Strategien zu nähern, um vom Markt zu profitieren.

Binäre Optionen

Binäre Optionen sind eine Art exotischer Optionen und werden als binär bezeichnet, da es bei Ablauf nur zwei mögliche Ergebnisse gibt: nichts oder einen festen Geldbetrag. Binäre Optionen werden in der Regel in zwei Typen klassifiziert: Cash-or-nothing-Optionen und Asset-or-nothing-Optionen. (Finden Sie heraus, wie Sie beginnen, binäre Optionen mit einem Leitfaden zum Handel binärer Optionen in den USA zu handeln. .)

1. Cash-or-nothing-Optionen zahlen einen vorher festgelegten festen Barbetrag oder nichts aus, abhängig vom Preis des Basiswerts im Verhältnis zum Ausübungspreis (Ausübungspreis). Bei einer europäischen Call-or-nothing-Call-Option erhält der Inhaber am Ende der Laufzeit Bargeld, wenn der Basispreis am Ende der Option höher als der Ausübungspreis ist, erhält aber nichts, wenn er niedriger ist. Bei einer amerikanischen Call-or-nothing-Call-Option erhält der Inhaber einen bestimmten Barbetrag, wenn der Basiswert während der Laufzeit der Option jemals den Ausübungspreis erreicht oder übersteigt. Bei einer europäischen "cash-or-nothing" -Option erhält der Inhaber am Ende der Laufzeit einen bestimmten Betrag an Bargeld, wenn der Basispreis am Verfalldatum unter dem Ausübungspreis liegt, während der Inhaber bei einer amerikanischen "cash-or-nothing" -Option Bargeldbetrag bei Verfall, wenn der Basispreis während der Laufzeit der Option jemals den Ausübungspreis erreicht oder unterschreitet.
2. Europäische Asset-or-nothing Call- und Put-Optionen und American Asset-or-nothing-Call- und Put-Optionen funktionieren genauso wie ihre Cash-or-nothing-Equivalente, außer dass die Auszahlung dieser Art von Optionen nicht ein vorbestimmter fester Barbetrag, aber der Preis des Basiswerts.

Binäre Optionen Szenarien

• Angenommen, ein Händler kauft eine 3-monatige europäische Call-or-nothing Call-Option bei Nokia (NOK NOKNokia4. 97-1. 19% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Stammaktien mit einer Auszahlung von £ 100 und einem Ausübungspreis von £ 9. Wenn zum Verfallsdatum Nokia-Aktien höher als £ 9 sind (zum Beispiel £ 9, 5), dann erhält der Händler £ 100, ansonsten erhält der Händler nichts, weil die Option wertlos verfällt.
• Nehmen wir nun an, ein Händler kauft eine 6-monatige europäische Asset-or-Nothing-Put-Option auf Microsoft (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 14 + 0. 11% Created with Highstock 4. 2. 6 < ) Stammaktien mit einem Ausübungspreis von £ 45. Wenn Microsoft-Aktien am Auslaufdatum den Ausübungspreis unterschreiten, erhält der Händler £ 45, ansonsten erhält er nichts, da die Option wertlos ablaufen würde.

Binäre Optionen Zahlen Sie sich aus Zusammenfassung

Cash-or-nothing

Asset-or-nothing	Europäisch
Amerikanisch	Europäisch	Amerikanisch	Anruf
Put	Call	Put	Call	Put	Call	Put	S
T X Q	0 < Q	0	S	T	0 S	T	0 S	T
= X 0 > 0 Q	Q	0	0	S	T	S	T S	T
0 Q 0	Q	0	S	T	0	S T	Wobei:	S T

- ist der Preis des Basiswerts zum Zeitpunkt T (Hinweis: T - ist das Ablaufdatum für europäische Optionen und ein beliebiges Datum während der Laufzeit von Optionen für amerikanische Optionen)

X - ist der Ausübungspreis der Option _{Q - ist die Höhe des Bargelds, das an den Optionsscheininhaber ausgezahlt wird, wenn die Option ausgeübt wird.} Spread-Wetten

Bei Spread-Wetten handelt es sich um ein Derivat-Produkt, das es Händlern ermöglicht, einen bestimmten Einsatz an jedem Punkt der Bewegung des Preises des Basiswerts zu setzen. Während die Strategie Spread-Wetten genannt wird, sollte der Name Sie nicht verwirren, da Sie tatsächlich nicht auf den Spread setzen, sondern tatsächlich auf die Kursrichtung des Basiswerts. Brokerfirmen bieten normalerweise zwei Angebote an: ein Angebot und ein Angebot. Ein Trader, der wettet, dass der Preis des Basiswerts steigt, würde den Briefkurs für jeden Erhöhungspunkt wetten. Wenn sich der zugrunde liegende Preis zugunsten des Anlegers bewegt, kann sie die Position schließen, indem sie zum Gebotspreis verkauft. Das Gegenteil gilt auch für einen Händler, der zum Gebotspreis eine Short-Position einnimmt.

(Um mehr über Finanz Spread Betting zu erfahren, lesen Sie Understanding Financial Spread Betting

.)

Sagen Sie Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Created with Highstock 4 2. 6 ) Aktien werden zu £ 101 gehandelt. 5 und eine Brokerfirma, die Spread-Wetten anbietet, hat eine Geld-Brief-Spanne von 100 bis 103 Pfund. Wenn wir vorhersagen, dass der Preis von Apple in den folgenden Tagen steigen wird und wir wollen 10 € pro Punkt (Cent) setzen, gehen wir Long (kaufen) bei 103 £. Wenn zum Beispiel nach 2 Tagen der Aktienkurs £ 105 beträgt. 5 und das Spread-Wetten Unternehmen zitiert neue Spreads bei £ 104 - £ 107 für Bid-Ask-Preis, bzw. können wir unsere Position bei £ 104 (neuer Geldkurs) zu schließen. Die Rückgabe der platzierten Wette ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis (vorherige Anfrage) und dem Verkaufspreis (neues Gebot), multipliziert mit dem Einsatzbetrag, 10 £. Beachten Sie, dass die anfängliche Wette £ 10 pro Punkt (Cent) der Preiserhöhung war, also wird der Gewinn (104-103) x10 = £ 1, 000 (100 Cents * 10) sein. Die Strategie wäre das Gegenteil, wenn wir darauf wetten würden, dass der Preis von Apple fallen würde. Ähnlichkeiten: Beide sind derivative Strategien, die es Händlern erlauben, die Kursbewegungen eines zugrunde liegenden Wertpapiers zu nutzen, ohne das Asset tatsächlich zu besitzen. Händler können in der Regel gegen verschiedene Wertpapiere wie Aktien, Währungen, Rohstoffe und sogar Indizes spekulieren. Beides sind gehebelte Produkte, die es Händlern ermöglichen, Long- oder Short-Positionen mit geringem Kapitaleinsatz einzugehen. Einer der Gründe, warum diese Arten von Derivaten an Popularität gewinnen, liegt in der Möglichkeit, hohe Gewinne mit geringerem Kapitaleinsatz zu erzielen (denken Sie daran, dass höhere Renditen ein höheres Risiko bedeuten).

Sie basieren beide auf der Kursänderung des Basiswerts. Unabhängig von der Strategie würde der Händler, wenn er lange arbeiten würde, von einem Anstieg des Preises des Basiswerts profitieren und umgekehrt für einen Händler, der eine Short-Position eingenommen hat.

• Unterschiede:
• Im Gegensatz zu binären Optionen ist das Risiko von Spread-Wetten sehr hoch. Bei binären Optionen kann ein Trader höchstens die Kosten der Option verlieren und wie bei allen Optionen würde die Option, wenn sich der Kurs gegen den Trader bewegt, die Option nur wertlos verfallen lassen. Für Spread-Wetten wäre, wenn wir zum vorigen Beispiel zurückkehren, im Extremfall, dass der Aktienkurs von Apple auf 0 gefallen wäre, der maximale Verlust der Long-Position 10300 * 10 = £ 103.000 gewesen.
• Trotz der Infolge der wachsenden Zahl von Spread-Wetten-Unternehmen sind Spread-Wetten nicht so weit verbreitet wie binäre Optionen. Spread-Wetten sind in einigen Ländern wie den USA und Japan verboten und werden von vielen Händlern eher als eine Wettstrategie denn als eine spekulative Strategie angesehen. Binäre Optionen im Gegenteil sind weit verbreitet Derivate Produkte, obwohl eine Art exotischer Optionen. Einige binäre Optionen werden jetzt an der

CBOE

• gehandelt und Firmen, die binäre Optionen anbieten, sind in den USA und Japan erlaubt.
• Spread-Wetten bieten Tradern einige Vorteile. Erstens ist es einfach zu verstehen und es besteht keine Notwendigkeit, ein anspruchsvoller Händler zu sein, um die anfängliche Investition und das Gewinnpotenzial zu berechnen. Da Spread-Wetten nicht als eine Form der Anlage, sondern als eine Art von Wetten angesehen werden, werden Gewinne aus Spread-Wetten im Vereinigten Königreich nicht besteuert (wo Spread-Wetten am beliebtesten sind). Schließlich benötigen die meisten Spread-Wettgesellschaften keine Provision; Die einzigen Kosten, die Trader entstehen, sind die Geld-Brief-Spanne. Während beide Strategien an Popularität gewinnen, sind Spread-Wetten in Ländern wie Australien, Japan und den USA nicht verfügbar. The Bottom Line
• Trader, die sensibel auf Kapitalertragssteuern und Handelskosten reagieren, können Wetten wählen. Im Gegenzug müssen sie bei einer ungünstigen Kursbewegung ein hohes Abwärtsrisiko eingehen. Wenn sie die durch Spread-Wetten gegebenen Risiken mindern wollen, sind sie besser dran, binäre Optionen zu verwenden, was höhere Upfront-Gebühren und weniger Gewinnpotenzial bedeutet.