11 Eine Tendenz ist eine ephemere und launische Sache, die zu Bedingungen neigt, die der menschliche Geist noch nicht weit genug entwickelt hat, um sie perfekt zu erfassen. Wir werden nie in der Lage sein, die Machenschaften des Marktes mit 100% Genauigkeit vorherzusagen, aber das hat einige unerschrockene Aktienanalysten nicht davon abgehalten, die Lücke zu schließen. Ein Werkzeug, das zu diesem Zweck gebaut wurde, ist der Aroon-Oszillator, der Trends möglicherweise nicht auffängt, bevor sie auftreten, sondern ihre Richtung und Stärke misst.

Unter den technischen Analysemessungen ist der Aroon-Oszillator einfacher als die meisten. So sehr, dass es etwas überraschend ist, dass niemand vor Tushar Chande, dem in Pittsburgh ansässigen Analyst, der den Oszillator 1995 erfunden hat, nachgedacht hat. "Aroon" ist ein Sanskrit-Wort, das lose übersetzt wird als der Übergang von der Nacht zum Tag. das versucht zu bestimmen, wann sich ein Trend zu etwas Substanz entwickelt.

Wie die meisten technischen Indikatoren misst der Aroon-Oszillator Bewegungen über einen festgelegten Zeitraum von Tagen. Theoretisch könnte die Anzahl der Tage beliebig sein, aber die Konvention schreibt 10 oder 25 vor. Wir verwenden 10, um die Berechnungen zu vereinfachen. Wir beginnen mit der Bestimmung des höchsten und niedrigsten Niveaus der Aktie (oder Währung oder Index oder was auch immer), die in diesen 10 Tagen erreicht wurde. Wir wollen von Anfang an wissen, wie viele Tage es dauerte, jedes Extrem zu erreichen.

Wenn also eine Aktie am ersten Tag bei $ 20 gehandelt wird, am zweiten Tag einen Höhepunkt von $ 25 erreicht und dann am achten Tag bei $ 16 ihren Tiefpunkt erreicht, wären wir an den Tagen 2 und 8 interessiert. Wir unterteilen uns in die Anzahl der Tage und drücken dann diesen Quotienten als Prozentsatz aus, was uns 20 für den "Aroon Up" und 80 für den "Aroon Down" gibt. "Wenn eines größer als 70 ist - mit anderen Worten, wenn das zugrundeliegende Wertpapier in den letzten drei Tagen zu einem höheren (oder niedrigeren) Kurs gehandelt wurde als in den vorangegangenen sieben Tagen -, dann soll das einen Trend in diese Richtung bedeuten. Beide Zwischenmessungen, der Aroon Up und der Aroon Down, haben ihre eigenen Vorteile und Nutzen für Händler. Ersteres soll die Stärke und Lebensfähigkeit eines Aufwärtstrends auf dem Markt messen; letzteres, nicht überraschend, jeden Abwärtstrend. Einige Händler verwenden ausschließlich den einen oder den anderen.

Der Aroon-Oszillator kombiniert Aroon Up und Aroon Down zu einem einzigen Wert, während er sich zwischen den beiden bewegt oder oszilliert. Der Oszillator hat eine Formel, die eine arithmetische Geschicklichkeit erfordert. Wir führen Sie hier durch die Formel, hoffentlich mit einem Minimum an Verwirrung.

Sie subtrahieren den Aroon Down vom Aroon Up. Das ist es.

Zum Beispiel in der 10-tägigen Periode vom 24. Februar bis zum 7. März 2014 die Exxon Mobil Corp aus Irvin, Texas. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) eröffnet bei 96. 44 und schloss bei 94. 99. Die Aktie erreichte einen Höhepunkt von 96. 52 an Tag 7 und ein Tiefpunkt von 93. 76 an Tag 9. Das ist ein Aroon-Oszillatorwert von -20, was einen kleinen Abwärtstrend bedeutet. Technische Analysten von Ardent werden einen statischen Wert als von allein vernachlässigbar ansehen und den Aroon-Oszillator täglich verfolgen, wobei Anpassungen vorgenommen werden.

Also, was machen Sie mit diesen Informationen? Für einige hängt alles zunächst davon ab, ob der Aroon-Oszillator positiv oder negativ ist, und zweitens, wann (und ob) der Oszillator übergeht. Sobald das Vorzeichen des Oszillators von + auf - umschaltet, wird dies als Indiz für den Verkauf interpretiert, und natürlich ist die entgegengesetzte Bewegung eine Kaufempfehlung. Wenn alle Dinge gleich sind, wird die Periode, für die der Aroon-Oszillator berechnet wird, umso weniger Variation zeigen. Trader, die kurzfristig kapitalisieren wollen, sind auf eine 10- oder 25-tägige Periode verpflichtet und werden den Oszillator öfter über Null stehen sehen, als Trader, die den Oszillator über einen Zeitraum von 2 bis 3 Monaten berechnen. Wähle die falsche Dauer für deine Zwecke und du wirst mit einem Aroon-Oszillator enden, der entweder zu empfindlich oder zu träge ist.

Es ist wichtig, sich daran zu erinnern, dass der Aroon-Oszillator letztlich ein nachlaufender Indikator ist. Es soll einen bestehenden Trend ausgraben und / oder bestätigen, nicht einen vorhersagen. Das Fenster, um aus diesem Trend Kapital zu schlagen, bevor der Rest der Käufer und Verkäufer es entdeckt und Information den Markt überflutet, ist notwendigerweise eng.

The Bottom Line

Wie jedes andere technische Analyse-Tool versucht der Aroon-Oszillator nicht, die Weisheit von kalten Buchhaltungsdaten, wie den Kosten der verkauften Waren eines Unternehmens oder seinen Nettoforderungen, zu verdrängen. Stattdessen ergibt sich der Wert des Oszillators aus seiner Fähigkeit, abzuschätzen, was Käufer und Verkäufer auf dem Markt tun und insgesamt tun werden. Wenn der Aroon-Oszillator die Gefühle dieser Trader treu messen kann, sollte er in der Lage sein, den Analysten zu belohnen, der weiß, wie er diese anzuwenden hat.