Die Inflation - definiert als nachhaltige Preissteigerung von Waren und Dienstleistungen - scheint unvermeidlich. Aber während steigende Preise schlechte Nachrichten für die Verbraucher sind, da es immer mehr Geld kostet, um Jahr für Jahr den gleichen Korb an Waren und Dienstleistungen zu kaufen, kann die Inflation für die Investoren durchaus profitabel sein.

Inflationsempfindliche Anlagen

Die Inflation erodiert den Wert einer Landeswährung. In einer inflationären Umgebung kostet eine Gallone Milch, die einmal $ 3 kostete, jetzt vielleicht $ 4. Es gibt eine Vielzahl von Faktoren, die die Inflation und die Argumente über ihre Grundursache beeinflussen, aber für Verbraucher und Investoren ist das Endergebnis das gleiche. Die Preise steigen.

Für Investoren ist der Schlüssel, um in einem inflationären Umfeld Geld zu verdienen, Investitionen, deren Wert über der Inflationsrate liegt. Eine Reihe von Anlagen wird historisch gesehen als Absicherung gegen Inflation angesehen. Dazu gehören Immobilien, Gold, Öl, Aktien und inflationsindexierte Anleihen.

• Immobilien sind eine beliebte Wahl, nicht nur weil steigende Preise den Wiederverkaufswert der Immobilie im Laufe der Zeit erhöhen, sondern weil Immobilien auch genutzt werden können, um Mieteinnahmen zu generieren. So wie der Wert der Immobilie mit der Inflation steigt, kann der Betrag, den die Mieter in der Miete zahlen, im Laufe der Zeit erhöht werden, so dass die Einnahmen einer Anlageimmobilie mit dem allgemeinen Preisanstieg in der gesamten Wirtschaft Schritt halten können.
• Gold ist auch eine beliebte Inflationsabsicherung. Investoren tendieren dazu, sich während inflationären Zeiten diesem Edelmetall zuzuwenden, was zu einem Preisanstieg führt. Während Silber und andere Metalle auch in inflationären Zeiten tendenziell an Wert gewinnen, ist Gold im Allgemeinen die schlagzeilenträchtige Investition, wobei der Goldpreis steigt, wenn die Inflation bemerkenswert ist.
• Wie bei Immobilien und Gold bewegt sich auch der Ölpreis mit der Inflation. Diese Kostensteigerung geht auf den Benzinpreis und dann auf den Preis eines jeden Verbrauchsgutes, der mit einem Lastkraftwagen transportiert wird oder durch eine mit Gas betriebene Maschine (Erntepflücker, Traktoren usw.), zurück. Da die moderne Gesellschaft nicht ohne Kraftstoff funktionieren kann, um Fahrzeuge zu bewegen, die mit Verbrauchern und Konsumgütern gefüllt sind, hat Öl eine starke Anziehungskraft auf Investoren, wenn die Inflation steigt. Auch andere Rohstoffe wie Baumwolle, Orangensaft und Sojabohnen ziehen tendenziell an, wenn die Inflation steigt.
• Die gleiche Logik gilt für Aktien. Unternehmen können in der Regel steigende Kosten an die Verbraucher weitergeben. Auf dieser Grundlage haben Aktien eine angemessene Chance, mit der steigenden Inflation Schritt zu halten. Manche Unternehmen haben bessere Chancen, steigende Kosten weiterzugeben als andere. Zahnpasta und Toilettenpapier zum Beispiel sind zwei Dinge, die die meisten Leute weiterhin kaufen werden, auch wenn diese Dinge mehr im Supermarkt kosten.

Fixed Income

Die Inflation führt oft zu steigenden Zinsen.Da Zinssätze und Anleihepreise eine inverse Beziehung zueinander haben, macht die Inflation die bestehenden Anleihenbestände für Investoren weniger attraktiv. Um dieses Hindernis zu überwinden, können Anleger Anleihen kaufen, die an die Inflation indexiert sind.

In den Vereinigten Staaten sind Treasury Inflation Protected Securities eine beliebte inflationsindexierte Anlage. TIPS, wie sie allgemein genannt werden, sind an den Verbraucherpreisindex gekoppelt. Wenn der Index steigt, steigt auch der Wert einer Investition in TIPS. Der Basiswert erhöht sich nicht nur, sondern weil die gezahlte Verzinsung auf dem Basiswert basiert, steigt der Betrag der Zinszahlung mit der Basiswerterhöhung. Andere Arten von inflationsindexierten Anleihen sind ebenfalls verfügbar, einschließlich solcher, die von anderen Ländern begeben werden.

Weniger konventionell

Argumente können auch für andere Investitionen gemacht werden. Zum Beispiel sind Bankkredite und hochverzinsliche Schuldtitel potenzielle Inflationsabsicherungen. Bankkredite sind ein variabel verzinstes Instrument, was bedeutet, dass die Banken die Zinssätze erhöhen können, so dass die Kapitalrendite mit der Inflation Schritt hält. High-Yield-Anleihen tendieren dazu, an Wert zu gewinnen, wenn die Inflation steigt, da sich die Anleger den höheren Renditen zuwenden, die diese überdurchschnittlich hohen festverzinslichen Anlagen bieten.

Wie man investiert

Auf inflationsempfindliche Anlagen wird auf verschiedene Weise zugegriffen. Immobilien können direkt erworben werden, indem ein Gebäude gekauft wird oder indirekt über eine Investition in ein Immobilieninvestmentunternehmen zugegriffen wird.

Gold kann auch direkt oder indirekt erworben werden. Sie können eine Kiste Metall unter Ihr Bett stellen, wenn ein direkter Kauf Ihrer Phantasie entspricht. Oder Sie können in Aktien eines Unternehmens investieren, das im Goldminengeschäft tätig ist.

Sie können in einen auf Gold spezialisierten Investmentfonds oder börsengehandelten Fonds investieren. Hier haben Sie die Möglichkeit eines aktiv verwalteten Fonds, der den Service eines professionellen Money Managers oder eines passiven, indexbasierten Produktes anbietet.

Öl und andere Rohstoffe sind wesentlich schwieriger direkt zu kaufen und zu lagern als Gold. Anstatt ein Fass Öl in Ihre Garage oder Bushy von Sojabohnen unter Ihrem Bett zu legen, ist es weitaus bequemer, in einen Exchange-Traded-Fonds zu investieren, der auf Agrarrohstoffe oder Unternehmen spezialisiert ist oder eine börsengehandelte Partnerschaft, die durch Rohstoffe Rohstoffe erhält. der Einsatz von Terminkontrakten und Swaps.

Wenn Sie ein anspruchsvollerer Anleger sind, können Sie in verschiedene Rohstoffe investieren, indem Sie Futures-Kontrakte direkt kaufen und nicht über ein vorkonfiguriertes Anlageinstrument. Wenn Sie sich dafür entscheiden, diesen Weg zu gehen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, was Sie kaufen, welches Verlustpotenzial besteht und welche steuerlichen Konsequenzen dies hat.

Auf der Rentenseite sind inflationsindexierte Anleihen ähnlich wie Aktien, da sie auf verschiedene Arten zugänglich sind. Direkte Investitionen in TIPS können beispielsweise über das US-Finanzministerium oder über ein Brokerage-Konto erfolgen. Sie werden auch in einigen Investmentfonds und börsengehandelten Fonds gehalten.

The Bottom Line

Es gibt Vor- und Nachteile für jede Art von Investitionsabsicherung, so wie es für jede andere Art von Investition Vor- und Nachteile gibt.Ebenso gibt es keine Garantien. Traditionelle Inflationsabsicherungen funktionieren nicht immer, und einzigartige Wirtschaftsbedingungen liefern manchmal hervorragende Ergebnisse zu überraschenden Vermögenswerten, während sie scheinbar sichere Gewinner hinter sich lassen. Das ist der Grund, warum es "Investieren" genannt wird (was auf einer Kombination von Logik und Hoffnung basiert) und kein "Gehaltsscheck" oder "garantierter Weg, Geld zu verdienen". "

Wie auch immer Sie sich entscheiden, Sie ergreifen eine Chance. Manchmal zahlt sich diese Chance aus, manchmal auch nicht. Auf jeden Fall heilt die Zeit oft alle Wunden. Wenn Sie sich keine Verwundung leisten können oder keine Zeit haben, auf eine Erholung zu warten, positionieren Sie Ihr Portfolio entsprechend, um Ihre Sorgen zu minimieren.

Wenn dies zu diesem Zeitpunkt keine Option für Sie ist, sollten Sie sorgfältig die verschiedenen Investitionen in Erwägung ziehen, mit denen Sie Ihr Portfolio vor den Auswirkungen der Inflation schützen möchten, und dasjenige wählen, das Ihren Bedürfnissen am besten entspricht. Diversifizierung ist ebenfalls eine Überlegung wert, da es nicht notwendig ist, Ihr Portfolio auf ein einzelnes Anlagevehikel zu beschränken. Die Risikostreuung über eine Vielzahl von Beteiligungen hinweg ist eine altehrwürdige Methode der Portfoliokonstruktion, die sich sowohl auf Inflationsbekämpfungsstrategien als auch auf Vermögenswachstumsstrategien anwenden lässt.