Wenn Sie das Glück haben, eine Rente einzuziehen, gibt es etwas, das Sie wahrscheinlich von Gewinnen beraubt, die Ihnen zustehen: Rentenbeiträge. Darüber hinaus haben Sie vielleicht keine Ahnung, dass sie da sind, weil einige dieser Gebühren möglicherweise versteckt sind.

Lassen Sie uns dies auf die Grundlagen reduzieren. Wenn es nicht recht groß ist, wird Ihre Rente nicht direkt von Ihrem Arbeitgeber verwaltet. Wahrscheinlich hat Ihr Arbeitgeber eine Wertpapierfirma eingestellt, um den Verwaltungsaufwand zu tragen, und wenn Ihr Arbeitgeber seinen eigenen Plan verwaltet, könnte er Unterverwalter wie Hedgefonds, Private-Equity-Firmen und andere Finanzinstitute als Teil des Managementteams haben. siehe Wo investieren Pensionskassen normalerweise? )

Unabhängig von ihrer Verwaltung müssen die Pensionskasse und alle ihre Mitglieder Verwaltungsgebühren an die Unternehmen, die in Ihrem Namen Investitionen tätigen.

Das kalifornische Rentensystem für Angestellte (CalPERS) ist eine der größten Pensionskassen in der Nation und versorgt mehr als 1,8 Millionen Menschen. 4 Milliarden an Gebühren für Private-Equity-Manager seit 1990. Der Fonds hat 28,7 Milliarden US-Dollar. Laut einer Wall-Street-Journal-Story investierte das Unternehmen 295 Milliarden Dollar in externe Organisationen. (Siehe auch: Könnte Calif. Teachers Pension Fund Hedge Funds speichern? )

Rentenbeiträge Selten offenbart

Diese Art der Offenlegung ist keine Standardpraxis. Die meisten Pensionskassen melden laut Wall Street Journal keine Honorarzahlungen an externe Wertpapierfirmen, obwohl sich immer mehr dem Druck beugen und die Gebühren offenlegen.

U. Die staatlichen Pensionskassen sind mittlerweile die größten Investoren in Private-Equity-Unternehmen, mit weltweit mehr als 350 Milliarden US-Dollar. Private Equity-Unternehmen berechnen in der Regel zwischen 1% und 2% des Vermögens und bis zu 20% für andere Gewinne wie Gewinne aus dem Kauf und Verkauf von Unternehmen. PE-Firmen haben laut einer Mitteilung von 2015 die größten Anlagegewinne von CalPERS erzielt.

Marylands Plan für öffentliche Angestellte zahlte nach einer Studie des Public Policy Institute in Maryland geschätzte 500 Millionen US-Dollar an nicht offengelegten Gebühren. Wenn dies der Fall ist, könnten die nicht offengelegten Gebühren insgesamt 20 Milliarden Dollar pro Jahr kosten. Das bedeutet, dass jede Person, die eine Rente für ihre Renteneinkünfte anstrebt, einen Teil dieser Gebühren zusätzlich zu den anderen offenbarten Kosten übernimmt.

Größere Überprüfung Anfang

Diese nicht genannten Gebühren sind in den letzten Jahren unter Beschuss geraten. Ein SEC-Bericht hat ergeben, dass die meisten Private-Equity-Firmen Gebühren und Aufwendungen für Fonds aufwerfen, an denen sie Anteile halten. Der Bericht erwähnt, dass einige dieser Gebühren unschuldige Fehler sein könnten, andere jedoch möglicherweise nicht.

So oder so müssen Pensionskassen diese Gebühren besser in den Griff bekommen. Auch das ist keine leichte Aufgabe. Einige Pensionskassen haben externe Berater eingestellt, um die Performance von PE-Investitionen im Verhältnis zu den Gebühren zu messen.

Woher weißt du?

Sie verlassen sich auf Ihre Pensionskasse, um Ihr Ruhestandseinkommen zu sichern, aber viele Pensionskassen haben Leistungsprobleme. CalPERS zum Beispiel verzeichnete einen jährlichen Gewinn von nur 0,61% - viel niedriger als der erwartete Durchschnitt des Fonds von 7,5%.

Der Maryland Pension Fund gab angeblich 50 Cent für Gebühren für jeden $ 1 an Investitionseinkommen aus - eine unerhörte Summe in einer Welt, in der Einzelpersonen Gebühren für ihre persönliche Pensionskasse von weniger als 1% zahlen könnten.

Das hat dazu geführt, dass mehr Rentenempfänger Fragen stellen. Die unglückliche Nachricht ist, dass Sie diese Gebühren wahrscheinlich nicht kennen, es sei denn, der Fonds platziert sie in den Offenlegungsdokumenten. Sie finden Offenlegungsdokumente auf Ihrer Pensionskasse oder Unternehmenswebsite, aber andere Fragen, die Sie an die Treuhänder des Fonds richten können, könnten sein:

1. Wie ist die Leistung Ihrer Pensionskasse im Vergleich zu anderen in ähnlichen Bereichen?

2. Wenn es unterdurchschnittlich ist, wie viel und über welchen Zeitraum?

3. Trifft es seine langfristigen Projektionen?

4. Wie viel zahlt der Fonds an Gebühren?

5. Sind irgendwelche von diesen mit externen Investmentmanagern?

6. Treffen die externen Investmentmanager ihre Benchmarks?

Das Endergebnis

Wenn Sie von Ihrem Arbeitgeber getrennt sind, entweder durch Austritt oder Ruhestand, haben Sie die Möglichkeit, wenn Sie mit der Leistung unzufrieden sind, Ihr Geld aus der Rente zu ziehen und es auf eigene Faust zu investieren. .. Stellen Sie sicher, dass Sie das, was Sie als Teil Ihrer Rente erhalten, im Vergleich zu dem abwägen, was Sie erhalten würden, wenn Sie privat investieren würden. Beraten Sie sich mit einem Finanzfachmann, bevor Sie umziehen.

Weitere Informationen finden Sie unter

Wie funktionieren Pensionskassen?