Wenn die meisten Menschen über Anlageklassen nachdenken, denken sie an Aktien, Anleihen, Immobilien und Rohstoffe. Die Anlageberater verbringen unzählige Stunden damit, die Risiko-Rendite-Profile und Korrelationen dieser "gemeinsamen" Anlageklassen zu erforschen, um effiziente Anlageportfolios für ihre Kunden aufzubauen.

Lernprogramm: Grundlegende Finanzkonzepte

Wenn Sie jedoch ein Investor im mittleren Alter sind, verblasst die Bedeutung dieser Anlageklassen im Vergleich zu einer Anlagekategorie, die als Humankapital bezeichnet wird. Humankapital ist immateriell und kann nicht direkt gekauft oder verkauft werden. Aus diesem Grund bekommt es nicht viel Finanzpresse. Wenn Sie zwischen 18 und 50 Jahre alt sind oder Sie immer noch so handeln, wie Sie sind, könnten Sie daran interessiert sein, was das Humankapital für Sie tun kann und wie Sie es nutzen können, um Ihr Finanzkapital wachsen und schützen zu können.

Was ist Humankapital? Wenn Sie in der Business School über Humankapital gelernt haben, wurde es wahrscheinlich aus der Sicht eines Geschäftsinhabers definiert. Wie sieht es aber mit der Perspektive eines einzelnen Investors aus? Für einen einzelnen Investor ist Humankapital der gegenwärtige Wert aller zukünftigen Löhne. Wenn Sie jung sind, ist es normalerweise das wertvollste Gut, das Sie besitzen. Humankapital ist auch Ihr bester Schutz gegen Inflation. Mit einer starken professionellen Fertigkeit, werden Sie immer einen fairen Lohn haben, egal wie aufgebläht Ihre lokale Währung wird.

Alles, was Sie tun, um Ihre Fähigkeit zu erhöhen, höhere zukünftige Löhne zu verdienen, könnte als Investition in Ihr Humankapital angesehen werden. Die monetären und zeitraubenden Investitionen, die Sie früh im Leben tätigen, wie zB eine höhere Ausbildung, eine Ausbildung am Arbeitsplatz und das Erlernen besserer sozialer Fähigkeiten, können Ihr persönliches Humankapital erhöhen. (Um mehr über das Investieren in Ihr Humankapital zu erfahren, lesen Sie Investieren Sie in sich selbst mit einer College-Ausbildung und Fünf Möglichkeiten, Ihre College-Ausbildung zu finanzieren. )

Wie wirkt sich das auf Ihre finanzielle Situation aus? Kapitalallokation? Im Laufe Ihres Lebens sollte Ihr menschliches und finanzielles Kapital in entgegengesetzte Richtungen gehen. Mit zunehmendem Alter haben Sie die Möglichkeit, Ihr Humankapital zu nutzen, um Ihr Finanzkapital zu erhöhen. Es ist eine "Gelegenheit", weil Finanzkapital nicht gegeben ist; Es wird durch Löhne, Einsparungen und kluge Investitionsentscheidungen verdient. (Weitere Informationen hierzu finden Sie unter Junge Investoren: Worauf warten Sie noch? )

Während Ihrer beruflichen Laufbahn sollten sich die Risikocharakteristika Ihres Humankapitals darauf auswirken, wie Sie Ihr Finanzkapital verteilen. Faktoren wie Arbeitsplatzstabilität, Einkommensvolatilität und der Industriesektor, in dem Sie arbeiten, sollten bei der Auswahl einer Asset-Allokation für Ihr Finanzkapital berücksichtigt werden. Im Folgenden sind zwei Beispiele aufgeführt, wie die Risikocharakteristika Ihres Humankapitals die Vermögensallokation Ihres Finanzkapitals beeinflussen können.

Beispiel 1 - Investieren in Aktien des Unternehmens Ein hochspezialisierter Chemieingenieur, der in der Ölindustrie arbeitet, möchte kein Portfolio haben, das stark auf den Energiesektor oder noch offensichtlicher auf die Bestände seines Arbeitgebers ausgerichtet ist. Berufsspezialisierung macht das Humankapital aus industrieller Sicht konzentriert und riskant. Als solcher kann der Ingenieur dieses Risiko kompensieren, indem er sein Finanzkapital in Branchen und Unternehmen investiert, die wenig oder gar nicht mit ihrem Humankapital korrelieren.

Zum Beispiel könnte eine größere Investition ihres Finanzkapitals in Sektoren wie Gesundheitswesen oder Telekommunikation eine Diversifizierung bieten und ihr helfen, die Gesamtrisiken ihres Anlageportfolios besser zu managen. (Erfahren Sie mehr über die Investition in Unternehmensaktien in Ihr Arbeitgeber-Lager: Sollten Sie kaufen? )

Beispiel 2 - Einkommensvolatilität und Anlagerisiko Ein Immobilienmakler hätte mehr Humankapitalrisiko als ein Apotheker. Der Immobilienmakler kann einen höheren Appetit auf finanzielle Risiken haben, aber seine Löhne sind volatiler, schwieriger zu ersetzen und weniger sicher als die des Apothekers. Dieses zusätzliche Risiko macht den Einkommensstrom des Maklers weniger wertvoll. Unter sonst gleichen Bedingungen sollte er dieses zusätzliche Humankapitalrisiko kompensieren, indem er einen höheren Prozentsatz flüssigerer, weniger volatiler finanzieller Vermögenswerte im Vergleich zum Apotheker besitzt.

Schutz Ihres Humankapitals Wie bei jeder anderen Anlageklasse gibt es auch Risiken, die mit Ihrem Humankapital verbunden sind. Die beiden Hauptrisiken sind das Sterbe- oder Invaliditätsrisiko und das berufliche Kompetenzrisiko.

Risiko von Tod oder Invalidität Wenn Sie ein junger Erwachsener sind, ist es sehr wichtig, Ihr Humankapital sowohl durch eine Lebens- als auch eine Invalidenversicherung zu schützen. Auf diese Weise werden Sie und Ihre Familie vor einem möglichen Verlust an Humankapital aufgrund eines vorzeitigen Todes oder einer karriereunfähigen Krankheit geschützt. Dies gilt insbesondere dann, wenn Ihre zukünftigen finanziellen Verpflichtungen hoch sind. Wenn Sie älter werden, sollte Ihre Notwendigkeit, Ihr Humankapital durch Versicherungen abzusichern, abnehmen. Entscheidungen zum Schutz Ihres Humankapitals durch Lebens- und Invalidenversicherungen sollten in Verbindung mit den allgemeinen Asset Allocation-Entscheidungen in Ihrem Anlageportfolio getroffen werden. (Um mehr über Lebensversicherung und Invaliditätsversicherung zu erfahren, lesen Sie Lebensversicherung kaufen: Dauerhaft versus und Die Invalidenversicherung: Jetzt auf Englisch .) Professionelles Kompetenzrisiko > Ihre Fähigkeit, zukünftige Löhne zu verdienen, hängt stark von Ihrer beruflichen Kompetenz ab. Sich mit Ihrer Karriere zu vertraut zu fühlen, könnte ein verstecktes Risiko für Ihr Humankapital darstellen. Wie viele andere wertvolle Vermögenswerte muss das Humankapital ständig überwacht werden. Sie sollten immer Ziele für lebenslanges Lernen haben und sollten mit Branchentrends und neuen Technologien auf dem Laufenden bleiben, um sich vor diesem Risiko zu schützen.

The Bottom Line Humankapital bietet jungen und mittleren Investoren Inflationsschutz und ist ein sehr wichtiger Aktivposten, der nicht übersehen werden sollte.Alle Investitionsentscheidungen sollten die Charakteristika sowohl Ihres Human- als auch Finanzkapitals berücksichtigen. Ihr Humankapital sollte durch Versicherungen geschützt werden und für weitere Investitionen offen sein, durch mehr Bildung und Ausbildung am Arbeitsplatz. Der berühmte Investor Warren Buffett sagte einmal: "Die beste Investition, die Sie tätigen können, ist immer in Ihnen selbst." Es war nie eine gute Idee, auf der anderen Seite von Mr. Buffetts Handel zu stehen. (Um mehr über Buffetts Ideologien zu erfahren, lesen Sie

Warren Buffett: Der Weg zum Reichtum und Denken Sie wie Warren Buffett .)