Anleger, die ein Engagement in aufstrebenden Volkswirtschaften und insbesondere in Lateinamerika anstreben, sollten sich entweder den iShares Latin America 40 ETF ansehen (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 25 + 2, 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) oder dem SPDR Emerging Latin America ETF (NYSEARCA: GML), die Investoren ein breites Engagement in Lateinamerika bieten. Eine potenzielle Attraktion dieser ETFs für Anleger könnte in ihren relativ niedrigen Bewertungsmetriken liegen. Die Bestände beider Fonds weisen ein gewichtetes durchschnittliches Kurs-Buchwert-Verhältnis (P / B) von nur 1 auf. 3. Um die Anleger zu bewerten, erscheint diese Zahl im Vergleich zum durchschnittlichen KGV des S & P 500 von 2 wahrscheinlich attraktiv.

iShares Latin America 40 ETF

Der iShares Latin America 40 ETF bildet den marktkapitalisierten S & P Latin American 40 Index ab, der sich aus 40 der größten und am meisten gehaltenen lateinamerikanischen Unternehmen zusammensetzt. börsennotierte Unternehmen. Der Index umfasst Unternehmen aus Brasilien, Argentinien, Peru, Chile und Mexiko. Am stärksten vertreten sind brasilianische Unternehmen, die 42,9% des Portfolios ausmachen. Mexikanische Unternehmen liegen mit 39,6% auf dem zweiten Platz. Unternehmen des Finanzsektors machen 31,4% der Fondsbestände aus, gefolgt von Unternehmen aus den Sektoren Konsumgüter und Grundstoffe.

BlackRock hat diesen ETF im Jahr 2001 aufgelegt und ist einer der drei am stärksten gehaltenen lateinamerikanischen ETFs mit einem verwalteten Gesamtvermögen von 514 Millionen US-Dollar (AUM). Der Fonds birgt jedoch ein Konzentrationsrisiko, das von den Anlegern in Betracht gezogen werden kann, da mehr als 30% seines Vermögens für seine fünf größten Positionen ausgegeben werden. Zu den wichtigsten Positionen des Fonds gehören Fomento Economico Mexicano SAB de CV-Anteile, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV ABEVAmbev6. 24 + 1. 14% Created with Highstock 4. 2. 6 ), America Movil SAB de CV Klasse L und Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12. 91 + 2. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die jährliche Portfolioumschlagshäufigkeit liegt bei bescheidenen 11% und die Kostenquote bei 0,4%, deutlich unter dem Durchschnitt der lateinamerikanischen ETF-Kategorie von 0,61%. Dieser ETF bietet eine gesunde Dividendenrendite von 3.37%.

Die 12-Monats-Median-Tracking-Differenz für den Fonds ist minimal bei -0. 30%. Die annualisierte Rendite für den Fünfjahresdurchschnitt beträgt -14. 22%, aber das ist immer noch besser als der lateinamerikanische Aktien-Fünfjahresdurchschnitt von -17. 1%.

Morningstar bewertet diesen ETF sowohl als Durchschnittsrisiko als auch als Durchschnittsrendite auf Basis eines Fünfjahresdurchschnitts.

SPDR S & P Emerging Latin America ETF

Der SPDR S & P Emerging Latin America ETF wurde 2007 von State Street Global Advisors aufgelegt. Das Gesamtvermögen des Fonds beläuft sich auf 24 USD. 14 Millionen, machen es deutlich kleiner und weniger flüssig als der iShares ETF.Der durchschnittliche Geld-Brief-Spread für diesen ETF liegt bei 0,66%, verglichen mit nur 0,9% für den iShares ETF. Der SPDR S & P ETF bildet den float-adjustierten, marktkapitalisierungsgewichteten S & P Latin America BMI Index ab, der die Gesamtperformance börsennotierter Unternehmen mit Sitz in den aufstrebenden Schwellenländern Lateinamerikas widerspiegeln soll. Der Fonds investiert in die im Index enthaltenen Aktien oder in American Depositary Receipts (ADR) oder Global Depositary Receipts (GDR), die Aktien im zugrunde liegenden Index darstellen.

Wie beim iShares ETF dominieren brasilianische und mexikanische Unternehmen das Portfolio mit einem Anteil von 42,1% bzw. 37,3% an den Portfoliopositionen. Die Unternehmen des Finanzsektors sind ebenfalls führend und machen 28,9% des Portfolios aus, gefolgt von Unternehmen aus den Bereichen Konsumgüter und Grundstoffe. Es besteht ein geringeres Konzentrationsrisiko für den SPDR S & P ETF, wobei nur 20,1% seines Vermögens für seine fünf größten Positionen ausgegeben werden. Die Top-3-Bestände des Fonds entsprechen denen des iShares ETF, gefolgt von America Movil SAB de CV Klasse L, gefolgt von Fomento Economico Mexicano von SAB de CV und Itau Unibanco Holding SA ADR. Die Portfolioumschlagshäufigkeit des Fonds liegt bei niedrigen 6%. Es hat eine Kostenquote, die mit der des iShares ETF identisch ist, bei 0,4% und bietet eine Dividendenrendite von 3,11%.

Der 12-Monats-Median-Tracking-Error des Fonds gegenüber dem zugrunde liegenden Index ist minimal und liegt bei -0. 14%. Seine fünfjährige durchschnittliche annualisierte Rendite liegt bei -14. 46%, ist fast identisch mit dem des iShares ETF.

Morningstar bewertet diesen ETF als durchschnittliches Risiko mit unterdurchschnittlichen Renditen.

Zwei ähnliche Fonds

Der iShares Latin America 40 ETF und der SPSP S & P Emerging Latin America ETF sind in mehreren Schlüsselbereichen ähnlich, was es schwierig macht, einen Fonds gegenüber dem anderen auszuwählen. Insbesondere weisen die ETFs identische Aufwandsquoten und nahezu identische annualisierte Fünfjahres-Durchschnittsrenditen auf. Die Ländergewichtungen und spezifischen Bestände jedes Portfolios sind ebenfalls ähnlich, ebenso Morningstar's Risiko- und Ertragsratings für die beiden Fonds. Der iShares ETF ist mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 10 USD liquider. 65 Millionen, verglichen mit einem durchschnittlichen Tagesvolumen von nur 190.000 $ für den SPDR S & P ETF. Daher bietet der iShares ETF möglicherweise niedrigere Transaktionskosten. Es hat jedoch eine höhere Portfolioumschlagshäufigkeit und ein höheres Konzentrationsrisiko als der SPDR S & P ETF. Der iShares ETF bietet eine etwas höhere Dividendenrendite.

Beide Fonds bieten ein breites Engagement im gesamten lateinamerikanischen Aktienmarkt, und die individuelle Anlegerpräferenz dürfte bei der Auswahl zwischen ihnen die größte Rolle spielen.