Bei ihrem letzten Treffen beschloss die Federal Reserve, die Zinsen nicht anzuheben und die Zielbandbreite des Federal Funds Rate von 1% -1 beizubehalten. 25%. Der Vorsitzende der US-Notenbank, Eric Rosengren, ist der Ansicht, dass die Zentralbank nicht nur die Zinssätze im Dezember erhöhen, sondern dies auch noch drei, vier Mal im Laufe des nächsten Jahres tun sollte, berichtete CNBC. Rosengren stimmt jedoch in diesem Jahr nicht über die Fed-Politik ab.

Während es mehrere Indikatoren gab, darunter die Erklärung der Fed-Chefin Janet Yellen vor dem Kongress über den Kurs der Zentralbank zu höheren Zinsen, hat die Inflation, die unter dem 2% -Ziel der Fed anhält, ihr Tempo verlangsamt. Aber die Fed hat ein klareres Bild davon gemacht, wie sie beginnen wird, ihre massive Bilanz zu entladen. (Siehe auch: Wie wird die Fed ihre Bilanz reduzieren? )

Wenn die Zinsen steigen, gibt es reale Auswirkungen auf die Art und Weise, wie Verbraucher und Unternehmen Zugang zu Krediten erhalten, um notwendige Käufe zu tätigen und ihre Finanzen zu planen. Dieser Artikel untersucht, wie Verbraucher mehr für das Kapital bezahlen, das für Einkäufe erforderlich ist, und warum Unternehmen mit höheren Kosten konfrontiert werden, wenn sie ihre Geschäftstätigkeit ausweiten und die Gehälter finanzieren, wenn die Federal Reserve die Zielrate erhöht. Die Vorgänger sind jedoch nicht die einzigen, die aufgrund höherer Kosten leiden, wie dieser Artikel erklärt. (Für mehr lesen Sie: Wie sich die Zinssätze auf die US-Märkte auswirken . )

Im Folgenden wird aufgezeigt, was Verbraucher und Unternehmen aufgrund der jüngsten Zinserhöhung der Federal Reserve erwarten können.

Dinge, die traditionell zunehmen, wenn die Fed die Zinssätze erhöht

Der jüngste Anstieg des Leitzinses der Fed wird wahrscheinlich einen starken Effekt auf die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen haben, die Kredite auf der Grundlage des US-Dollars erhalten möchten. Das hat Auswirkungen auf zahlreiche Kreditkategorien, einschließlich der folgenden:

Die Prime Rate

Eine Erhöhung des Leitzinses hat sofort zu einem Anstieg des Leitzinses geführt, der die Kreditrate darstellt, die Banken auf ihre kreditwürdigsten Kunden ausdehnen. Dieser Satz ist derjenige, auf dem andere Formen von Konsumentenkrediten basieren, da ein höherer Spitzenkurs bedeutet, dass die Banken feste und variabel verzinsliche Kreditkosten erhöhen, wenn sie das Risiko weniger kreditwürdiger Unternehmen und Verbraucher bewerten.

Kreditkartenraten

Bei der Berechnung der Leitzinsen bestimmen die Banken, wie kreditwürdig andere Personen auf ihrem Risikoprofil basieren. Die Raten werden für Kreditkarten und andere Kredite beeinträchtigt, da beide eine umfassende Risikoprofilierung von Verbrauchern erfordern, die Kredite für Käufe suchen. Kurzfristige Kredite werden höhere Zinssätze haben als langfristig betrachtet.

Einsparungen

Die Zinsen für Geldmarkt- und Kredit-Einlagen (CD) steigen aufgrund der Anhebung des Leitzinses. Theoretisch sollte dies die Einsparungen bei Verbrauchern und Unternehmen fördern, da sie eine höhere Rendite für ihre Ersparnisse erzielen können. Es ist jedoch möglich, dass jeder, der eine Schuldenlast hat, versuchen würde, seine finanziellen Verpflichtungen zum Ausgleich höherer variabler Zinssätze, die an Kreditkarten, Wohnungsbaudarlehen oder andere Schuldtitel gebunden sind, zu begleichen.

U. S. National Debt

Eine Zinserhöhung erhöht die Kreditkosten für die US-Regierung und führt zu einer Erhöhung der Staatsverschuldung. Ein Bericht des Congressional Budget Office aus dem Jahr 2015 und Dean Baker, ein Direktor des Zentrums für Wirtschafts- und Politikforschung in Washington, schätzt, dass die US-Regierung möglicherweise 2 Dollar zahlen muss. 9 Billionen mehr in der nächsten Dekade wegen der Erhöhungen des Zinssatzes, als es gewesen wäre, wenn die Raten nahe null geblieben wären.

Dinge, die weitgehend unberührt sind, wenn die Fed Benchmark-Zinssätze erhöht

Auto Loan Rates

Autokonzerne haben immens von der Nullzinspolitik der Fed profitiert, aber steigende Leitzinsen werden einen inkrementellen Einfluss haben. Überraschenderweise haben sich Autokredite seit der Ankündigung der Federal Reserve nicht viel verändert, weil es sich um langfristige Kredite handelt.

Hypothekarzinsen

Ein Anzeichen für eine Zinserhöhung kann Kreditnehmer nach Hause schicken, die sich für einen festen Zinssatz für ein neues Haus engagieren. Allerdings schwanken die Hypothekarzinsen traditionell stärker parallel zu den Renditen von inländischen 10-jährigen Schatzanweisungen, die weitgehend von den Inflationsraten beeinflusst werden.

Dinge, die traditionell sinken, wenn die Fed die Zinssätze erhöht

Unternehmensgewinne

Wenn die Zinsen steigen, sind das normalerweise gute Nachrichten für die Rentabilität des Bankensektors, wie der Investmentgigant Goldman Sachs feststellt. Aber für den Rest des globalen Geschäftssektors geht eine Zinserhöhung in die Rentabilität über. Das liegt daran, dass die für die Expansion erforderlichen Kapitalkosten höher sind. Das könnten schreckliche Nachrichten für einen Markt sein, der sich derzeit in einer Gewinnrezession befindet.

Hausverkäufe

Höhere Zinsen und höhere Inflation kühlen typischerweise die Nachfrage im Wohnungssektor. Bei einem 30-Jahres-Darlehen von 4, 0% können Hauskäufer derzeit für die Dauer ihrer Investition mindestens 60% Zinszahlungen erwarten. Jeder Aufwärtstrend ist sicherlich eine abschreckende Maßnahme, um die langfristige Investition zu erwerben, die einst Präsident George Bush als zentral für "The American Dream" bezeichnete. "

Verbraucherausgaben

Ein Anstieg der Kreditkosten belastet traditionell die Konsumausgaben. Sowohl höhere Kreditkartentarife als auch höhere Sparquoten aufgrund besserer Bankkonditionen führen zu einer Abschwächung des Konsumentenimpulskaufs. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie sich die Zinssätze auf die Ausgaben auswirken .)

Welche Aktien schneiden am besten ab, wenn die Zinsen steigen?

Obwohl die Rentabilität in einem breiteren Maßstab abnehmen kann, wenn die Zinsen steigen, ist ein Aufwärtstrend in der Regel gut für Unternehmen, die den Hauptteil ihres Geschäfts in den Vereinigten Staaten ausüben.Denn lokale Produkte werden durch den stärkeren US-Dollar attraktiver. Dieser steigende Dollar wirkt sich negativ auf Unternehmen aus, die in erheblichem Umfang Geschäfte auf den internationalen Märkten tätigen. Da der US-Dollar - gestützt durch höhere Zinsen - gegenüber ausländischen Währungen steigt, sehen die Unternehmen im Ausland real einen Umsatzrückgang. Firmen wie Microsoft Corporation (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Hershey (HSY HSYThe Hershey Co104. 38-1. 45% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Caterpillar (CAT CATCaterpillar Inc137. 71 + 0. 79% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Johnson & Johnson Johnson (JNJ) warnte an einem Punkt vor den Auswirkungen des steigenden Dollars auf ihre Rentabilität.

Zinserhöhungen sind besonders positiv für den Finanzsektor. Bankaktien tendieren dazu, sich in Zeiten steigender Steigerungsraten günstig zu entwickeln, so Claudio Borio, Leiter der monetären und wirtschaftlichen Abteilung der BIZ. Borio sagt, dass Finanzunternehmen hohe Zinssätze bevorzugen, weil "die positiven Auswirkungen der Fähigkeit, Einnahmen zu erzielen, indem Kredite für höhere Zinssätze im Laufe der Zeit ausgezahlt werden, größer sind als der Treffer von Ausfällen und Einkommen, die keine Zinsen tragen. "Aktien großer Banken wie JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Created with Highstock 4. 2. 6 ) und Goldman Sachs Group (GS > GSGoldman Sachs Group Inc243.49-0.37% Created with Highstock 4. 2. 6 ) sind in den letzten sechs Monaten stark angestiegen, sowohl aufgrund von Faktoren wie Wachstumsverlangsamung in China und Brexit, als auch die Erwartungen einer Fed-Wanderung. The Bottom Line

Die US-Notenbank startete ihren geldpolitischen Normalisierungsprozess im Dezember 2015 und erhöhte die Federal Funds Rate. Obwohl die Zinsen am Mittwoch unverändert bleiben dürften, könnte die Zentralbank eine Anhebung des Juni erwarten.