Das Department of Labor (DOL) hat seine treuhänderische Regelung in seiner endgültigen Form im April 2016 erlassen. Diese Vorschrift erhebt automatisch jeden, der mit Pensionsplänen oder Konten arbeitet oder diese berät, zu einem Treuhandstatus. Die Finanzindustrie befindet sich mitten in der Anpassung an diese Regel, obwohl sie vor Gericht noch angefochten werden kann. Diese Regelung wird jedoch weitreichende Auswirkungen auf den Verkauf von qualifizierten und nicht qualifizierten Rentenverträgen haben. Hier ist, was Sie wissen müssen, wenn Sie ein Finanzberater sind, der diese Produkte verwendet.

BICE

Berater, die feste, indexierte oder variable Annuitäten verkaufen und eine Provision für ihre Dienstleistungen erhalten, können dies weiterhin unter der Best-Interest-Contract-Exemption (BICE) tun. Diese Ausnahme erlaubt es den Beratern, treuhänderisch zu handeln und trotzdem eine Provision für den Verkauf eines Produkts zu erhalten. Die mit der Erfüllung dieser Ausnahme verbundenen Kosten dürften jedoch recht hoch ausfallen und dürften die Kosten für den Verkauf von Jahresgebühren in die Höhe treiben. Die BICE-Vereinbarung kann nun zur gleichen Zeit wie alle anderen Formulare unterzeichnet werden, anstatt auf der ersten Kundentagung, was eine Abweichung von der ursprünglichen Version der Regel bedeutet. Die vollständige Einhaltung der BICE-Bestimmungen wird ab dem 1. Januar 2018 erforderlich sein. Für die Schlussbestimmungen müssen die Berater jedoch keine Einjahres-, Fünf- und Zehnjahresprojektionen für ihre Annuitäten vorlegen, und eine jährliche Offenlegungserklärung ist nicht erforderlich. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die DoL-Treuhandregel: Welche Berater sollten Kunden kennen .)

Feste sofortige und aufgeschobene Annuitäten sind weiterhin unter der Verbotenen Transaktionsfreistellung 84-24 abgedeckt, die sie von den BICE-Anforderungen befreit. Dies gilt für jeden Kontrakt mit einem Wert, der nicht von der Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Unterkontos, Finanzindex oder einer anderen Benchmark abhängt.

Es ist vielleicht überraschend, dass die Regel den Beratern nicht verbietet, proprietäre Produkte zu verkaufen, solange angemessene Offenlegungen vorgenommen werden. Viele in der Branche haben dies nicht erwartet, da proprietäre Produkte in der Regel teurer und oft weniger vorteilhaft sind als eigenständige Produkte. Kunden müssen jedoch eine klare schriftliche Mitteilung darüber erhalten, dass sie ein proprietäres Produkt kaufen oder dass der Berater durch den Verkauf irgendeine Art von Vergütung durch Dritte erhält. Der Kunde muss darüber hinaus schriftlich über das Vorhandensein oder das Ausmaß von Beschränkungen informiert werden, die dem Berater in Bezug auf die Produkte und Dienstleistungen, die er anbieten darf, auferlegt sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater Planungen für treuhänderische Regeländerungen vornehmen können. )

Beispielsweise muss ein Berater, der als Captive Agent für eine Versicherungsgesellschaft arbeitet, diese Benachrichtigung dem Kunden mitteilen, dass er oder Sie kann nur Produkte von der Muttergesellschaft anbieten.Alle möglichen Interessenkonflikte müssen ebenfalls klar umrissen werden, damit die Kunden wissen, ob ein Berater eine Empfehlung abgeben kann, die nicht unbedingt in ihrem besten Interesse ist. Auf Unternehmensebene müssen Unternehmen auch sicherstellen, dass die den Beratern eingeräumten Beschränkungen hinsichtlich der von ihnen empfohlenen Produkte und Dienstleistungen nicht zu einer unangemessenen Vergütung des Beraters führen und den Berater nicht zu unzulässigen Empfehlungen motivieren. Berater, die proprietäre Produkte empfehlen, müssen daher letztendlich die treuhänderische Anforderung erfüllen.

Berater, die Annuitätenprodukte empfehlen, müssen auch die aktuelle Situation und die Anlageziele des Kunden sorgfältig prüfen und sie dem richtigen Produkt zuordnen. Eine gründliche Kenntnis der Eigenschaften der einzelnen Produkte ist ebenfalls erforderlich.

Das Endergebnis

Die neue Treuhandregel wird weitreichende Auswirkungen auf den Annuitätsverkaufsprozess für Berater und Kunden haben. Einige neue Formen werden zusammen mit einigen zusätzlichen Verpflichtungen für Berater notwendig sein. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die neue Treuhandregel: Werden Klagen sie widerrufen? )