Die Cash-Value-Lebensversicherung bietet Verbrauchern stets einen steuerfreien Wachstumsweg innerhalb der Police, auf den jederzeit und aus jedem Grund zugegriffen werden kann. Aber der Kongress hat Grenzen für die Geldmenge gesetzt, die in diese Instrumente gesteckt werden kann, und alle Geldwertstrategien unterliegen jetzt dem Sieben-Zahl-Test, der die Steuervorteile von Barwertabzügen begrenzt. Richtlinien, die diesen Test nicht bestehen, werden jetzt als modifizierte Endowment-Verträge (MEC) klassifiziert. (Der schwierigste Aspekt dieses komplexen Produkts ist die Bestimmung, wie viel Deckung Sie benötigen und warum. Um mehr zu erfahren, lesen Sie Top 10 Lebensversicherungsmythen .)
Geschichte der MECs
Steuerfrei Wachstum ist einer der Hauptvorteile der barwertigen Lebensversicherung, und daher versuchten viele Lebensversicherer, dieses Merkmal in den späten 1970er Jahren zu nutzen, indem sie Produkte mit einmaliger Prämie und universellen Lebensversicherungen anboten, die eine beträchtliche Barwertbildung aufwiesen. Policenbesitzer könnten dann sowohl die Zinsen als auch die Kapitalbeträge als steuerfreies Darlehen abziehen, solange die Police nicht vor dem Tod des Eigentümers verfällt. Diese Strategie ermöglichte es natürlich, dass die Politik als groß angelegte Steueroase fungierte. Der Kongress war jedoch nicht damit einverstanden, dass eine Lebensversicherung auf diese Weise verwendet werden sollte, und hat daher das Gesetz über technische und sonstige Einnahmen von 1988 (TAMRA) verabschiedet.

Dieser Akt hat den MEC erstellt. Bevor dieses Gesetz verabschiedet wurde, wurden alle Entnahmen aus einer Barwertversicherung nach dem First-in-first-out-Prinzip (FIFO) besteuert. Dies bedeutete, dass die ursprünglichen Beiträge, die eine steuerfreie Rückgabe des Kapitals darstellten, vor irgendwelchen Einkünften zurückgezogen wurden. TAMRA hat jedoch die Höhe der Prämie, die ein Policeninhaber in die Police einzahlen könnte, begrenzt und trotzdem eine FIFO-Steuerbehandlung erhalten. Jede Police, die Prämien über diese Limits erhält, wird automatisch zu einem MEC.

Korridorregel
In einem allgemeinen Sinn besagt die Korridorregel, dass es für eine Lebensversicherungspolice, um die Einstufung als MEC zu vermeiden, einen "Korridor" der Dollardifferenz geben muss. Wert zwischen dem Todesfall und dem Barwert der Police. Alle Einmalprämien werden jetzt als MECs klassifiziert. Flexible Premium-Richtlinien müssen den Sieben-Zahl-Test bestehen, um den MEC-Status zu vermeiden. Dieser Test begrenzt die Höhe der Prämie, die über einen Zeitraum von sieben Jahren in eine Politik mit flexibler Prämie eingezahlt werden kann.

Jede Richtlinie, die jetzt ausgestellt wird, hat ein eigenes MEC-Prämienlimit, das auf mehreren Faktoren basiert, einschließlich dem Alter des Policeneigentümers und dem Nennbetrag der Police. Jede Prämie, die über diese Grenze hinaus in die Police eingezahlt wird, führt zu einer Umklassifizierung der Police als MEC.Der nicht verwendete Cap-Raum innerhalb dieser Grenze ist jedoch kumulativ. Wenn zum Beispiel das MEC-Limit für eine Police 5 US-Dollar, 784 das erste Jahr und 4 000 US-Dollar an Prämie in die Police eingezahlt wird, dann wird der Überschuss von 1 784 US-Dollar auf das Premium-Limit für das zweite Jahr übertragen.

Diese Einschränkung erlischt nach sieben Jahren, sofern sich keine wesentlichen Änderungen ergeben, wie zum Beispiel eine Erhöhung des Sterbegelds. Jegliche wesentliche Änderung wie diese wird den Siebenjahrestest effektiv wieder aufnehmen. Eine Verringerung des Sterbegelds wird den Test nicht erneut starten, kann jedoch dazu führen, dass die Richtlinie in einigen Fällen sofort als MEC klassifiziert wird. Sobald eine Police als MEC klassifiziert wurde, kann sie unter keinen Umständen ihre früheren Steuervorteile wiedererlangen. Die MEC-Klassifizierung ist unwiderruflich. (Lebensversicherung kann eine sehr wichtige Investition für Sie sein, besonders wenn Sie eine wachsende Familie haben. Für mehr Information lesen Sie Lebensversicherung-Verteilung und Nutzen .)

Besteuerung von MECs
Irgendwelche Darlehen oder Abhebungen von einem MEC werden auf einer Last-in-first-out-Basis (LIFO) anstelle von FIFO besteuert. Daher wird jeder steuerpflichtige Gewinn, der aus dem Vertrag hervorgeht, vor der nicht steuerbaren Rückgabe des Kapitals gemeldet. Darüber hinaus müssen Policeninhaber unter dem Alter von 59, 5 Jahren eine 10% -ige Strafe für den Vorbezug zahlen. Es sollte auch beachtet werden, dass der IRS eigene Richtlinienprämien hat, die erfüllt sein müssen, damit Cash-Value-Policen ihren FIFO-Status beibehalten können. Diese Standards gelten sowohl für flexible als auch für einmalige Prämien und ersetzen diejenigen des siebenfachen Entgelttests. Für jede gegebene Politik der flexiblen Prämie hat der IRS ein Einmalprämienlimit, das die kumulativen jährlichen Prämienzahlungen nicht überschreiten dürfen. Zum Beispiel kann der IRS eine 5-Jahres-Einmalprämienlimite von 24.000 US-Dollar einer Police zuweisen.

Wenn das jährliche MEC-Limit $ 5.000 beträgt, überschreitet der Richtlinieneigentümer im fünften Jahr der Richtlinie das Limit von $ 24.000. Daher kann der Besitzer nur $ 4.000 in diesem Jahr beitragen, um den MEC-Status zu vermeiden. Er oder sie muss dann warten, bis die IRS-Richtlinie Jahresbeiträge ihre Gesamtprämienzahlungen in einem späteren Jahr einholt. Die Folgen einer Überschreitung der IRS-Richtlinienprämien sind sehr schwerwiegend; Jede Police, die eine Prämie über dieser Schwelle erhält, verliert alle der traditionellen Steuervorteile, die Lebensversicherungspolicen gewährt werden. Lebensversicherungsgesellschaften werden in der Regel keine Prämienzahlungen zulassen, die die IRS-Richtlinien aus diesem Grund überschreiten. (Erfahren Sie, wie Sie Ihre Einkommenssteuer senken und die Erbschaftssteuer vermeiden können - alles beim Aufbau von Wohlstand. Siehe Kürzung Ihres Steuergesetzes bei einer permanenten Lebensversicherung .)

Die richtige Verwendung von MECs
Trotz der reduzierten Steuer Vorteil und andere Einschränkungen von MECs, sie werden oft als ein stabiles Rentenplanungstool vermarktet. Sie werden normalerweise als Alternative zu Annuitäten angepriesen, die sofort nach dem Tod des Eigentümers steuerpflichtig werden. Aber MECs ähneln immer noch Lebensversicherungen, indem sie ihr Vermögen steuerfrei an Erben weitergeben. Diese Fahrzeuge können für Anleger geeignet sein, die nach einem Weg suchen, ihren Familienangehörigen ein steuerfreies Erbe zu hinterlassen.Der Eigentümer sollte jedoch keinen MEC kaufen, um vor dem erlaubten Zeitraum auf das Bargeld zugreifen zu können, obwohl Notfallentnahmen generell zulässig sind.

Schlussfolgerung
Die meisten Richtlinieninhaber haben natürlich keine Ahnung, dass diese Richtlinien existieren. Versicherungsnehmer, die sich Sorgen darüber machen, ob ihre Police zu einem MEC werden kann, sollten ihren Versicherungsagenten oder -träger konsultieren, um zu erfahren, wie ihre Politik für den Umgang mit überschüssigen Prämien ist, die die Police in einen MEC verwandeln würden. Versicherungsunternehmen verfolgen diese Angelegenheit und werden ihre Versicherungsnehmer benachrichtigen, wenn entweder der Sieben-Zahl-Test oder die IRS-Richtlinienprämien überschritten werden. Weitere Informationen über MECs und deren ordnungsgemäße Verwendung erhalten Sie bei Ihrem Versicherungsvertreter oder Finanzberater. (Für weitere Lektüre, se Steuereffiziente Vermögensübertragung .)