Zinssatz Caps und Floors

Zinscap - Commerzbank Mittelstandsbank (März 2024)

Zinscap - Commerzbank Mittelstandsbank (März 2024)
Zinssatz Caps und Floors
Anonim

Zinssatz-Cap
Ein Zins-Cap ist eigentlich eine Reihe von Call-Optionen mit europäischem Interesse (sogenannte Caplets) mit einem bestimmten Zinssatz, von denen jeder am Tag der variablen Kreditrate verfällt. wird zurückgesetzt. An jedem Zinszahlungsdatum entscheidet der Inhaber, ob er diese Option ausüben oder auslaufen lassen möchte. Bei einer Zinsobergrenze verpflichtet sich der Verkäufer, den Käufer für den Betrag zu entschädigen, um den ein zugrunde liegender kurzfristiger Zinssatz an einer Reihe von Daten während der Laufzeit des Kontrakts einen bestimmten Satz übersteigt. Zinscaps werden häufig von Kreditnehmern zur Absicherung gegen variable Zinsrisiken verwendet.

Formel 15. 5
(Aktueller Marktkurs - Cap Rate) x Kapitalmarkt x (# Fälligkeitstermine / 360)

Zinsfuß
Die Stockwerke ähneln Caps in dass sie aus einer Reihe von Put-Optionen mit europäischem Interesse (sogenannte Caplets) mit einem bestimmten Zinssatz bestehen, von denen jeder an dem Tag verfällt, an dem der variabel verzinsliche Zinssatz zurückgesetzt wird. In einer Zinsuntergrenze verpflichtet sich der Verkäufer, den Käufer während der Vertragslaufzeit für einen Satz zu entschädigen, der unter den angegebenen Satz fällt. Ein Kragen ist eine Kombination aus einer langen (kurzen) Kappe und einem kurzen (langen) Boden, der mit unterschiedlichen Geschwindigkeiten getroffen wird. Der Unterschied besteht darin, dass der Schreiber an jedem Tag den Inhaber bezahlt, wenn die Referenzrate unter den Floor fällt. Kreditgeber verwenden diese Methode häufig, um sich gegen fallende Zinssätze abzusichern.

Die an den Inhaber ausbezahlten Beträge lauten wie folgt:

Formel 15. 6
(Floor Rate - aktueller Marktkurs) x principal x (# Tage bis zur Fälligkeit / 360) >