Nur wenige Finanzunternehmen können eine so einzigartige Geschichte vorweisen wie Investec PLC (LSE: INVP. L), der in Südafrika ansässige Spezialist für Bank- und Anlageprodukte. Die Website der Firma nennt sich "ein kleines Start-up", das zum "internationalen Geschäft" wird, aber das ist bescheiden.

Firmenübersicht

Die breitere Investec PLC ist ein Finanzkonglomerat, das drei große Märkte bedient: Großbritannien, Südafrika und Australien. Ihre primären Bankgeschäfte werden als "Nische" bezeichnet. Das Unternehmen hebt seine afrikanischen Wurzeln und sein "Know-how in Grenzmärkten und Rohstoffen" als Differenzierungsfaktor hervor.

Der Flügel der Investec Asset Management Ltd. (IAM) ist eine private Tochtergesellschaft. Seine moderne Manifestation ist international und unter anderem in New York, London, Taipei, Australien, Botswana, Südafrika und Hong Kong vertreten. Bis 2016 verwaltete IAM mehr als 100 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten.

Im Jahr 1991 war Südafrika jedoch einer der prominentesten und gewalttätigsten Kämpfe zwischen westlichen liberalen Demokratien und den rückläufigen kommunistischen Staaten. Erst im Vorjahr durften sich der African National Congress, der Pan Africanist Congress und andere politische Organisationen neu formieren. Nelson Mandela wurde im selben Jahr aus dem Gefängnis entlassen. Die Apartheid-Wirtschaft geriet weltweit in die Kritik, und die Finanzmärkte Südafrikas waren nach der sogenannten Protest-Veräußerung durch internationale Aktivisten ein Wrack.

Auch wenn die Wurzeln von Investec bis in die 1970er Jahre zurückreichen, ist das neue politische Umfeld instabil und die Wirtschaftsmächte stehen unter starkem Druck. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Südafrikas sank zwischen 1991 und 1992, was durch furchtbare Kreditvergabebedingungen, Gewalt und Bedenken hinsichtlich der Arbeitsplatzsicherheit hervorgehoben wurde.

Während des ganzen Chaos blieb die Investec auf den Beinen und erwarb kleinere Immobiliengesellschaften, Banken und die Finanzgesellschaft Reichmans Ltd. Investec Asset Management startete 1991. Als sich die Bedingungen in Südafrika als unhaltbar erwiesen, ging das Management ein Risiko ein und kaufte Allied Trust. Bank, ein in London ansässiges Unternehmen, um in die viel stabileren britischen Finanzmärkte einzutreten. IAM-Hauptquartier wurde schnell nach London verlegt.

Führungskräfte und Investment Team

Gründer und CEO von IAM ist Hendrik Jacobus du Toit. Herr du Toit kam 1991 als Portfoliomanager zu Investec, bevor er 1992 die CEO-Funktion übernahm. Vor seiner Tätigkeit bei IAM war Herr Du Toit Analyst bei Old Mutual und Mitglied des Beirats des Europäischen Instituts. Er hat einen Master in Philosophie in Wirtschafts- und Entwicklungspolitik von Cambridge und einen Abschluss in Wirtschaftswissenschaften von der Universität Stellenbosch.

Lord Howard Emerson Flight ist der Mitbegründer von IAM. Zuvor war er Investmentberater bei N M Rothschild & Sons. Er diente von 1997 bis 2005 als konservativer Abgeordneter für Arundel und South Downs. 2011 wurde er in das House of Lords berufen.

Weitere wichtige Investment-Mitarbeiter sind CFO Kim Mary McFarland, Leiter des institutionellen und privaten Geschäftsbereichs David Johnston Aird und Geschäftsführer Ade Animashuhun.

Covered Asset Classes und angebotene Produkte

IAM unterteilt ihre Anlageklassen in Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Multi-Asset-Anlagen und Alternativen. Jede breite Klasse enthält mehrere zusätzliche Untergruppen.

Investec-Aktien werden beispielsweise geografisch kategorisiert. Die größte Untergruppe sind globale Aktien. Es gibt fünf große regionale Strategien: das Vereinigte Königreich, Asien, Europa, Nordamerika und Lateinamerika. Die amerikanischen und amerikanischen Strategien verwenden einen konsistenten wertorientierten und konträren Ansatz. Im Gegensatz dazu ist die lateinamerikanische Aktienstrategie von IAM ausgelagert und weniger zentralisiert.

Asiatische und europäische Investitionen nutzen den 4Factors-Ansatz von Investec. Dieser quantitativ basierte Prozess fungiert als Wertpapier-Screener und filtert im Wesentlichen jeden einzelnen globalen Aktienbestand auf der Grundlage von vier Kriterien: Bewertung, Dynamik, Technik und Strategie.

Andere Aktienstrategien konzentrieren sich auf Schwellenmärkte oder afrikanische Grenzen, obwohl die Frontier-Märkte tatsächlich das sind, was als "Afrika ex Südafrika" bekannt ist. Die Unterklassen von festverzinslichen Anlagen konzentrieren sich auf Industrie- und Schwellenländer. Multi-Asset-Klassen sind in globale Lösungen, aufstrebende Marktlösungen und Einkommensorientierung eingeteilt. Die alternativen Anlageklassen von Investec umfassen Rohstoffe, Private Equity und Private Debt.

Der größte Teil des Geschäfts von IAM besteht aus Investmentfonds und anderen offenen Produkten, insbesondere in den Kernbeteiligungen für Aktien und festverzinsliche Wertpapiere. Eine der jüngsten Neueinführungen, die Managed Solutions Range, ist eine Zusammenstellung von risikobereinigten Anlageprodukten, die auf die spezifischen Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten werden können. Andere traditionelle Bank- oder Beratungsdienste werden über die Investec PLC angeboten.