Erfolgreiche Investoren haben einen unstillbaren Wissensdurst. Als solche lesen sie oft gierig. Aber während es Tausende von gut geschriebenen Büchern über Aktien und Finanzen gibt, die die Regale Ihres örtlichen Buchladens säumen, gibt es einige Stalwarts, die in den Sammlungen der erfahrensten Investoren zu sein scheinen. In diesem Artikel führen wir Sie durch einige der besten Materialien für versierte Anleger und zeigen Ihnen, warum es sich lohnt, sie zu lesen.
Liest das Lesen? Lesen ist aus zwei Gründen von entscheidender Bedeutung: Erstens ermöglicht es Investoren, sich über den Markt auf dem Laufenden zu halten; Zweitens bieten gut geschriebene Geschäftsbücher eine durchdachte Analyse der Vergangenheit sowie wertvolle Einblicke in die Zukunft und geben einen Überblick darüber, was an der Wall Street und in der Geschäftswelt funktioniert und was nicht. Mit anderen Worten, das Lesen der richtigen Bücher kann den Anlegern einen Fahrplan für finanzielle Freiheit und Erfolg geben. An und für sich sind diese beiden Vorteile von unschätzbarem Wert.
Natürlich sind nicht alle Bücher gleich. Einige Autoren, die versuchen, aus populären Handelsmodellen, kurzfristigen handelsbasierten Trends oder dem Tageshandel Kapital zu schlagen, können dem Leser nicht alles vermitteln, was er oder sie wissen muss. Andere bieten jedoch Strategien, die, wenn sie auf die individuelle finanzielle Situation des Lesers angewandt werden, enorme finanzielle Vorteile bringen können. Der Schlüssel ist, die Spreu vom Weizen trennen zu können.
Bücher, die es wert sind, investiert zu werden Wenn Sie mehr über das Investieren erfahren möchten, finden Sie in der folgenden Liste einige klassische und weniger bekannte Titel, mit denen Sie beginnen können.
"Sicherheitsanalyse" (1934) Von Benjamin Graham und David Dodd Dieser Klassiker gilt zweifellos als die Bibel der Wertpapierbranche. Geschrieben von zwei legendären Investoren und Wissenschaftlern, beschreibt das Buch genau, wie man die drei wichtigsten Finanzberichte analysiert. Obwohl der Text längst geschrieben wurde, ist er für Investoren heute genauso aussagekräftig wie Mitte bis Ende der 1930er Jahre.
Sie werden erfahren, dass die Wertpapieranalyse nicht nur für den Bulge-Aktienanalyst gilt. In der Tat lehrt es Ideen und Methoden, die den einzelnen Investor befähigen. Aber vielleicht am wichtigsten ist, dass es die Lektion vermittelt, dass ein guter Investor mehr ein guter Detektiv ist als ein guter Statistiker zu sein. Ganz gleich, ob Sie ein Aktien- oder ein Investmentfondsinvestor sind, dieses Buch wird Sie mit dem Gefühl verlassen, dass Sie wirklich die Kontrolle über Ihr finanzielles Schicksal haben.
"Liar's Poker" (1989) Von Michael Lewis Dieses Buch dreht sich um das tägliche Leben in der Hypothekenhandelsabteilung von Salomon Brothers während der 80er Jahre. Lewis beschreibt seinen Aufstieg als Trader, während er die Hürden skizziert, die er zu überwinden hatte, um es in den schlimmsten Geschäften auf "the Street" zu schaffen.
Lewis fährt fort, nicht nur die Funktionsweise verschiedener Arten von Anleihen zu diskutieren, sondern auch, wofür sie verwendet werden.Er hebt auch hervor, wie emotional einige Trader sein können und wie dies die Volatilität bestimmter Wertpapieremissionen sowie den breiteren Markt beeinflussen kann. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Der Wahnsinn der Massen .)
"Wachsen Sie langsam aus: Der Merrill Lynch Leitfaden zur Altersvorsorge" (1993) Von Don Underwood und Paul Brown Dieses Buch, Underwood, ein ehemaliger Merrill Executive, und Brown, ein ehemaliger Redakteur bei Forbes Magazine, , skizzieren und überprüfen eine Reihe von Themen, von der Mittelwertbildung des Dollars bis zur Verwendung von Marge zur Hebelwirkung von Investitionen. Das Paar diskutiert auch, wie eine Reihe von Anlagevehikeln, einschließlich Aktien, Anleihen und Investmentfonds, verwendet werden kann, um das Altersvorsorgeportfolio eines Anlegers zu verbessern. Letztlich lehrt das Buch die Leser, nicht auf die soziale Sicherheit zu zählen und ihren eigenen Ruhestand zu planen. (Um mehr zu diesem Thema zu erfahren, lesen Sie Verzögerung bei Einsparungen erhöht Zahlungen später , In Stil gehen und Ermittlung Ihres Post-Arbeits-Einkommens .)
"Buffett: Die Entstehung eines amerikanischen Kapitalisten" (1995) Von Roger Lowenstein Das Buch skizziert das Leben des legendären Investors Warren Buffett. Es diskutiert seine Kindheit, Bildung und frühen Lebenserfahrungen. Das Buch vertieft sich auch in Buffetts Denkweise. Konkret bespricht es seine Sehnsucht, Aktien (und eigentlich alle Dinge) billig zu kaufen und unterschätzte Vermögenswerte zu entdecken. Buffetts Investitionstechniken und die Details einiger seiner erfolgreichen und nicht so erfolgreichen Investitionen werden ebenfalls angeboten.
Das Buch bietet einen wertvollen Einblick in die Psyche eines der angesehensten Investoren der Welt. Während es dem Leser nichts Nennenswertes in Bezug auf quantitative Werkzeuge anbietet, um ein Unternehmen zu analysieren, gibt es ein Gefühl für die Denkweise, die man haben muss, um ein erfolgreicher, langfristiger Investor zu sein. (Um mehr über das Orakel von Omaha zu lesen, siehe Warren Buffett: Wie er es tut , Was ist Warren Buffetts Investitionsstil? und Finanzielle Weisheit von drei Weisen >.) "Wirtschaft auf Probe: Lügen, Mythen und Realitäten" (1990)
Von Mark Skousen Skousen, ein Professor und langjähriger Autor, hat sich durch fortschrittliche Vorhersagen über wirtschaftliche Ereignisse, die sich als richtig erwiesen. Zum Beispiel sagte er voraus, dass Ronald Reagans Steuersenkungen die US-Wirtschaft stimulieren und zu einem beispiellosen Wirtschaftswachstum führen würden. In diesem Buch skizziert Skousen viele der Mythen und Realitäten, die mit dem Bereich der Ökonomie verbunden sind. Insbesondere betrachtet er einige prominente akademische Texte und entlarvt einige ihrer wichtigsten Theorien. Vielleicht ist Skousens größte Errungenschaft jedoch, dem Leser beizubringen, wie Steuersenkungen zu höheren Einnahmen für die Regierung führen können, was sowohl Unternehmen als auch Einzelpersonen zu Wohlstand verhelfen kann.
Dieses Buch wird Ihnen sicherlich ein besseres Bild von der Funktionsweise der Wirtschaft vermitteln, definitiv mehr als Sie in einer typischen Economics 101-Klasse lernen werden. (Weitere Informationen finden Sie unter
Economics Basics .) "Finanzielle Shenanigans: Wie man Buchhaltungs-Gimmicks und Betrug erkennt" (2002)
Von Howard Schilit Dieses Buch enthält detaillierte Informationen darüber, wie öffentliche (und private) Unternehmen blähen ihre Gewinne künstlich auf, indem sie Verkäufe in unpassenden Perioden verbuchen, und wie einige Unternehmen Journaleinträge machen, um ihre Auditteams zu täuschen und die finanziellen Ergebnisse zu steigern. Das Buch bietet Anlegern das vertiefte Buchführungswissen, das sie benötigen, um Managementteams zu interviewen, oder lesen Sie die 10-K eines Unternehmens, um zu bestimmen, welche Unternehmen auf dem Vormarsch sind und welche die Regeln für ihre Einnahmen verbiegen. (und ihre Aktie) erscheinen attraktiver. (Weitere Informationen finden Sie unter
Die Bücher 101 und Allgemeine Hinweise zur Manipulation von Finanzberichten .) "Bekenntnisse eines Straßensüchtigen" (2002)
Von James J. Cramer Das Buch von Jim Cramer gibt einen Überblick darüber, wie er in die Anlage investiert hat und wie er einen der erfolgreichsten Hedgefonds an der Wall Street führte. Wo Cramer wirklich den Nagel auf den Kopf trifft, ist in seiner Diskussion darüber, wie Hedgefonds funktionieren. Cramer geht direkt in die groben Tricks, mit denen er seine Positionen stützt, und in Strategien, mit denen er sich gegen Marktabschwünge absichert. In dieser Hinsicht ist dieses Buch zeitgemäß und von unschätzbarem Wert. (Weitere Informationen finden Sie unter
Mad Money … Mad Market? und Blick hinter Hedge Funds .) "Midas Investing: Wie können Sie mindestens 20% in der Börse in diesem Jahr und jedes Jahr "(1996)
Von Jonathan Steinberg Steinberg machte sich als Hedge-Fonds-Manager und als Gründer eines nationalen Magazins Individual Investor einen Namen. In diesem Buch skizziert Steinberg seine Investitionstheorien. Steinberg verwendet primär den Value-Investing-Ansatz nach Graham und Dodd (siehe Buch oben). Er diskutiert, wie man Finanzberichte liest und erklärt, wie Investoren eine konservative Denkweise beibehalten können. Er unterscheidet sich jedoch von Graham und Dodd darin, dass er auch nach anderen Katalysatoren in Unternehmen / Aktien sucht, die Insider-Käufe, aggressives (fast hyper) Gewinnwachstum und aufkommende Themen einschließen.
Anleger sollten so viel wie möglich über Ökonomie, Buchhaltung, Investitionen und die Psychologie hinter jeder dieser Künste lesen. Und die obige Liste von Texten ist ein großartiger Ort, um zu beginnen. Um weitere Bücher zu sehen, die die Autoren von Investopedia empfohlen haben, lesen Sie
Bücher, die es wert sind, in und zehn Bücher zu investieren, die jeder Anleger lesen sollte .
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Um die Volatilitätsunterschiede zu verstehen, die üblicherweise an der Börse zu beobachten sind, müssen wir uns zunächst genau ansehen, was eine Dividendenzahlung ist und was nicht. Öffentliche Unternehmen und ihre Verwaltungsräte geben in der Regel regelmäßige Dividendenausschüttungen an Stammaktionäre aus, sobald ihre Unternehmen eine erhebliche Größe und Stabilität erreicht haben.