Die Investition in Erdgas klingt wie ein Sieger: Die Nachfrage steigt weiter, Fracking verspricht, diese Nachfrage zu befriedigen, und die Preise sind in den letzten Jahren sprunghaft angestiegen. Mittlerweile wird es als Alternative zu Kohle und in geringerem Maße auch zu Öl angepriesen. Es gibt viel zu mögen.

Doch die Anlage in Rohstoffe auf einem Terminmarkt ist für die meisten Privatanleger immer noch ein kompliziertes Geschäft. Steuern und Ausgaben können kompliziert sein. Daher kann der börsengehandelte Fonds ein besseres Vehikel sein. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Ein Erdgas-Primer .)

Ein paar Möglichkeiten zu investieren

Es gibt zwei Möglichkeiten, an eine Investition in Erdgas zu denken. Eine davon ist die Suche nach Beständen von Erdgasgewinnungsunternehmen - im Grunde der Energiesektor. Der andere ist das Targeting der Ware. Wir werden hier die Ware selbst untersuchen, denn das ist die Sache, auf die man ohne einen ETF schlechter zugreifen kann.

Es gibt mehrere Erdgas-ETFs. Unter ihnen sind der United States Natural Gas Fund (UNG UNGUS Natl Gas Fd Partnerschaft Einheiten 6,38 + 4,25% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), ProShares Ultra Bloomberg Erdgas (BOIL BOILPrShrs Trust II8.13 + 7.40% Created with Highstock 4. 2. 6 ), iPath Dow Jones UBS Erdgas Subindex Gesamtertrag ETN (GAZ GAZBarclays Bank iPath Bloomberg Erdgas Subindex Gesamtrendite ETN 2007-22 10. 37 Ser -A- Lkd zu Bloomberg Erdgas Subindex0.28 + 6.39% Created with Highstock 4. 2. 6 ), Proshares UltraShort Bloomberg Erdgas ( KOLD KOLDPrShrs Trust II35.29-7.45% Created with Highstock 4. 2. 6 ), 12-monatiger US-Erdgasfonds (UNL UNLUS 12M NatGas Partnership Units9. 93 +1 73% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), iPath Seasonal Natural Gas (DCNG) und Teucrium Natural Gas Fund (NAGS). ( Weitere Informationen finden Sie unter: Erdgas-ETF-Zukunftsperspektiven .)

Sie alle investieren auf leicht unterschiedliche Weise in Gas. Die UNG verfügt beispielsweise über ein Nettovermögen von 715 Millionen US-Dollar, wovon etwa die Hälfte auf Erdgas-Futures und das andere auf Barmittel und Treasuries entfallen. Der ETF ist darauf ausgelegt, ungefähr den Preis von 3-Monats-Erdgas-Futures zu verfolgen. UNL ist viel kleiner - $ 17 Millionen - und verfolgt 12-Monats-Futures. NAGS bildet einen gewichteten Durchschnitt von NYMEX-Futures-Kontrakten ab.

BOIL ist ein viel kleinerer Fonds - nur etwa 40 Millionen Dollar. Es soll die doppelte Tagesleistung des Bloomberg Natural Gas Subindex liefern. Das ist eine etwas andere Aufgabe, als viele Rohstoffinvestoren suchen, da sie tendenziell zu Volatilität führt. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Opportunities in Natural Gas .)

ETNs, wie auch

Exchange-Traded Notes (ETN), bieten mittlerweile Barauszahlungen nach einer gewissen Zeit an, also für diejenigen, die die Sicherheit der Garantie wollen GAZ und DCNG könnte ein guter sein Avenue.( Weitere Informationen: ETF oder ETN? Was ist der Unterschied? )

Für die rückläufigen Erdgaspreise gibt es KOLD, das wie BOIL funktioniert, außer dass es die Umkehrung des Erdgasindexes nachzeichnet. .. Die Renditen seit Jahresbeginn (per Ende August) waren jedoch stark negativ und näherten sich -30%. Seit dem Sommer hat der ETF besser ausgesehen, aber das könnte eine Funktion der Saison sein, da die Preise für Erdgas tendenziell mit dem Wetter schwanken. ( Weitere Informationen finden Sie unter: ETFs für das Spielen der Welle in unkonventioneller Energie .)

Vergessen Sie nicht die Saisonalität

Erdgas ist ein Rohstoff, so dass trotz der saisonalen Schwankungen über längere Zeiträume der Preis ist stark von Produktion und Distribution beeinflusst. Da sich die Infrastruktur für die Kundenverbesserung verbessert, können die Preise trotz erhöhter Nachfrage sinken. ( Weitere Informationen finden Sie unter: Wie sich Fracking auf die Preise von Erdgas auswirkt .)

Es lohnt sich auch zu fragen, wie lange man auf dem Markt sein will. Im Jahr 2008 lag der kommerzielle Preis für Erdgas bei 15 USD pro Million Kubikfuß. Der Preis fiel danach drastisch und bewegt sich jetzt um 10 Dollar. Das würde klingen wie eine schreckliche langfristige Investition, aber der Markt erreichte Ende 2012 seinen Tiefpunkt, und jeder, der Anteile von UNG im August des Jahres kaufte, sitzt noch auf einer gesunden 20% Rückkehr.

Der saisonale - und manchmal volatile - Charakter des Gasmarktes spiegelt sich in den Renditen wider. Der Vergleich von UNL, UNG, GAZ und NAGS zeigt, dass alle Investoren bisher einstellige Gewinne für das Jahr brachten, aber jeder, der in den Hundetagen August 2013 kaufte, würde eine Rückkehr von 18% von UNG und ungefähr 6% von UNL erwarten , die niedrigste Rendite der vier. Saisonalität wird hier wichtig.

The Bottom Line

Wenn Sie auf dem Erdgas-Rohstoffmarkt sein möchten, gibt es ETFs für Sie, aber beachten Sie die saisonale Volatilität und fragen Sie, ob Ihre Wette auf der aktuellen Nutzung von Erdgas oder längerfristiger Nachfrage basiert. ( Weitere Informationen finden Sie unter: So fahren Sie mit dem Erdgasboom. )