Ist ein Google Robo-Advisor am Horizont?

Ist ein Google Robo-Advisor am Horizont?

Robo-Berater sind in den letzten Jahren enorm populär geworden, wobei Wealthfront, Betterment und FutureAdvisor neben Mint zu bekannten Namen wurden. com und andere Online-Tools für persönliche Finanzen. Mit der Fähigkeit, Kundenportfolios automatisch und ohne menschliches Eingreifen zu optimieren, versprechen diese Tools, die Gebühren drastisch zu reduzieren und eine ideale Mischung von Vermögenswerten für einen Kunden auf der Grundlage ihres Risiko- / Ertragsprofils zu schaffen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wer gewinnt mit RoboAdvisors? Jeder? )

Während diese Dynamik für den durchschnittlichen Anleger groß ist, sorgen sich viele Finanzberater zunehmend um die neue Konkurrenz. Wealthfront hat bereits mehr als 2 Dollar angelockt. 5 Milliarden in Vermögenswerten, während MyPrivateBanking Research voraussagt, dass Robo-Berater in den nächsten fünf Jahren 255 Milliarden Dollar verwalten werden - ein signifikanter Sprung von den heute verwalteten 14 Milliarden und ein beträchtlicher Teil der insgesamt verwalteten Vermögen von 5 Billionen Dollar. (Weitere Informationen finden Sie unter: Robo-Advisors: Bedrohung oder Gelegenheit? )

Robo-Google?

Anfang dieses Jahres haben sich Finanzdienstleistungsprofis gefragt, ob Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 026. 66-0. 56% mit Highstock 4. 2. 6 erstellt wurde) wenn Sie erwägen, in den Markt einzutreten, und wenn ja, in welche Segmente könnte das Unternehmen zielen. Die Spekulation entstand aus einem Artikel der Financial Times , der darauf hinwies, dass der Technologie-Riese eine Beratungsfirma für die Analyse des Geschäfts eingestellt hatte, vermutlich um Gelegenheiten für die Anwendung seiner technologischen Expertise und enormen bestehenden Nutzerbasis zu identifizieren. (Mehr dazu unter: Die Zukunft von Robo-Advisors: Zukunftsberater .)

Es stellt sich heraus, dass Google bereits einen beträchtlichen Betrag in den Raum investiert hat und das Kapital, das für einen großen Umzug erforderlich ist, nicht allzu unrealistisch ist.

Googles Corporate-Venture-Capital-Investment-Arm, Google Ventures, ist laut CB Insights bereits der größte Unternehmensinvestor im boomenden Fintech-Startup-Bereich, der Intel Corp. (INTC INTCIntel Corp46. 64 + 0) in den Schatten stellt. 65% Created with Highstock 4. 2. 6 ) Intel Capital und Citigroup Inc. (C CCitigroup Inc73. 99-0. 08% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Citi Ventures. Während Google in Kleinunternehmenskredite bis hin zu persönlichen Ersparnissen investiert hat, hat es beträchtliche Investitionen in Handels- und Back-Office-Startups getätigt, die in einem Robo-Advisor-Geschäft eine wichtige Rolle spielen könnten. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Explosion von U.K. Tech Startups bringt Investoren .)

Google hat auch die Möglichkeit, praktisch unbegrenzte Mengen an Bargeld zu beschaffen, um Akquisitionen zu finanzieren oder eigene hauseigene Produkte zu entwickeln.Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp. 44 - 67 - 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) - der größte Inhouse-Verwahrer der Branche - ist nur 45 Milliarden US-Dollar wert. Wealthfront wurde zuletzt auf nur 700 Millionen US-Dollar geschätzt, nachdem es 64 Millionen US-Dollar an Kapital aufgenommen hatte. Im Vergleich dazu hat Google eine Marktkapitalisierung von 440 Milliarden US-Dollar und mehr als 18 Milliarden US-Dollar in der Bilanz. (Weitere Informationen: Google: Allzeithoch .)

Skepsis

Trotz des scheinbaren Interesses von Google an dem Raum sind einige Experten skeptisch, dass der Technologie-Riese Trigger in irgendeiner großen Weise.

Tech-Unternehmen wie Google sind daran gewöhnt, Milliarden von Benutzern im großen Maßstab zu erreichen, ohne einen sinnvollen, direkten Kontakt zu haben. Tatsächlich könnten Google-Nutzer nur schwer eine Telefonnummer finden und mit einem echten Menschen sprechen. Der Fokus auf Skalierbarkeit hat es der Suchmaschine ermöglicht, weltweit mit einer Belegschaft von weniger als 60.000 und Bruttogewinnspannen von rund 62% zu erreichen, trotz des relativ hohen Overheads für ein Technologieunternehmen. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Bruttomarge vs. Nettomarge .)

Diese Dynamik unterscheidet sich stark von der Finanzdienstleistungsbranche, in der ein praktischer Kundenkontakt erforderlich ist. Im Gegenzug wäre es für einen Merrill Lynch oder Charles Schwab äußerst schwierig, Milliarden von Kunden zu bedienen, ohne ihre Belegschaft wesentlich zu vergrößern, um einen einfachen Kundenservice zu ermöglichen. Regulierungsbehörden wie die Securities and Exchange Commission und die Financial Industry Regulatory Authority würden wahrscheinlich praktische Kontakte statt E-Mails und Foren benötigen. Und vielleicht zögert Google auch, in die Branche einzusteigen, da es ein weiteres Ziel für Regulierungsbehörden darstellt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Könnte eine Kartelluntersuchung Google zerstören? )

Employee Benefit?

Eine andere Theorie besagt, dass Google einfach nach einem eigenen Programm für seine 60.000 Mitarbeiter suchen könnte. Laut PayScale verdient der durchschnittliche Google-Mitarbeiter zwischen 87, 710 und 169, 544 Dollar pro Jahr, so dass viele von ihnen - insbesondere Langzeitangestellte - wahrscheinlich eine beträchtliche Summe an Geld investieren müssen. Die Bereitstellung eines betriebsinternen Robo-Advisor-Dienstes als Angestelltenvorteil würde die Google-Mitarbeiter davon entlasten, Millionen von Dollar für Management- und andere Gebühren auszugeben. (Weitere Informationen finden Sie unter: 13 Fakten, die Sie nicht über Google wussten.)

The Bottom Line

Google könnte das Robo-Advisor-Geschäft entweder als neues Unternehmen oder Investment betrachten oder als zusätzlicher interner Vorteil für die Mitarbeiter. Es ist unklar, was der nächste Schritt des Unternehmens sein wird. Generell sollten sich Finanzberater auf einen Wandel im Markt vorbereiten, da die Technologie allgegenwärtiger wird und der Wettbewerb zunimmt. Berater sind wahrscheinlich kurzfristig sicher - diese Art von Übergängen dauert in der Finanzdienstleistungsbranche in der Regel eine Weile -, aber sie sollten darauf abzielen, ihr Wertversprechen über die bloße Senkung von Gebühren hinaus zu verbessern.Bereiche wie Altersvorsorge und Nachlassplanung können menschlichen Kontakt erfordern, wohingegen eine direkte Investition in breite Marktfonds leichter mit Technologie angegangen werden kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum Robo-Berater aufwachsen müssen .)