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Zu ​​den gängigsten Methoden, mit denen Anleger die Vorteile und Risiken analysieren, die mit langfristigen Anlagen an der Börse verbunden sind, gehören Fundamentalanalysen, technische Analysen und quantitative Analysen. Die Fundamentalanalyse wird am häufigsten bei der Bestimmung der Qualität langfristiger Anlagen in einer Vielzahl von Wertpapieren und Märkten verwendet, während die technische Analyse eher bei der Überprüfung kurzfristiger Anlageentscheidungen wie dem aktiven Aktienhandel zum Einsatz kommt. Investoren verwenden quantitative Analysen, um die finanzielle Stabilität eines Unternehmens zu bewerten. Während einige Investoren die Verwendung einer einzigen Analysemethode bevorzugen, um langfristige Investitionen zu bewerten, ist eine Kombination aus fundamentaler, technischer und quantitativer Analyse am vorteilhaftesten.

Fundamentalanalyse

Die Mehrheit der Investoren, die langfristige Anlageentscheidungen bewerten wollen, beginnt mit der Fundamentalanalyse eines Unternehmens, einer einzelnen Aktie oder des Gesamtmarktes. Fundamentalanalyse ist der Prozess der Messung des intrinsischen Werts einer Sicherheit durch die Bewertung aller Aspekte eines Unternehmens oder eines Marktes. Sachanlagen, einschließlich Grundstücke, Ausrüstungen oder Gebäude, die ein Unternehmen besitzt, werden in Kombination mit immateriellen Vermögenswerten wie Marken, Patenten, Marken oder geistigem Eigentum überprüft. Bei der Bewertung des breiteren Spektrums des Aktienmarkts verwenden die Anleger eine Fundamentalanalyse, um wirtschaftliche Faktoren einschließlich der allgemeinen Stärke der Wirtschaft und spezifischer Branchenbedingungen zu überprüfen.

Die Fundamentalanalyse führt zu einem Wert, der dem zu überprüfenden Wert zugeordnet wird und mit dem aktuellen Kurs der Anlage verglichen wird. Mit dem Vergleich ermitteln Anleger, ob eine langfristige Anlage wert ist, weil sie unterbewertet ist oder sich der Verkauf lohnt, weil sie zu teuer ist.

Technische Analyse

Die Bewertung von Wertpapieren durch Statistiken wird als technische Analyse bezeichnet. Analysten und Investoren nutzen Daten über Marktaktivitäten wie historische Aktienkurse und Handelsvolumen, um Muster bei der Wertpapierbewegung zu zeichnen. Während die Fundamentalanalyse versucht, den inneren Wert eines Wertpapiers oder eines bestimmten Marktes aufzuzeigen, sollen technische Daten einen Einblick in die zukünftige Aktivität von Wertpapieren oder des gesamten Marktes geben. Investoren und Analysten, die technische Analysen verwenden, sind der festen Überzeugung, dass die zukünftige Performance durch die Überprüfung von Mustern basierend auf historischen Daten bestimmt werden kann.

Bei der technischen Analyse werden Daten aus kurzen Zeiträumen verwendet, um die Muster zu entwickeln, die zur Vorhersage von Wertpapieren oder Marktbewegungen verwendet werden, während die Fundamentalanalyse auf Informationen beruht, die sich über Jahre erstrecken.Aufgrund der kurzen Datenerhebungsdauer in der technischen Analyse nutzen Anleger diese Methode im kurzfristigen Handel. Die technische Analyse kann jedoch ein nützliches Instrument zur Bewertung langfristiger Investitionen sein, wenn sie mit einer Fundamentalanalyse kombiniert wird.

Quantitative Analyse

Die Bewertung der historischen Leistung eines Unternehmens oder eines breiten Marktes erfolgt häufig durch quantitative Analyse. Investoren führen eine quantitative Analyse durch einfache Berechnungen der Finanzkennzahlen wie z. B. das Ergebnis je Aktie (EPS) oder komplexere Berechnungen wie den Discounted Cash Flow (DCF) durch.

Die Ergebnisse der quantitativen Analyse liefern Einblicke in die Bewertung oder die historische Wertentwicklung eines bestimmten Wertpapiers oder Markts, werden jedoch selten als eigenständige Methode zur Bewertung langfristiger Anlagen verwendet. Stattdessen wird eine quantitative Analyse in Verbindung mit einer fundamentalen und technischen Analyse verwendet, um potenzielle Vorteile und Risiken von Investitionsentscheidungen zu ermitteln.