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Betrachten wir zunächst die Definition eines Indexes. Ein Index ist im Wesentlichen ein imaginäres Wertpapierportfolio, das einen bestimmten Markt oder einen Teil davon repräsentiert. Wenn die meisten Leute darüber sprechen, wie gut der Markt ist, beziehen sie sich eigentlich auf einen Index. In den USA sind einige beliebte Indizes der Standard & Poor's 500 Index (S & P 500), der Nasdaq Composite und der Dow Jones Industrial Average (DJIA). (Weitere Informationen zu verschiedenen Indizes finden Sie im Artikel Ein Markt von jedem anderen Namen .)

Sie können zwar keine Indizes (die nur Benchmarks sind) kaufen, aber Sie haben drei Möglichkeiten, ihre Performance zu spiegeln:

1. Indizierung - Sie können ein Portfolio von Wertpapieren erstellen, das einen Index am besten repräsentiert. B. der S & P 500. Die Aktien und die Gewichtungen Ihrer Allokationen wären die gleichen wie im aktuellen Index. Anpassungen müssten in regelmäßigen Abständen vorgenommen werden, um Veränderungen im Index widerzuspiegeln. Diese Methode kann sehr kostspielig sein, da ein Investor ein großes Portfolio erstellen und Hunderte von Transaktionen pro Jahr tätigen muss.
2. Indexfonds kaufen - Dies ist eine kostengünstige Möglichkeit, den Markt nachzuahmen. Während Indexfonds Verwaltungsgebühren verlangen, sind sie in der Regel niedriger als jene, die von einem typischen Investmentfonds erhoben werden. Es gibt eine Vielzahl von Indexfondsgesellschaften und -arten zur Auswahl, darunter internationale Indexfonds und Rentenindexfonds. Um mehr über die Vielfalt der Indizes und die damit verbundenen Berechnungen zu erfahren, lesen Sie unser Tutorial zur Index-Investition. (Um mehr über Gebühren und Indexfonds zu erfahren, siehe Sie können einen Indexfonds nicht nach seiner Deckung bewerten.)
3. Exchange Traded Fund (ETF) - Dies ist ein Wertpapier, das einen Index nachbildet und Wie ein Indexfonds repräsentiert er einen Korb von Aktien, der wie eine Aktie an einer Börse gehandelt wird. Sie können ETFs genauso kaufen und verkaufen wie andere Wertpapiere. Der Preis eines ETF spiegelt seinen Nettoinventarwert (NAV) wider, der alle zugrunde liegenden Wertpapiere des Fonds berücksichtigt. (Lesen Sie mehr über ETFs im Artikel Spinnen, Diamanten und Investieren? )

Da Indexfonds und ETFs den Markt oder einen Wirtschaftszweig imitieren, benötigen sie nur sehr wenig Management. Das Schöne an diesen Finanzinstrumenten ist, dass sie die Diversifizierung eines Investmentfonds zu deutlich geringeren Kosten anbieten.