Anleger, die nach kostengünstigen Indexfonds suchen, glauben typischerweise, dass die internen Kosten minimal sind. Dies ist jedoch möglicherweise nicht der Fall. Exchange Traded Funds, auch ETFs genannt, folgen in der Regel einer Benchmark oder einem Index. Da diese Strategie passiv ist, tendieren ETFs dazu, eine sehr niedrige Kostenquote zu haben. Die meisten Investmentfonds hingegen sind aktiv gemanagte Anlagen, die ein Team von Portfoliomanagern und Analysten beschäftigen. Diese Analysten recherchieren und handeln aktiv in einem Investmentfonds und verursachen dadurch eine höhere Kostenquote, die an den Investor weitergegeben wird. Einige Investmentfonds sind jedoch so konzipiert, dass sie einem Index folgen und daher ähnlich wie ein ETF eine geringere Kostenquote aufweisen.

Bestimmung der Fondskosten

Der erste Schritt zur Bestimmung der internen Kostenquote oder der Kosten eines Fonds besteht darin, sich das Factsheet oder den Prospekt der Fondsgesellschaft anzusehen. Dies wird sowohl als Brutto- als auch als Nettokostenquote ausgedrückt, die als jährlicher Prozentsatz berechnet wird. Investmentfonds können von 0,5% bis 4% reichen, während ETFs von 0, 05% bis 1, 2% reichen. Zum Beispiel, wenn ein Investor $ 10, 000 in einem ETF besitzt, der eine Kostenquote von 0. 15% hat, würde die tatsächliche Dollargebühr $ 15 betragen. Es ist auch wichtig zu verstehen, dass Investmentfonds und ETFs die Kostenquote täglich statt vierteljährlich oder jährlich erheben.

Wie viel ist zu viel?

Bei der Messung der Fondskosten ist es wichtig, genau zu bestimmen, was für den Investor am wichtigsten ist. Investmentfonds sind im Durchschnitt teurer als ETFs. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der Portfoliomanager in der Lage ist, sich in den sich verändernden Märkten zurechtzufinden, um im Vergleich zu einer Benchmark bessere risikobereinigte Renditen zu erzielen. Zum Beispiel wird der T. Rowe Price Fonds Blue Chip Growth (TRBCX) seit 1993 von dem erfolgreichen Fondsmanager Larry Puglia verwaltet. Zum 31. März 2016 erzielte der Fonds einen jährlichen 10-Jahres-Durchschnitt von 8. 40%. Dies ist abzüglich der Kostenquote von 0,72% und übertrifft die Rendite des S & P 500 von 7,01%. Wenn ein Anleger glaubt, dass ein professioneller Vermögensverwalter besser abschneiden kann als eine Benchmark, kann er die höheren Kosten für gerechtfertigt halten.

Indexfonds und ETFs werden passiv verwaltet und haben im Laufe eines Jahres keinen Handel. Genau aus diesem Grund sollten diese Fonds im Vergleich zu ihren aktiv gemanagten Partnern eine niedrige Kostenquote aufweisen. Der SPDR S & P 500 (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) wurde entwickelt, um den S & P 500 zu spiegeln. Nettoaufwandquote von 0,9%.

Möglichkeiten, Kosten zu senken

Der einfachste Weg, einen kostengünstigeren Fonds zu finden, besteht darin, eine geeignete Alternative mit einer niedrigeren Kostenquote zu finden.Vanguard ETFs sind bekannt als die kostengünstigsten Fonds in der Branche, mit einer durchschnittlichen Kostenquote von 0,18 für ihre Fonds. Die Suche nach Fonds, die denselben Index widerspiegeln, und das Vergleichen von Kostenquoten kann auf verschiedenen Websites wie Morningstar oder der ETF-Datenbank durchgeführt werden.

Eine Sache, die man beachten sollte, ist, dass ein Fonds, der so konstruiert ist, dass er einen Index widerspiegelt, nicht notwendigerweise bedeutet, dass er es tut. Das Verfolgungsfehlerverhältnis wird verwendet, um dieses genaue Maß zu bestimmen. Fonds mit einem hohen Tracking Error weisen darauf hin, dass der Fonds die Bewegungen des Index nicht exakt widerspiegelt.

Ein weiterer Weg zur Kostensenkung besteht darin, einfach alle Kostenquoten zu eliminieren und einzelne Bestände direkt zu kaufen. Robinhood Investments hat eine kostenlose Maklerkonto-Option ohne Provisionen. Investoren, die bereit sind, die Arbeit zu verrichten, können den Aktienkorb, aus dem sich ein Index zusammensetzt, genauso wie ein ETF kaufen. Dies erfordert jedoch mehr Arbeit und Forschung. Zum Beispiel besteht der S & P 500 aus mehr als 500 einzelnen Aktien, die nach der Kapitalisierung gewichtet werden. Die Spiegelung eines Indexes wie dem S & P 500 ist sehr komplex und für einen unerfahrenen Anleger ein unkluger Schritt.