Rechtsstreitigkeiten: Sind Ihre Investitionen gefährdet?

Rechtsstreitigkeiten: Sind Ihre Investitionen gefährdet?

Rechtsstreitigkeiten sind in Amerika weit verbreitet. Klagen können negative Auswirkungen auf ein Unternehmen und damit auf seine Aktionäre haben. Die Auswirkungen können zu bedeutenden Währungsabrechnungen führen, die sich wesentlich auf das Endergebnis eines Unternehmens auswirken und sogar zum Konkurs führen können.

Es gibt jedoch Schritte, die Anleger unternehmen können, um sich über anhängige Rechtsstreitigkeiten zu informieren, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, sowie über die potenziellen Auswirkungen, die der Rechtsstreit möglicherweise hat. In diesem Artikel werden wir uns ansehen, wie Sie das Prozessrisiko identifizieren können, mit dem Unternehmen konfrontiert sind, und die negativen Auswirkungen vermeiden, die dieses Risiko auf Ihre Anlagen haben kann.

10-K und Proxy Statement
Anleger, die Informationen über anhängige Klagen (Aktionär oder anderweitig) suchen, sollten immer die 10-K- und die Proxy-Erklärung lesen, da sie anhängige Rechtsstreitigkeiten in der das meiste Detail. Andere Dokumente der Securities and Exchange Commission (SEC), einschließlich 8-Ks und 10-Qs, enthalten oft auch Kommentare zu Rechtsstreitigkeiten.

Sie finden diese Informationen in den Abschnitten "Rechtsstreitigkeiten", die sowohl im 10-K als auch im 10-Q enthalten sind. In der 10-K findest du dies in "Teil 1" der Einreichung unter "Item 3". Dieser Abschnitt enthält auch die Einheit, die das Unternehmen oder die von dem Unternehmen verklagte Gesellschaft verklagt, Einzelheiten zu den bestehenden Meinungsverschiedenheiten, das finanzielle Engagement und alle erwarteten Ergebnisse oder Schlussfolgerungen. Beachten Sie, dass Rechtsstreitigkeiten auch im Abschnitt "Diskussion und Analyse" des Managements (MD & A) sowie in den Fußnoten erörtert werden können. (Zum diesbezüglichen Lesen, siehe Fußnoten: Beginnen Sie mit dem Lesen des Kleingedruckten und Beachten Sie die Proxy-Anweisung .)

Suchen Sie nach Reserven
Wenn ein Unternehmen davon ausgeht, dass es mit großen Summen für zukünftige Ausgaben aufwarten muss, wie zum Beispiel sich in einer Klage zu verteidigen, wird es manchmal Reserven oder Gebühren in Anspruch nehmen. gegen Einnahmen, so dass es besser darauf vorbereitet ist, mit der potenziellen Haftung umzugehen, was die Wahrscheinlichkeit reduziert, dass ein ungewöhnlich großer Treffer in die Gewinne eintritt, sobald der Prozess abgeschlossen ist.

Ein Beispiel für ein Unternehmen, das in der Vergangenheit massive Reserven gebucht hat, ist Merck & Co Inc. (NYSE: MRK). Im Jahr 2004 entfernte das Unternehmen Vioxx, ein entzündungshemmendes Medikament, aus den Verkaufsregalen, weil es Bedenken hatte, dass es das Risiko eines Herzinfarktes oder eines Schlaganfalls erhöhen könnte. Es überrascht nicht, dass die Firma bald darauf von vielen Drogenkonsumenten verklagt wurde. Daraufhin stellte Merck über mehrere Quartale hinweg Hunderte von Millionen Dollar in die Reserve, um mögliche Verteidigungskosten zu bezahlen. Seine Bemühungen schienen sich auszuzahlen, weil der Rechtsstreit fast vier Jahre lang vor Gericht blieb, bevor er schließlich beigelegt wurde. Unternehmen, die Reserven nicht so zuverlässig ablegen, können sich einem finanziellen Desaster öffnen.

Informationen zu den Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten eines Unternehmens finden Anleger in den vierteljährlichen Pressemitteilungen, 10-Qs und 10-K, in denen die anfallenden Gebühren / Rückstellungen und deren Zweck aufgeführt sind. Achten Sie darauf, alle Fußnoten in diesen Berichten zu lesen, weil Unternehmen saftige Details im Kleingedruckten vergraben können.

Überprüfen Sie die Verkaufsseite
Um die mit einer bestimmten Farbe verbundenen potenziellen Risiken besser zu verstehen, sollten Anleger versuchen, die neuesten Analystenberichte in die Finger zu bekommen. Diese werden oft die Risiken von einem neutraleren Standpunkt aus detailliert als die Informationen, die direkt von der Firma kommen. Seien Sie jedoch vorsichtig, wenn Sie einen Bericht lesen, der von einer Sell-Side-Firma erstellt wurde, die Bankgeschäfte für das Unternehmen getätigt hat - sie kann in ihrer Meinung voreingenommen oder stumm sein, wenn es um Kritik geht.

Einige Analystenberichte sind oft kostenlos online verfügbar. andere müssen gekauft werden. In einigen Fällen kann das Unternehmen, das gedeckt wird, oder das Maklerunternehmen, das den Bericht verfasst hat, auf Anfrage eine Kopie gewähren. Erwägen Sie, Ihren Broker oder Berater zu fragen, ob er oder sie eine gute Quelle für diese Informationen hat.

Pressespiegel lesen
Eine eigene Online-Durchsuchung der Klage ist unerlässlich. Die Quellen, die verwendet werden können, sind Suchmaschinen, Reuters und Lexis Nexis. Es gibt viele Finanzwebsites, die diese Nachrichten auch umfassen können.

Schauen Sie sich die Vergangenheit an
Gibt es eine ähnliche Situation, die in der Vergangenheit dem Unternehmen oder einer anderen Firma passiert ist, die Ihnen helfen wird, das potenzielle Ergebnis zu bestimmen? Als Vorschlag lesen Sie die Nachrichten. Machen Sie auch eine Internet-Suche nach "Aktionärsklagen" oder "Corporate Litigation" und Sie könnten überrascht sein, was kommt. Die Vergangenheit ist oft ein guter Weg, um Einblicke in die Zukunft zu gewinnen.

The Bottom Line
Unternehmensstreitigkeiten können für Anleger beängstigend sein. Durch das Lesen der SEC-Meldungen und das Sprechen mit dem Unternehmen und / oder anderen wichtigen Akteuren in der Aktie sind die einzelnen Anleger jedoch besser auf solche Probleme vorbereitet.

Weitere Informationen zu diesem Thema finden Sie unter Schützen Sie Ihr Unternehmen vor Klagen .