Ein Blick auf 3 Smart Beta Bond ETFs (PHB, VBND, AGGP)

Ein Blick auf 3 Smart Beta Bond ETFs (PHB, VBND, AGGP)

Smart-Beta-Strategien gewinnen weiter an Fahrt. Während aktuell 771 Smart-Beta-börsengehandelte Fonds (ETFs) am Markt sind, gibt es nur 22 Smart-Beta-Fixed-Income-ETFs. Smart-Beta-Aktien-ETFs haben jetzt Vermögenswerte von mehr als 500 Milliarden US-Dollar, während ihre festverzinslichen Brüder nur 5 US-Dollar haben. 2 Billionen.

Wenn Sie sich über die Definition eines Smart Beta ETF nicht sicher sind, gibt es mehrere Varianten. Sie verwenden grundsätzlich technische Analysen oder Fundamentaldaten im Gegensatz zur Marktkapitalisierung, um Bestände zu bestimmen. Anstatt auf die beliebtesten Smart-Beta-Aktien-ETFs zu schauen, werfen wir einen Blick auf einige Smart-Beta-Bond-ETFs, die sich gut entwickelt haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategische / intelligente Beta: Was Anleger wissen sollten .)

3 Smart Beta Fixed-Income ETFs

Der PowerShares Fundamental High Yield Unternehmens Bongd ETF (PHB) verfolgt den Preis und die Rendite des RAFI Bonds US High Yield 1-10 Index. Ihre Gewichtung basiert auf dem Buchwert und dem Cashflow der emittierenden Firma. Emissionen unter B (Junk) sind nicht berücksichtigt. Da PHB höhere Bonitätseinstufungen verfolgt, hat es keine außergewöhnlich hohe Dividendenrendite. Andererseits ist es zweifelhaft, dass sich viele Anleger über eine Dividendenrendite von 4,53% beschweren werden, insbesondere wenn PHB seit Jahresbeginn um 56% gestiegen ist. PHB hat ein Nettovermögen von 958 Dollar. 45 Millionen. Es hat eine leicht überdurchschnittliche Kostenquote von 0,50%. Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen in den letzten drei Monaten beträgt 217.379. (Mehr dazu unter: Könnten die Smart Beta ETFs bis 2020 einen Markt von 1 Billion USD aufweisen? )

Der Vident Core US Bond Strategy ETF (VBND) bildet die Gesamtrendite des Vident Core US Bond Strategy Index ab. Es überbewertet Sektoren mit günstiger Bewertung und Dynamik. VBND hat ein Nettovermögen von 460 $. 73 Million und kommt mit einer Kostenquote von 0. 48%. Es hat 5. 68% Jahr bis heute geschätzt und bringt derzeit 1. 44%. Diese niedrigere Rendite ist wahrscheinlich einer der Gründe für das niedrige durchschnittliche tägliche Handelsvolumen von 24.595. (Mehr dazu unter: Smart Beta ETFs: Die Vor- und Nachteile .)

Der IQ Enhanced Core Plus Bond ETF (AGGP) versucht den Preis und die Rendite des IQ Enhanced Core Plus Bond Index zu verfolgen. Ihre Gewichtung basiert auf der Preisdynamik. Beteiligungen sind andere ETFs, keine einzelnen Anleihen. AGGP bietet ein Engagement in Treasuries, Mortgage-Backed Securities, Unternehmensanleihen und in USD denominierten Schwellenmarktanleihen. Auf dieser Zusammenfassung der ETF heißt es: "Das auf US-Dollar lautende, steuerpflichtige, festverzinsliche Anlageuniversum soll übertroffen werden, indem eine Momentum-Investing-Strategie angewandt wird, um die anhaltenden Trends auf dem Markt zu verfolgen. "Die fünf größten Beteiligungen von AGGP sind LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 (28% der Assets), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) und MBB (9%). (Weitere Informationen finden Sie unter: So bewerten Sie Smart Beta-ETF-Strategien .)

Wichtige Kennzahlen

Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Kennzahlen für diese drei Smart-Beta-Anleihen-ETFs.

Nettoinventarwert

Aufwand

Ratio

Jährliche Performance

Dividendenertrag

Volumen

PHB

$ 958. 45 Millionen

0. 50%

9. 56%

4. 53%

217, 379

VBND

460 $. 73 Millionen

0. 48%

5. 68%

1. 44%

24, 595

AGGP *

207 $. 32 Millionen

0. 25%

1. 85%

2. 91%

160, 792

* Hinweis: Der Auflegungsbeginn von AGGP war der 9. Mai 2016. Die bisherige Jahresperformance umfasst nicht das gesamte Jahr.

The Bottom Line

Alle drei Smart-Beta-Anleihen-ETFs waren in diesem Jahr bisher Gewinner. Das bedeutet nicht, dass sie weiterhin Gewinner sein werden, aber sie könnten es wert sein, weitere Untersuchungen zur Investitionsentscheidung durchzuführen. (Mehr dazu unter: Eine bessere Mausefalle mit Smart Beta ETFs erstellen. )

Dan Moskowitz hat keine Positionen in den in diesem Artikel erwähnten ETFs.