In der Welt der börsengehandelten Fonds, Invesco Ltd. 's (IVZ IVZInvesco Ltd35. 87-0. 50% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) PowerShares Marke ist # 4 mit einer Art Kugel. Die Spezialsauce für Invesco mit Sitz in Atlanta ist der Ruf von PowerShares als führender Anbieter von Smart-Beta-Investments - der Trend, zusätzliche Analysen zu den einfachen Index-Investments hinzuzufügen, die ETFs zum am schnellsten wachsenden Großunternehmen der Finanzbranche machten.

Invesco ist immer noch am besten für sein Flaggschiff QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153 bekannt. 79 + 0. 34% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 Fonds - ein klassischer passiv-indexierter ETF nach dem Nasdaq 100, der 38 USD ausmacht. 1 Milliarde seiner verwalteten Vermögen von $ 98 Milliarden. Aber das Wachstum kommt von einer Handvoll Smart-Beta-Fonds. Zu den aufstrebenden Sternen gehört ein theoretisch weniger volatiler Remix des 500-Aktienindex SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 von Standard & Poor. 72-0. 15% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , einem S & P 500 Hedged Portfolio und seinem Dividend Achievers Portfolio, um Einkommensinvestoren anzuziehen. All dies führte im letzten Jahr zu einem Vermögenszuwachs von mindestens 400 Mio. USD. Der QQQ-Fonds verzeichnete laut Invesco selbst im gleichen Zeitraum einen Nettoabfluss von 13 Milliarden US-Dollar. Der aufstrebende Mix hat dazu beigetragen, dass die eigenen Aktien im vergangenen Jahr um 16% gestiegen sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Gründe für die Liebe zum PowerShares International Dividend Achievers Portfolio .)

Der große Unterschied zwischen PowerShares und größeren Mitbewerbern wie BlackRock Inc. (BLK BLKBlackRock Inc475. 61-0. 73% Created with Highstock 4. 2. 6 > Die iShares-Sparte und die SPDR-Fondsfamilie von State Street Global Advisors bedeuten, dass die Entscheidung von Invesco, neues Wachstum auf Smart-Beta-Fonds zu konzentrieren, bedeutet, dass weniger Fonds aufgelegt werden, schrieb Morningstar-Analyst Greggory Warren im Dezember 2014. Ein sorgfältigerer Produktentwicklungsprozess bedeutet PowerShares. hat weniger neue Fonds, die Plain-Vanilla-Nachahmungen eines bestimmten Index sind - und jeder hat eine bessere Chance, genug auszusteigen, um Vermögenswerte zu sammeln, sagte Warren. Tatsächlich sind einige Top-ETFs von PowerShares die einzigen, die einem bestimmten Referenzindex folgen.

Die meisten Vermögenswerte von PowerShares konzentrieren sich auf wenige Fonds - nur 15 PowerShares-Fonds haben ein verwaltetes Vermögen von 1 Milliarde US-Dollar oder mehr, so die ETF-Datenbank. Das macht es möglich, ihre Hauptfonds mit ihren nächsten Rivalen zu vergleichen.

Hier sind einige Vergleiche von PowerShares-Fonds mit Konkurrenten, die helfen, diesen Punkt zu veranschaulichen.

PowerShares SPLV vs. SPDR SPY

Die $ 5. 7 Milliarden PowerShares S & P 500 Niedrige Volatilität (SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 72-0. 15% Erstellt mit Highstock 4.2. 6 ) Der Fonds konzentriert sich auf die 100 SPX-Aktien mit der geringsten Volatilität. Der SPDR S & P 500 ETF Fonds (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Fondsanteile258. 85 + 0. 16% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) hat alle 500 Mitglieder des Flaggschiff-Index des Marktes. Das macht signifikante Unterschiede in dem aus, was sie besitzen - und wie sie in letzter Zeit aufgetreten sind. Die Top-Beteiligung des Fonds mit niedrigem Volatilitätsfaktor ist Wal-Mart Stores, Inc. (WMT

WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) Der größte Anteil des SPDR-Fonds liegt bei Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die nächsten fünf Fonds des Low-Volatility-Fonds sind Stericycle Inc. (SRCL SRCLStericycle Inc67. 26-0. 09% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Mall-Entwickler Macerich Co. (MAC > MACMacerich Co54 19-0.37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Eigentümer eines Einfamilienhauses Simon Property Group, Inc. (SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01 % Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Vornado Realty Trust (VNO VNOVornado Realty Trust74. 25 + 1. 37% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und McDonald's Corp. (MCD MCDMcDonald's Corp170, 07 + 0, 84% , erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Die Zahlen 7 bis 10 sind alle Dienstprogramme. Die nächstgrößten Positionen des SPDR sind Exxon Mobil Corp. (XOM XOMExxon Mobil Corp. 83 + 0. 69% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT ) MSFTMicrosoft Corp84.47 + 0.39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Johnson & Johnson (JNJ JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23% Created with Highstock 4 2. 6 ), Berkshire Hathaway Inc. (BRK. A BRK. ABerkshire Hathaway Inc280, 170. 00-0. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), mit General Electric Co. (GE GEGeneral Electric Co20 13-0, 05% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Procter & Gamble Co. (PG PG Procter & Gamble Co86. 05-0. 61% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 , JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). Das Endergebnis: Ein Fonds hat Immobilien, Einzelhandel und Versorgungsunternehmen im Kern, während der andere sich auf volatilere Bereiche wie Öl, Technologie, Finanzen und Big Pharma stützt. Die Renditen waren uneinheitlich: Der Fonds mit niedriger Volatilität hat die marktverfolgende Investition im vergangenen Jahr (18,3% auf 16,7%) übertroffen, aber seinen Konkurrenten mit einer Drei-Jahres-Rendite von 59% im Vergleich zu 64 hinter sich gelassen. %. Die Gebühren betragen 0. 25% für SPLV und 0. 09% für den SPY-Fonds. (Weitere Informationen finden Sie unter: So glätten Sie Ihre Fahrt auf der Börse

.) PowerShares BKLN vs. iShares iBoxx HYG Der PowerShares Leveraged Loan ETF (BKLN

BKLNPwrShr ETF FTII23. 090. 00%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), dem zweitgrößten in der PowerShares-Familie hinter dem QQQ, ist ein weiterer Fall, in dem Invesco eine bestehende Kategorie auf der Suche nach intelligenter ..Sie verfolgt wie ein Junk-Bond-Fonds eine hohe Rendite, konzentriert sich aber auf gehebelte Kredite statt auf Anleihen. Sie sind weniger liquide als viele Anleihen, und der Fonds hat eine Vorliebe für Risiken: Laut Invesco werden nur 14% des Fondsvermögens von Standard & Poor's als Investment Grade eingestuft. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Vor- und Nachteile von Exchange Traded Funds .) Im Vergleich zum iShares iBoxx $ High Yield Unternehmensanleihen-ETF (HYG HYGiSh iBoxx HYCB87. 99 + 0. 01%

Created with Highstock 4. 2. 6 ), BKLN ist weniger wahrscheinlich, außerhalb der Vereinigten Staaten zu investieren, hält mehr Bargeld und hat ein vielfältigeres Portfolio von verschiedenen Arten von Wertpapieren als eine Anleihe Fonds. Die Gebühren sind etwas höher - 0,65% der Vermögenswerte im Vergleich zu 0,5% für den iShares-Fonds, der laut ETF-Datenbank etwa dreimal so groß ist. Keiner der Fonds war in letzter Zeit ein großer Performer. Ende Februar 2015 erzielte der BKLN-Fonds eine Rendite von 1,2% für das Vorjahr und 12,6% für die letzten drei Jahre. Der iShares-Fonds verzeichnete Gewinne von 2,5% bzw. 19,8% pro ETF-Datenbank. In diesem Fall führte die Suche nach Beta also nicht zu einem zusätzlichen Alpha. (Weitere Informationen finden Sie unter: Sollten Sie mit Junk Bond ETFs investieren?

) PowerShares PRF vs. iShares IWD Beide PowerShares FTSE RAFI US 1000 (PRF

PRFPS FTSE RAFI US109 20 + 0. 15%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und dem iShares Russell 1000 Wert (IWD IWDiSh Rus1000 Val120. 07 + 0. 17% Erstellt mit Highstock 4 2. 6 ) sind Large-Cap-Value-Fonds mit relativ niedrigen Gebühren (0.39% für PRF und 0.21% für IWD), die von US-Aktien dominiert werden - in der Tat von einer sehr ähnlichen Liste von Bestände. Die beiden Fonds haben acht ihrer Top-10-Titel gemeinsam, obwohl sie unterschiedliche Indizes verfolgen. IWD ist stärker konzentriert, mit fast einem Viertel der Vermögenswerte in seinen Top-10-Beständen, während PRF 17% seines Vermögens in 10 Aktien hat. Exxon Mobil ist die Top-Holding für beide Fonds. Der PRF-Fonds setzt stärker auf Technologie (Apple ist eine der Top-10-Holdings, die nicht zu den Top 10 der Top 10 zählt) und Konsumentenaktien, während IWD stärker auf Financials und Health Care setzt (mit einem höheren Anteil an Johnson & Johnson und Pfizer, aber beide sind Top-10-Positionen für jeden Fonds). (Zum diesbezüglichen Lesen siehe: Eine bessere Mausefalle mit Smart Beta ETFs

erstellen.) Die Renditen waren für die beiden Fonds sehr vergleichbar. PRF hat in den letzten 12 Monaten einen knappen Vorsprung, aber beide Fondsrenditen vervollständigen sich auf 15%. Über fünf Jahre führt PRF IWD um acht Prozentpunkte, 113% auf 105%. PowerShares PKW vs. Vanguard VIG

Die PowerShares Buyback Achievers (PKW

PKWPS Buybck Achiv56. 10 + 0. 34%

Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) ist ein weiterer Fonds wo PowerShares den Vertrauten eine Wendung gibt: Während viele Fonds Unternehmen suchen, die über Dividenden an die Aktionäre zurückzahlen, sucht dieses Unternehmen nach Unternehmen, die die Anzahl der ausgegebenen Aktien in den folgenden 12 Monaten um 5% oder mehr reduziert haben. ETF verfolgt den Nasdaq Buyback Achievers Index.Zu den Top-Positionen gehören Apple, Home Depot Inc. (HD HDThe Home Depot Inc164. 22-0. 10% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Express Scripts Holding Co. (ESRX > ESRXExpress-Skripts, die Co60 enthalten 62 + 0. 13% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). (Weitere Informationen finden Sie unter Investieren Sie in Aktienrückkäufe mit diesem ETF .) Jeder Fonds hat 99% seines Vermögens in vertrauten US-Aktien, wobei etwas mehr als ein Drittel in die Top 10 investiert ist. Beteiligungen. (IBM ist der einzige, den sie gemeinsam haben). Der PowerShares-Fonds ist bei aggressiven zyklischen Konsumgütern und Informationstechnologie-Aktien größer, während die Vanguard Dividend Appreciation (VIG VIGVng Dvdnd Apr.96. 86-0. 36% erstellt mit Highstock 4. 2. 6

) konzentriert sich mehr auf Industriebetriebe und Verbraucher-defensive Unternehmen, so die ETF-Datenbank. Insgesamt ist PKW ein aggressiverer Fonds. (Weitere Informationen finden Sie unter Trader suchen nach Dividendenfonds (VIG) .) Diese Aggressivität spiegelt sich in deutlich besseren Renditen von drei und fünf Jahren für den PowerShares-Fonds wider. Jahre und 150% über fünf Jahren. Die vergleichbaren Zahlen für Vanguards Wettbewerber liegen bei 53% und 96%. Die jährlichen Gebühren von Vanguard von 0,1% sind viel niedriger als die von der PKW berechneten 0,71%, so die ETF-Datenbank. The Bottom Line Der große Unterschied zwischen PowerShares und größeren Wettbewerbern besteht darin, dass die Entscheidung von Invesco, neues Wachstum auf Smart Beta-Fonds zu konzentrieren, bedeutet, dass weniger Fonds aufgelegt werden. Das Hinzufügen von Smart Beta zum klassischen passiven Management und ein sorgfältigerer Produktentwicklungsprozess bedeutet, dass PowerShares weniger neue Fonds hat, die einfache Nachahmungen eines bestimmten Index sind - und jeder hat eine bessere Chance, genug auszustechen, um Vermögenswerte zu sammeln. .. (Weitere Informationen finden Sie unter:

Leitfaden für ETF-Anbieter: Invesco PowerShares

.)