Goldfonds bieten Anlegern ein Engagement in Bezug auf den Rohstoff, ohne sich mit dem Aufwand auseinandersetzen zu müssen, physische Goldaktien zu übernehmen oder zu liefern, was normalerweise am Warenterminmarkt erforderlich ist. Goldfonds können als Absicherung gegen geopolitische Instabilität oder Zinsrisiken eingesetzt werden. Obwohl Vanguard keinen reinen Goldfonds anbietet, bietet es einen Edelmetall- und Bergbau-Investmentfonds an, der in einen Nischenbereich des Edelmetallmarktes investiert. Der Vanguard Precious Metals und Mining Fund ist ein Investmentfonds, der ein spezialisiertes Engagement im Aktien-Edelmetallsektor bietet.

Eigenschaften

Der Vanguard Edelmetall- und Bergbaufonds investiert hauptsächlich in Aktien der Edelmetall- und Bergbauindustrie. Der Investmentfonds wurde am 23. Mai 1984 mit der Unterstützung von Vanguard ausgegeben. Zum 30. September 2015 erzielte der Fonds seit seiner Auflegung eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3. 24%. Der gespleißte Index, der Daten vom S & P / Citigroup-Weltaktien-Gold-Index bis zum 30. Juni 2005 und danach den S & P Global Custom Metal and Mining Index enthält, erzielte im gleichen Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rendite von 2,1%.

Der Vanguard-Fonds für Edelmetalle und Bergbau berechnet eine niedrige jährliche Kostenquote von 0,29%, was 80% weniger ist als die durchschnittliche Kostenquote von Investmentfonds mit ähnlichen Beständen. Es erfordert eine Mindestinvestition von $ 3.000 und wird von M & G Investment Management Limited beraten.

Unter normalen Marktbedingungen investiert der Fonds mindestens 80% seines gesamten Nettovermögens in Aktien von US-amerikanischen und ausländischen Unternehmen, die hauptsächlich Bergbau, Entwicklung, Herstellung, Verarbeitung, Exploration, Vertrieb, Marketing oder andere geschäftliche Aktivitäten im Zusammenhang mit Metallen betreiben. oder Mineralien. Die Unternehmen tätigen hauptsächlich Aktivitäten im Zusammenhang mit Gold, Silber, Diamanten, Platin oder anderen Edelmetallen oder seltenen Mineralien. Die verbleibenden Gesellschaften des Fonds sind hauptsächlich in Geschäftsaktivitäten im Zusammenhang mit Kupfer, Nickel oder anderen unedlen Metallen oder Mineralien tätig. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 20% seines gesamten Nettovermögens direkt in Gold, Silber oder andere Edelmetallbarren und -münzen investieren.

Zum 30. September 2015 hält der Fonds 62 Aktien und hat ein Gesamtnettovermögen von 1 USD. 6 Milliarden. Ab dem im Januar 2015 endenden Geschäftsjahr hat es eine Fluktuationsrate von 62,3%. Der Fonds hält hauptsächlich ausländische Aktien, und sein Länderengagement beträgt 58,6% in Kanada; 24. 8% im Vereinigten Königreich; 6. 8% in den Vereinigten Staaten; 2. 8% in Australien; 2. 7% in Schweden; 2. 3% in anderen Ländern; und 2% in Belgien. Der Vanguard Precious Metals und Mining Fund ist mit 48 Titeln sehr schwer.9% seines gesamten Nettovermögens in seinen Top-10-Beständen.

Risiko- und moderne Portfoliotheorie-Statistiken

Da der Vanguard Precious Metals & Mining Fund ein spezialisiertes Engagement bietet und bis zu 100% seines gesamten Nettovermögens in ausländischen Wertpapieren anlegen kann, ist er Währungsrisiken, Länder- oder regionalen Risiken ausgesetzt. , Nicht-Diversifizierungsrisiko, Branchenkonzentrationsrisiko, Aktienmarktrisiko und Anlagestilrisiko.

Zum 30. September 2015 weist der Vanguard Precious Metals & Mining Fund basierend auf 15-Jahres-Daten eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung (Volatilität) von 30,2% und eine durchschnittliche jährliche Rendite von 6,6 auf. %. Es hat eine Sharpe Ratio von 0.31 und eine Sortino Ratio von 0. 43. Gemessen am MSCI ACWI NR USD Index, dem globalen Standard Index, hat es ein Alpha von 5.77, ein Beta von 1.17 und ein Treynor-Ratio von 3. 95.

Die Sharpe-Ratio des Fonds zeigt, dass die Anleger auf risikobereinigter Basis eine angemessene durchschnittliche jährliche Rendite erzielen. Sein Alpha zeigt an, dass es den globalen Standardindex um durchschnittlich 5.77% in diesem Zeitraum übertraf. Der Fonds war jedoch auf Basis seines Beta theoretisch 17% volatiler als der globale Standardindex. Sein Treynor-Verhältnis zeigt an, dass es eine durchschnittliche jährliche Rate von 3,95% pro Einheit des Risikos lieferte.

Basierend auf der modernen Portfoliotheorie (MPT) eignet sich der Fonds nur für hoch risikotolerante Anleger. Darüber hinaus eignet sich der Vanguard Precious Metals und Mining Fund am besten für langfristige Anleger, die eine Anlage suchen, die hauptsächlich ausländische Wertpapiere im Edelmetall- und Bergbausektor hält. Der Fonds sollte als Satelliten-Beteiligung in einem diversifizierten Portfolio mit einem langfristigen Anlagehorizont gehalten werden.