Risikomanagement sollte ein primäres Ziel eines jeden Anlageportfolios sein. Durch die Diversifizierung eines Portfolios durch den Einsatz von Aktien, Anleihen, Barmitteln, Immobilien und anderen Anlageklassen können Anleger einen beträchtlichen Teil des gesamten Portfoliorisikos eliminieren. Investitionen bewegen sich oft in verschiedenen Wirtschafts- und Marktszenarien in unterschiedliche Richtungen, und diese Muster können zum Vorteil eines Anlegers funktionieren.

Für Anleger mit einem Aktienportfolio ist die Aufnahme eines Rentenfonds aus Risikomanagementsicht am sinnvollsten. Es bietet immer noch die Möglichkeit, bescheidene Erträge zu erzielen und gleichzeitig erhebliche Diversifizierungsvorteile zu erzielen. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, das Risiko eines Aktienportfolios durch Anleihen zu mindern, die jeweils ein unterschiedliches Risiko-Rendite-Profil aufweisen.

Gesamtmarkt-Rentenfonds

Die einfachste Lösung ist die Aufnahme eines Rentenfonds, der alle Arten von Wertpapieren abdeckt, einschließlich Staats- und Unternehmensanleihen, über alle Laufzeiten hinweg. Fonds wie der iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 + 0, 08% mit Highstock 4. 2. 6 ) und der Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) bietet eine breite Anleihemarktrisikoposition über das gesamte Investment-Grade-Spektrum. Beide Beispiele bieten Investoren eine einfache All-in-One-Lösung mit dem zusätzlichen Vorteil, außergewöhnlich günstig zu sein. Beide Fonds haben zum 20. Mai 2016 weniger als 10% pro Jahr berechnet.

Da Anleger in Zeiten der Marktunsicherheit oft eine Flucht in Sicherheit beweisen, tendieren Rentenfonds dazu, Nachfrage und Wert zu steigern, wenn der Aktienmarkt fällt. Diese inverse Preisbeziehung begünstigt die Aktionäre, indem sie die Gesamtvolatilität des Portfolios glättet, selbst wenn eine der beiden Assetklassen erhebliche Schwankungen aufweist.

Internationale Anleihen

Anleihen, die von ausländischen Unternehmen und Regierungen begeben werden, bieten die gleichen risikomindernden Vorteile wie inländische Anleihen. Der Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) konzentriert sich beispielsweise auf den Markt für Investment-Grade-Anleihen. von Orten wie Europa, Asien und kleineren Schwellenländern. Dieser Fonds kommt auch sehr billig mit einer Kostenquote von 0,15%. Am 20. Mai 2016 kam es jedoch zu einer relativ unterdurchschnittlichen Rendite von 0.68%, da sich der Fonds in der Regel auf Staatsanleihen mit niedrigerer Rendite konzentriert, um das Gesamtportfoliorisiko zu minimieren.

International zu investieren, birgt ihre eigenen einzigartigen Risiken, die normalerweise nicht auf den Inlandsmärkten vorhanden sind.Auslandsmärkte können von geopolitischen Risiken, Währungsrisiken und staatlichen Ausfallrisiken betroffen sein. In den ersten fünf Monaten des Jahres 2016 stand Griechenland kurz vor dem Bankrott, der starke Dollar als Gegenwind für Unternehmensgewinne in Übersee und die politischen Spannungen im Zusammenhang mit der weltweiten Ölproduktion haben die Energiepreise stark schwanken lassen. Alle diese zusätzlichen Risikofaktoren haben das Potenzial, die Renditen internationaler Wertpapiere negativ zu beeinflussen.

Floating Rate Bonds

Variabel verzinsliche Anleihen bieten nicht nur Diversifikationsvorteile, sondern schützen auch vor dem Risiko steigender Zinsen. Anleihenpreise und Zinssätze bewegen sich in entgegengesetzte Richtungen, was Rentenfonds in einem Umfeld mit steigender Rate zu einer relativ schlechten Performance macht. Fonds wie der iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Created with Highstock 4. 2. 6 ) investieren in Anleihen mit Zinsbewegungen im allgemeinen Rentenmarkt. Mit steigenden Zinssätzen steigen auch die Zinssätze für variabel verzinsliche Anleihen. Diese Ratenkorrelation macht die Kursbewegungen des Fonds minimal.

Der Floating Rate Bond ETF hat eine effektive Duration von 0. 14. Dies bedeutet, dass für jeden 1% igen Anstieg der Zinssätze nur ein Wertverlust des Fonds um 0.14% erwartet wird.

Target Maturity Funds

Ziel-Laufzeit-Rentenfonds sind eine interessante Option, da sie ähnliche Merkmale wie ein Einlagenzertifikat (Certificate of Deposit, CD) und einen Zieldatum-Fonds aufweisen. Diese Fonds investieren in festverzinsliche Wertpapiere mit Fälligkeitsterminen am oder nahe einem bestimmten Datum in der Zukunft. Wenn sich der Fonds dem festgelegten Fälligkeitsdatum nähert, wird der Fonds zunehmend konservativer und die Wertpapiere werden fällig. Zum Fälligkeitsdatum schliesst der Fonds und alle verwalteten Vermögen werden an die Aktionäre ausgeschüttet.

Diese Fonds ermöglichen eine Laddering-Strategie, einen Plan, der den Kauf von Wertpapieren an mehreren unterschiedlichen Fälligkeiten beinhaltet, was häufig bei CDs der Fall ist. Während die Fonds selbst das Gesamtportfoliorisiko senken, bieten sie zusätzliche Flexibilität und Liquidität. Fonds, die in längere Laufzeiten investiert sind, profitieren von höheren Zinssätzen, während Fonds, die in kürzere Laufzeiten investiert haben, schnell fällig werden, so dass Einzelpersonen in andere Fonds reinvestieren können.