Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), dem zweitgrößten Softwareunternehmen der Welt, wird nach der Schlussglocke am Dienstag die Ergebnisse des dritten Quartals 2016 veröffentlichen. Die Aktien von ORCL, die seit Jahresbeginn um 6,62% gestiegen sind, schlossen Freitag bei 38 $. 95, plus 2. 37%, zu einem Monat Zuwächse von fast 11%, die nicht nur die iShares North American Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155 bestiegen hat. 36-0. 63% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), aber auch der S & P 500 (SPX) Index.

Darüber hinaus hat Oracle angesichts der Schwäche im Cloud-Geschäft des Unternehmens seine Aktie um mehr als 17% steigen lassen, seit die Aktie ihr 52-Wochentief von 33 USD erreicht hat. 13 im Januar. Und Anteile der Redwood City, vgl. -basierte Tech-Unternehmensaktie ist um 6,3% gestiegen, seit wir sie im Dezember empfohlen haben. Alles in allem war Oracle eine erfreuliche Überraschung angesichts der jüngsten Marktvolatilität und des breiten Ausverkaufs im Softwarebereich. Ist es an der Zeit, vor den Ergebnissen vom Dienstag einige Gewinne vom Tisch zu nehmen? Lass uns die Zahlen durchgehen. (Siehe auch: Analyse der Preis- und Rentabilitätskennzahlen von Oracle im Jahr 2016 .)

Erwartungen für das Quartal

Für das Quartal, das im Februar endete, erwartet die Wall Street, dass Oracle bei einem Umsatz von 9 US-Dollar einen Gewinn pro Aktie von 62 Cent erzielen wird. 13 Milliarde, verglichen mit dem Vorjahresquartal, als die Firma 68 Cents pro Anteil auf Einkommen von $ 9 verdiente. 33 Milliarden. Für das Gesamtjahr wird ein Rückgang des Gewinns um 6% gegenüber dem Vorjahr auf 2 USD prognostiziert. 60 pro Aktie, während Einnahmen von 37 $. 25 Milliarden würden einen Rückgang von 2,6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum bedeuten.

Richtig, Umsatz und Gewinn sind nicht ausreichend. Ein Großteil der Schwäche ist jedoch darauf zurückzuführen, dass Oracle die margenschwachen Legacy-Hardware- und -Software-Unternehmen verlässt und gleichzeitig seine Cloud-Fähigkeiten ausbaut. Während die Cloud-Geschäfte (vorerst) einen geringen Anteil (6%) am Gesamtumsatz ausmachen, sieht Oracle gut aus, um mit den Marktführern von Salesforce zu konkurrieren. com, Inc. (CRM CRMSalesforce.com Inc102. 42-0. 28% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 42- 1. 22% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ). (Siehe auch: Oracle im Klaren trotz Cloud Revenue Woes .)

Im zweiten Quartal stiegen die Cloud-Umsätze von Oracle um 26% auf 649 Millionen US-Dollar, einschließlich eines Anstiegs von 34% bei SaaS (Software as a Service). und PaaS (Platform as a Service). Hinzu kommt der Umsatzzuwachs von 7% bei den IaaS-Umsätzen (Infrastructure as a Service), und Oracle verspricht, in den kommenden Quartalen und Jahren ein größerer Cloud-Konkurrent zu werden. Und es scheint, basierend auf dem Anstieg der ORCL-Aktie um 11% im letzten Monat, sind die Investoren nun bereit, geduldig zu sein.

The Bottom Line

Oracle hat noch viel zu tun, bevor es Salesforce bedrohen kann. com Cloud-Dominanz, aber bei 15 mal im Geschäftsjahr 2016 Schätzungen von 2 $. 60 pro Aktie und 13-malige 2017 Schätzungen von $ 2. 82 sind diese Aktien weiterhin attraktiv, insbesondere in Kombination mit der Dividendenrendite von 1,77%. Solltest du kaufen? Die Aktie hat eine Konsens-Kauf-Bewertung und ein durchschnittliches 12-Monats-Kursziel für Analysten von 44 USD, was auf eine 13% -ige Prämie vom Freitag-Schlusskurs von 38 USD hindeutet. 95.