Einzelne Investoren haben jetzt einen beispiellosen Zugang zu Investitionsinformationen und -märkten. Detaillierte Sicherheitsstatistiken und Echtzeitnachrichten sind leicht online zu erhalten, was das Informationsfeld zwischen der Wall Street und der Main Street einschränkt. Aber obwohl Einzelinvestoren ständig ermutigt werden, "es selbst zu tun", können sie ihre eigenen Investitionen sowie die Profis und ohne die Hilfe von bezahlten Beratern verwalten? Noch wichtiger ist, sollten einzelne Investoren es alleine gehen? Dies sind schwierige Fragen, die eine ehrliche Selbstbewertung erfordern. Werfen wir einen Blick darauf, wie ein Investor dieses Thema angehen kann und helfen Sie bei der Auswahl einer individuellen Meinung zu diesem Thema.

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Individuelle Anlegerperformance Studien haben gezeigt, dass die Erfolgsbilanz für einzelne Anleger nicht ermutigend ist. DALBAR, ein führendes Finanzdienstleistungs-Marktforschungsunternehmen, veröffentlichte im vergangenen Jahr eine weitere Studie, aus der hervorgeht, dass der nicht verwaltete S & P 500 Index von 1990 bis 2010 durchschnittlich 7,81% jährlich verdiente. Im gleichen Zeitraum verdiente der durchschnittliche Aktieninvestor nur 3.49% jährlich!

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Der Unterschied in der Vermögensbildung zwischen diesen beiden Rückkehrzahlen ist atemberaubend. Über 20 Jahre würde eine $ 100, 000 Investition zu fast $ 450, 000 wachsen, wenn sie bei 7. 81% zusammengesetzt wird, während eine $ 100, 000 Investition zu nur $ 198, 600 wachsen würde, wenn bei 3. 49% zusammengesetzt wird! Es ist jedoch wichtig anzumerken, dass die Performanceunterschiede wenig mit den Renditen des durchschnittlichen Aktien-Investmentfonds zu tun hatten, der den Index selbst nur knapp verpasste, aber am meisten davon betroffen war, dass die Anleger ihre eigenen Emotionen nicht handhaben konnten. , und zog in Fonds in der Nähe von Marktspitzen, während auf Markttiefs gerettet.

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Spock gegen Captain Kirk Eines der ständigen Themen der ursprünglichen 60er-Fernsehserie "Star Trek" befasste sich mit den relativen Stärken und Schwächen von Emotion versus Vernunft. Captain Kirk, der Kapitän der Raumschiff Enterprise , traf oft Entscheidungen, die auf seinen menschlichen Instinkten beruhten, was sein rein logischer vulkanischer Erster Offizier, Spock, manchmal irrational fand. Diese "Darm-basierten" Entscheidungen ergaben jedoch positive Ergebnisse, die aufgrund einer begründeten Analyse unwahrscheinlich erschienen. Emotionen und Instinkte erwiesen sich manchmal sogar im Angesicht der Vernunft als erfolgreich. Unglücklicherweise, wenn der Instinkt im Weltraum vorherrschte, würde Spock, wenn es um Investitionen ging, Captain Kirk auf lange Sicht besiegen. Es gibt Fälle, in denen sich eine Vermutung lohnt - aber nicht oft. Auf lange Sicht werden Vernunft, Logik und Disziplin jedes Mal die Emotionen aus der Welt schaffen.

Unser Problem ist, dass wir wie Captain Kirk Menschen sind. Sich von Emotionen zu trennen ist gegen unsere Natur. Aber soweit wir das können, müssen wir das tun.Angst wird Sie dazu bringen, genau dann zu verkaufen, wenn der fallende Preis einer Anlage nahe am Boden liegt. Übermäßiger Optimismus führt dazu, dass Sie kaufen, wenn der Preis auf dem Höhepunkt ist. Ihre emotionale Seite zu disziplinieren ist keine leichte Aufgabe - selbst für einen ausgebildeten, erfahrenen Profi. Bevor Sie versuchen, es selbst zu tun, müssen Sie eine ehrliche Einschätzung Ihrer emotionalen Verfassung vornehmen. Sie müssen nicht Spock sein, aber Sie können auch nicht Chicken Little sein!

Wenn Sie feststellen, dass Sie eine im Wesentlichen rationale Veranlagung haben, können Sie die verbleibenden emotionalen Spuren weitgehend kontrollieren, indem Sie sich auf einen Prozess stützen. Sie müssen einen rationalen, logischen Prozess entwickeln, der die Disziplin angesichts von Emotionen aufrechterhält. Ohne diesen Prozess sind Sie dazu bestimmt, unterdurchschnittlich zu arbeiten. Dieser Prozess muss quantitativer Art und standfest sein.

Grundlegende Attribute eines erfolgreichen Investors Angenommen, Sie besitzen die richtige emotionale Konstitution, welche anderen grundlegenden Fähigkeiten und Ressourcen sind erforderlich, um erfolgreich Ihre eigenen Investitionsentscheidungen zu treffen? Etwas mathematisches Können ist unerlässlich. Sie müssen kein Finanzanalyst sein, aber Sie müssen mit Zahlen vertraut sein. Wörter in einem Jahresbericht oder einem Prospekt können ein trügerisch positives Bild zeichnen, aber Zahlen sind schwieriger zu manipulieren (Nicht, wie Enron bewies, dass es nicht getan werden kann!). Sie müssen auch Barwert- und / oder Zukunftswertberechnungen durchführen können. Sie werden feststellen, dass dies mit jedem Taschenrechner einfach zu bewerkstelligen ist.

Sie benötigen außerdem einen Weg, um die tatsächliche Leistung Ihres gesamten Anlageportfolios genau und zuverlässig zu verfolgen. Investoren leiden oft unter selektivem Gedächtnis. Erfolgreiche Auswahlen werden klar erinnert, während erfolglose Auswahlen bequem vergessen werden. Selbsttäuschung ist kein Verbündeter. Sie müssen in der Lage sein, ehrlich zu beurteilen, wie Ihre Do-it-Yourself-Bemühungen mit den Profis übereinstimmen. Glücklicherweise machen Brokerhäuser eine zuverlässige Portfolio-Performance-Tracking für den einzelnen Anleger zugänglicher.

In der letzten Analyse werden Ihre Anforderungen jedoch davon abhängen, in welchem ​​Umfang Sie sich selbst entscheiden. Dies muss keine Alles-oder-Nichts-Entscheidung sein. Vielleicht finden Sie es klug, einige Teile des Prozesses an andere auszulagern.

Kennen Sie Ihre Grenzen Sie müssen Ihre Einschränkungen ehrlich bewerten, um erfolgreich im Handel zu sein. Beginnen Sie mit einem Bereich, in dem Sie ein hohes Maß an Vertrauen haben und lassen Sie andere den Rest erledigen. Sie können sich sicher sein, dass Sie als Ihr eigener Berater agieren können, aber Sie müssen professionelle Geldverwalter für Investmentfonds oder private Geldverwalter für Ihre Anlagevermögen verwenden. Sie sind zuversichtlich, dass Sie ein diversifiziertes Portfolio aus einzelnen Aktien strukturieren und verwalten können, sind aber nicht zuversichtlich, dass Sie das Gleiche mit Anleihen tun können, die wesentlich komplexer sein können. Auch hier können Sie Ihre eigene Aktienauswahl treffen, aber externe Manager für Ihre festverzinslichen Anlagen verwenden. Mit der Zeit und Ihren Fähigkeiten werden Sie in der Lage sein, einige oder alle ausgelagerten Bereiche wieder "in-house" zu bringen."

Das Verlierer-Spiel gewinnen " Das Verlierer-Spiel gewinnen "(2002) von Charles D. Ellis entsprang einem Artikel, den er 1975 schrieb. Es war der Artikel, den John Bogle als einen der wichtigsten Einflüsse in seinem Entscheidung, Index-Investmentfonds zu schaffen, als er Vanguard Group gründete.In diesen Stücken, sagt Ellis, dass die meisten professionellen Vermögensverwalter nicht konsequent den Markt übertreffen, weil sie sind der Markt. Unabhängig von Anlageklasse, Marktlandschaften sind heute Dominiert von hochqualifizierten, hochqualifizierten, hochintelligenten Anlageexperten.Um zu denken, dass Sie immer besser als dieses amalgamierte Gehirn-Vertrauen arbeiten können, grenzt das Vertrauen an Größenwahn.

Was Sie jedoch tun können, ist Wettbewerb mit diesen Fachleuten durch ihre kollektive Weisheit.Zum Beispiel vor mehreren Jahrzehnten, als McDonalds war die Nr. 1 Hamburger-Kette und Burger King war Nr. 2, eine Marketingstudie ergab, dass Burger King eine sehr kostengünstige Art und Weise der Entscheidung entwickelt hatte wh Dort finden Sie neue Restaurants. Während McDonald's Millionen von Dollars ausgeben würde, um die idealen Standorte zu bestimmen, an denen gebaut werden sollte, würde Burger King, sobald diese Entscheidung getroffen und der Bau begonnen hatte, einfach ein neues Restaurant auf der anderen Straßenseite bauen. Durch die clevere Nutzung von McDonald's Forschung erreichte Burger King ein nahezu identisches Standort-Ergebnis zu einem Bruchteil der Kosten. Viel Zeit, Energie, Intelligenz und Ressourcen werden an der Wall Street aufgewendet, um eine Menge an Informationen und Daten zu generieren. Mit dem Internet sind die meisten Schlüsselkomponenten dieser Forschung leicht zugänglich. Benutze sie!

Sie können es schaffen
Profis kämpfen jeden Tag darum, effektiv zu konkurrieren. Warum sollte es dir dann leicht fallen? Ihre Gefühle werden versuchen, Ihre Bemühungen zu sabotieren, und die Bemühungen werden Zeit und Hingabe erfordern. Sie müssen Ihren Tagesjob nicht aufgeben, aber investieren muss Ihr Lieblingshobby werden. Trotz dieser Herausforderungen haben Sie einige Vorteile.

Ihr größter Vorteil ist, dass niemand Sie besser kennt als Sie selbst. Dies versetzt Sie in die einzigartige Position, Ihre Anlagestrategie präziser zu gestalten. Sie sind auch nicht mit vielen der kurzfristigen Belastungen konfrontiert, mit denen die Fachleute konfrontiert sind. Trotz ihrer angenommenen langfristigen Ausrichtung werden sie größtenteils nach den jüngsten Leistungen beurteilt, und wenn sie kurzfristig nicht gut arbeiten, kann dies zu Arbeitsplatzverlusten führen. Sie sind in der Lage, eine längerfristige Perspektive einzunehmen. Es gibt auch eine Herdenmentalität an der Wall Street. Gegen die vorherrschende Massenpanik anzutreten ist sehr schwierig, selbst wenn diese Massenpanik in die falsche Richtung geht, wie bei der Tech-Blase Ende der 90er Jahre oder bei der Subprime-Hypotheken-Kernschmelze von 2007. Sie sind kein Mitglied der Herde, also sind Sie in einer besseren Position, um gegen die Strömung zu gehen.

The Bottom Line Ihr eigener Anlageberater und Geldverwalter zu werden, ist nicht einfach, aber es kann getan werden, und wenn es eine Aktivität ist, die Sie wirklich genießen, kann es äußerst lohnend sein.