Unabhängig davon, welche Art von 401 (k) -Plan Sie haben, sind Sie für Ihre Investitionen selbst dann verantwortlich, wenn Ihre Auswahl auf eine kurze Auswahl von Investmentfonds beschränkt ist. Natürlich haben Sie bei einem Publikumsfonds keinen Einfluss darauf, welche Wertpapiere gekauft und verkauft werden.

Auch wenn Sie eine große Auswahl für Ihren 401 (k) haben, können Sie den Rat eines Finanzberaters einholen, der Ihnen bei der Entscheidung hilft, wo Sie Ihr Geld anlegen. Das hilft, aber selbst mit einem Berater sind Sie immer noch auf das Auswahlmenü Ihres Unternehmens beschränkt. Und dann gibt es natürlich die Tatsache, dass professionelle Fondsmanager regelmäßig schlechter abschneiden als der Markt.

All dies erhöht die Versuchung für diejenigen, die auf die Art und Weise des Marktes klug sind - Sie vielleicht? - die Option des eigenen 401 (k) Plans für das selbstgesteuerte oder Brokerage-Fenster wählen und die Verwaltung ihres Plans 401 (k) selbst übernehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Der Anstieg von 401 (k) Brokerage Accounts .) Wenn der Plan Ihres Unternehmens über diese Funktion verfügt, sollten Sie sie auswählen?

Pros

Es gibt mehrere wichtige Faktoren, die Sie in eine Do-it-yourself-Richtung treiben könnten.

Mehr Auswahl. Mit einem selbstgesteuerten Plan haben Sie viel mehr Investitionsentscheidungen. Neben Investmentfonds können Sie Exchange Traded Funds (ETFs), einzelne Aktien, Anleihen und sogar nicht traditionelle Optionen wie Immobilien in Ihr Portfolio aufnehmen.

"Wenn Sie den selbstbestimmten Weg gehen, sind Sie nicht mehr an die 15-18 festgelegten Anlageoptionen Ihres 401 (k) Plans gebunden", sagt John P. Daly, CFP®, Präsident, Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Illinois. "Sie können fast jede Aktie, ETF oder Investmentfonds auf der Plattform der Depotbank kaufen. Dies kann sehr nützlich sein, insbesondere wenn Ihr Plan begrenzte Investitionsmöglichkeiten oder minderwertige Investitionsmöglichkeiten hat. "

Qualität. Anstelle einer begrenzten Anzahl von Investmentfonds (von denen einige möglicherweise schlecht ausgewählt wurden) bietet ein Brokerage-Fenster eine größere Auswahl an Optionen, sodass Sie diskriminierender sind.

Erfahrung. Wenn Sie über Kenntnisse und Fähigkeiten zum Investieren verfügen, können Sie diese durch die Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen nutzen. Dies kann ein echtes Plus sein, wenn man die begrenzte Anzahl von Möglichkeiten bedenkt, die ein herkömmliches 401 (k) typischerweise bietet.

Disziplin. Wenn Sie ein disziplinierter Anleger sind und nicht in eine Laune oder Panik investieren müssen, können Sie die Chancen, die in einem selbstgesteuerten 401 (k) zur Verfügung stehen, besser nutzen als in einem Fonds, der von jemand anderem verwaltet wird. (Weitere Informationen finden Sie unter Die Bedeutung von Trading Psychology und Discipline .)

Nicht - Traditionelle Investitionsoptionen. Mit einer selbstgesteuerten 401 (k) können Sie Immobilien und andere nicht-traditionelle Investitionen in Betracht ziehen, die potenziell außergewöhnliche Verdienstmöglichkeiten bieten könnten.Diese Optionen stehen normalen 401 (k) -Anlegern nicht zur Verfügung.

Cons

Es ist natürlich ein Nachteil, eigene Investitionen zu tätigen.

Regeln. Zusammen mit der Vielzahl von Optionen, die Sie unter einer selbstgesteuerten 401 (k) -Option haben, kommen IRS-Vorschriften, die Sie von bestimmten Arten von Investitionen ausschließen. Wenn Sie diese Vorschriften nicht kennen, könnten Sie in Schwierigkeiten geraten. (Weitere Informationen finden Sie unter 5 Investitionen, die Sie in einem IRA / qualifizierten Plan nicht halten können.)

Gebühren. Für die meisten Anleger, die ihre eigenen Anlagen außerhalb von Investmentfonds verwalten, sind die Gebühren tendenziell höher. Wenn Sie zu häufig handeln, können die mit dem Handel verbundenen Gebühren die meisten, wenn nicht alle Ihrer Gewinne auslöschen.

Novizen Passen Sie auf. Auch wenn Sie Ihre Optionen gut verstehen, kann ein Mangel an Erfahrung dazu führen, dass Sie Nuancen vermissen, die Manager oder Finanzberater nicht haben. Wenn die Dinge in den Süden gehen, wird niemand außer Ihnen selbst schuld sein. Denken Sie daran: Es gibt keine Mulligans beim Investieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: 10 Golf-Tipps, die Anlegern helfen, abzutanzen .)

"Der größte Bonus für eine selbstgesteuerte Option ist die Fähigkeit, die Kostenquoten innerhalb jeder einzelnen Investition zu steuern." sagt David S. Hunter, CFP®, Präsident von Horizons Wealth Management, Inc. in Asheville, NC "Dies eröffnet jedoch tausende Investitionsmöglichkeiten und es besteht immer die Möglichkeit, dass ein Investor durch Optionen gelähmt wird und möglicherweise nicht teilnehmen kann. so viel wie man es mit einem Set-it-and-forget-it 401 (k) Plan machen würde. "

Forschung. Know-how und Disziplin beiseite, investieren braucht Zeit. Stellen Sie sicher, dass Sie genug davon haben, um über Finanznachrichten auf dem Laufenden zu bleiben und was Sie über Unternehmen wissen müssen, in die Sie investieren möchten.

Mangel an Liquidität / Transparenz. Einige dieser nicht-traditionellen Anlagen, zu denen Sie jetzt Zugang haben, mangelt es an Transparenz und Liquidität. Dies bedeutet, dass Sie möglicherweise nicht so schnell ein- und aussteigen können, wie Sie möchten, und es kann sein, dass Sie Schwierigkeiten haben, ein klares Verständnis Ihrer Position zu erlangen - anders als bei Aktien und Anleihen.

"Die Kehrseite der Verwaltung Ihrer eigenen 401 (k), über die zusätzlichen Gebühren hinaus, ist, dass Sie potenziell zu Ihrem eigenen schlimmsten Feind werden", sagt Mark Hebner, Gründer und Präsident von Index Fund Advisors, Inc. in Irvine, Kalifornien. und Autor von "Indexfonds: Das 12-Schritte-Recovery-Programm für aktive Anleger." "Viele Anleger, die nicht mit einem professionellen Vermögensberater zusammenarbeiten, lassen oft kurzfristige Marktbewegungen ihre langfristige Anlagestrategie diktieren. verursachen katastrophale Langzeiteffekte in sehr turbulenten Zeiten. "

Selbstgesteuertes 401 (k) vs. selbstgesteuertes IRA

Zusätzlich zum selbstgesteuerten 401 (k) bietet das IRS auch die Option eines IRA selbst. Die Vor- und Nachteile sind ähnlich: Ein Hauptunterschied ist das Beitragslimit: Es ist für eine selbstgesteuerte 401 (k) höher.

Darüber hinaus ermöglichen selbstorganisierte 401 (k) -Pläne Kredite. Es ist möglich, Darlehen mit einer selbstgesteuerten IRA zu erhalten, aber sie sind viel schwieriger zu erhalten.Schließlich müssen Sie keinen Verwalter für eine selbstgesteuerte 401 (k) anstellen. Allerdings benötigen IRAs einen Treuhänder. (Weitere Informationen finden Sie unter Selbstgesteuertes IRA: Das richtige Vorgehen für Sie? )

Das Endergebnis

Ein Blick auf die oben aufgeführten Vor- und Nachteile macht es deutlich, dass Sie Ihre eigenen Investitionen verwalten müssen. für schwache Nerven. Es ist auch nicht für die Uninformierten. Es ist auch nicht für jemanden zu beschäftigt, um echte Forschung zu betreiben.

"Obwohl das Verwalten Ihrer selbstgesteuerten 401 (k) wie eine großartige Idee erscheint, kann der Mangel an Forschung und professioneller Beratung zusammen mit anderen potenziellen Hindernissen wie höheren Gebühren, mangelnder Transparenz und komplexen IRS-Regeln zu einem Problem werden. "Sagt Carlos Dias Jr., Gründer und Vermögensverwalter der Excel Tax & Wealth Group in Lake Mary, Florida.

Sich selbst zu kennen, ist Ihre Risikotoleranz, Ihr Wissen über Investitionen und Ihre Fähigkeit, Gelassenheit und Disziplin zu bewahren. Wenn Sie sich entscheiden, es alleine zu tun, lernen Sie die verfügbaren Tools kennen, um Ihnen die Verwaltung Ihrer eigenen Investitionen zu erleichtern. Lesen Sie für eine eingehende Betrachtung Investopedia Tutorial Become Your Own Financial Advisor .