Stopps identifizieren vorgewählte Preisstufen, bei denen der Händler- oder Marktzeitgeber neue Positionen eingibt oder offene Positionen für Gewinne oder Verluste verlässt. Physische Stopps werden im Voraus platziert, so dass Kursbewegungen die Order automatisch ausführen können, während mentale Stopps notiert oder im Speicher gehalten werden. Dies erfordert eine manuelle Kauf- oder Verkaufsorder, wenn der vorgegebene Level erreicht wird.

Ein effektiver Handelsplan ist ohne eine klar definierte Exit-Stop-Strategie unvollständig, da ein solcher Plan die Verlustbegrenzung und den Gewinnschutz adressiert. Ein alter Marktausdruck fasst seinen Wert zusammen und stellt fest, dass "erfahrene Trader das Risiko kontrollieren, während unerfahrene Trader Gewinne verfolgen. "In der Tat markiert eine gut platzierte Stop-Order oft den Unterschied zwischen einem hart erarbeiteten Gewinn und einem vermeidbaren Verlust.

Viele Teilnehmer sind verwirrt darüber, wo sie ihre Haltestellen platzieren müssen, weil sie befürchten, dass sie kurz vor der Rückkehr eines Wertpapiers in Richtung des Handels getroffen werden. Während die am sorgfältigsten platzierten Register keine narrensicheren Abwehr gegen Peitschenhiebe bilden und das Schießen stoppen können, werden sie im Laufe der Zeit mehrere tausend Dollar an Verlusten vermeiden, solange sie konsequent eingesetzt werden.

Die folgenden Richtlinien und Gefahren bei der Stop-Loss-Platzierung sollten eine unmittelbare Steigerung des Endergebnisses darstellen, aber sie sind nur ein Ausgangspunkt, da Optimierungen erforderlich sind, um Risikotoleranz, Haltedauern und breite Volatilität zu berücksichtigen. Sie müssen auch zwischen mentalen und physischen Stops wählen, je nach Erfahrungslevel und Multitasking-Fähigkeit. Im Allgemeinen tendieren die Teilnehmer, die den ganzen Tag vor ihren Bildschirmen sitzen, zu mentalen Stops, weil sie einen breiten Marktton bewerten können, wenn ein Preis in Richtung ihres Auslösers drängt und sich an die Bedingungen anpasst.

Platzierungsrichtlinien stoppen

In der einfachsten Form wird der effektivste Stop-Loss auf der Ebene platziert, auf der Ihre vorherige Analyse Ihnen angibt, aus welchen Gründen Sie den Trade akzeptiert haben. .. Offensichtlich erfordert dieser Ansatz eine detaillierte Belohnung: Risikobewertung vor dem Öffnen der Position (siehe Strategien zum Handel mit der Reward-Risiko-Gleichung).

Diese Richtlinien werden Ihnen helfen:

• Breakout Strategie: Platzieren Sie unter der Preisstufe, die einen fehlgeschlagenen Ausbruch oder Musterfehler anzeigt. Wann immer möglich, platzieren Sie es auch knapp unter einem mittleren gleitenden Durchschnitt, wie dem gleitenden 50-Tage-Durchschnitt, auch wenn dieser Preis weiter unter dem Ausfallniveau liegt. (Siehe auch: Master A Breakout mit dreistufiger Marktmechanik.)
• Pullback Strategie : Platzieren Sie unter dem Level, der offensichtliche Unterstützung beim Pullback bietet. Dies ist oft ein schmales Band, das durch eine Konvergenz von technischen Elementen gebildet wird, einschließlich Fibonacci-Retracements, früheren Hochs, gleitenden Durchschnitten und ungefüllten Lücken. (Siehe auch: Top-Strategien zum Mastering des Pullback-Handels.
• Enge Bandbreite Strategie : Platziere knapp unterhalb eines Zwei- oder Dreistock-Tiefs innerhalb der Trading Range. (Siehe auch: Early Bird Entry-Strategien für einen profitablen Trade.)
• Short Sales: Invertierungsstrategien, die in Long-Positionen verwendet werden. (Siehe auch: Regeln und Strategien für profitablen Short Selling.)

Stopps müssen auch mit der Risikotoleranz übereinstimmen, daher macht es keinen Sinn, logischen Platzierungsregeln zu folgen, wenn man getroffen wird, bedeutet das einen größeren Verlust als im Tradingplan vorgesehen. .. Es gibt nur zwei Möglichkeiten, dieses widersprüchliche Szenario zu bewältigen. Erstens, verwenden Sie einen flachen Dollar oder Prozent Stop-Verlust, bei einem $ 100, $ 200 oder $ 500 oder 1%, 2% oder 5% aussteigen. Ein besserer Plan ist jedoch, den Trade gänzlich zu vermeiden, da die anfängliche Analyse Ihre Belohnung nicht erfüllt: Risikokriterien.

Stopplacement-Gefahren

Räuberische Algorithmen, die die modernen Märkte dominieren, haben gemeinsame Regeln für die Stop-Platzierung dekonstruiert und werden alles tun, um diese Orders zu finden und auszulösen, insbesondere wenn die Volatilität und das Korrelationsniveau steigen. Gegenwehr ist begrenzt, muss aber genutzt werden, um die Häufigkeit dieser Umweltverluste zu reduzieren. Der gesunde Menschenverstand geht in diesem Schutzprozess weit.

• Runde Zahlen vermeiden: Stopps versammeln sich in der Nähe von runden Zahlen wie 10, 20, 50 und 100 und erzeugen eine Magnetismusdynamik, die häufige Verstöße während der Stopp-Spritzübungen auslöst. Die Tiefe der Penetration verfolgt oft die Volatilitätseigenschaften der spezifischen Sicherheit oder des breiten Marktes, was dem Trader ermöglicht, den Stop 20 Cents oder mehr unter der runden Zahl bei niedrigen Volatilitätsbedingungen und 50 Cents oder mehr bei hohen Volatilitätsbedingungen bequem zu platzieren.
• Intraday-Verletzungen vermeiden: Intraday-Märkte können in weiten Bereichen hin und her peitschen, aber bis zum Ende des Tages kaum signifikante Veränderungen in der technischen Struktur bewirken. Erwägen Sie, von der Echtzeit- zur Tagesendausführung zu wechseln, wenn Ihre Stopps häufig von Intraday-Verletzungen getroffen werden, die dünne Candlestick-Schatten über die Exit-Levels hinterlassen. Dies kann manuell oder durch Market-on-close-Aufträge erfolgen.
• Vermeiden Sie Flat-Dollar- oder Prozent-Stopps: Flache Dollar- oder Prozent-Stopps ignorieren wichtige technische Merkmale auf dem Kurschart und werden zu beliebigen Preisen ausgeführt, wenn der Verlust erreicht ist. Vermeide sie wann immer möglich, weil sie keinen Sinn machen.
• Auflockerung: Wenn Stopps häufig getroffen werden, können sie zu fest platziert werden. Beheben Sie dieses Problem auf zwei Arten. Identifizieren Sie zuerst die Belohnungs- und Risikoziele, bevor Sie den Handel platzieren. Zweitens, eine periodische Überprüfung auf gesprengte Trades, die bestimmen, ob Bedingungen oder eine schlechte Strategie die Exits erzwangen. Wenn Strategie der Übeltäter ist, machen Sie eine Pause und überarbeiten Sie den Handelsplan. Wenn die Zustände schuld sind, fügen Sie einen Volatilitätsfilter hinzu, der die Stops strafft und lockert, basierend auf dem Marktton.

The Bottom Line

Platzieren Sie den Stop-Loss direkt hinter dem Preislevel, der bei einem Treffer die Gründe für die Annahme des Trades anzeigt. Beginnen Sie mit Support- und Resistance-Levels und fügen Sie Schutzelemente hinzu, um räuberische Stop-Gunning und Intraday-Marktlärm zu vermeiden.