Ein gutes Verständnis der Risikobereitschaft eines Anlegers ist entscheidend für eine erfolgreiche Beziehung zwischen Berater und Kunden. Es ist auch eine Schlüsselkomponente jeder guten Anlagepolitikaussage. Anlageberater untersuchen in der Regel Dinge wie Alter, Größe des Anlageportfolios, voraussichtliches Rücktrittsdatum und zukünftige Erträge und finanzielle Verpflichtungen, um die Risikobereitschaft eines Anlegers zu messen. Diese quantifizierbaren Aspekte können uns viel über die Fähigkeit eines Anlegers sagen, ein Anlagerisiko einzugehen, aber was ist mit seiner Bereitschaft ?

Die Bedeutung und Komplexität der Risikobereitschaft eines Investors ist einer der vielen Unterscheidungsfaktoren zwischen der Verwaltung von Anlageportfolios für große Institute und deren Verwaltung für einzelne Anleger. Da die meisten Anlageprodukte und -programme von Institutionen für Institutionen entwickelt werden, können sie diese "menschliche Seite" der Risikotoleranz nicht angehen. Personality Typing ist ein neues Tool, das Anlageberatern hilft, die Bereitschaft eines einzelnen Anlegers, Risiko- und Verhaltenstendenzen einzugehen, besser zu verstehen. Lesen Sie weiter, um mehr darüber zu erfahren, welche Art von Typisierung es ist, wie es Ihnen helfen kann, die Risikotoleranz zu messen und wie es Ihnen Einblick in die Entscheidungstendenzen eines Anlegers geben kann.

Bevor wir den Prozess der Typisierung der Persönlichkeit diskutieren, ist es wichtig zu verstehen, dass einzelne Investoren einzigartig sind und nicht immer perfekt in einen bestimmten Persönlichkeitstyp oder eine bestimmte Kategorie eingeteilt werden können. Allerdings kann die Typisierung der Persönlichkeit dazu beitragen, Diskussionen mit Anlegern über Risikotoleranz zu erleichtern und Ihnen Einblicke in Anlagestrategien zu geben, die möglicherweise zu ihrem psychologischen Profil passen. (Nur weil Sie bereit sind, ein Risiko in Kauf zu nehmen, bedeutet das nicht, dass Sie immer Risikotoleranz nur die Hälfte der Geschichte nennen sollten.)

Der Prozess Der erste Schritt bei der Typisierung von Persönlichkeiten besteht darin, den persönlichen Hintergrund des Investors zu verstehen. Wenn Sie einen Investor über seine Lebenserfahrungen, ererbten Verhaltensweisen, Karrieremöglichkeiten und sein aktuelles Anlageportfolio befragen, können Sie viel über ihre Risikobereitschaft und darüber erfahren, ob sie dazu neigen, emotionale Entscheidungen bezüglich ihrer Anlagen zu treffen. Einige Investment-Management-Firmen haben proprietäre Kundenfragebögen entwickelt, um sie bei der Standardisierung dieses Prozesses zu unterstützen. Sobald Sie ein gutes Verständnis für den Hintergrund der Investoren haben, können Sie diese in der Regel in einen breiten Persönlichkeitstyp einfügen.

Der "Kandidatenkörper des Wissens" des CFA-Instituts listet die vier Hauptpersönlichkeitstypen als vorsichtig, methodisch, spontan und individualistisch auf. Sie sind nach ihrer Risikobereitschaft kategorisiert. (Für mehr über den CFA-Kandidaten-Körper des Wissens und das CFA-Institut lesen Sie Endet das Studium nach dem CFA? und Was bedeutet "CFA"? )

Geringere Risikobereitschaft Vorsicht Vorsichtige Anleger treffen ihre Entscheidungen primär nach Gefühlen und reagieren sehr empfindlich auf Anlageverluste. Angst treibt ihren Investitionsentscheidungsprozess voran. Sie haben Probleme, proaktive Entscheidungen in Bezug auf ihre Investitionen zu treffen und vertrauen den Ratschlägen anderer nicht. Aus diesem Grund haben ihre Portfolios in der Regel einen geringen Umsatz und beinhalten meist sichere Anlagen. Mögliche Beispiele für Investoren mit eher vorsichtigen Persönlichkeiten sind pensionierte Grundschullehrer und ältere Witwen. (Vergessen Sie die Klischees und entdecken Sie, wie viel Volatilität Sie wirklich ertragen können, lesen Sie Personalizing Risk Tolerance .)

Methodisch Methodische Anleger folgen einer disziplinierten, mechanischen Investitionsstrategie. Sie treffen Investitionsentscheidungen auf der Basis von harten Fakten und tendieren dazu, sich über kleine Details zu informieren. Sie stützen sich stark auf die Anlageforschung und sind bei ihren Anlageentscheidungen nicht emotional. Sie neigen dazu, disziplinierte Anleger zu sein, was dazu führen kann, dass sie eine geringere Risikotoleranz haben. Mögliche Beispiele für Investoren, die eher methodische Persönlichkeiten haben, könnten Architekten und Ingenieure sein.

Höhere Risikobereitschaft Spontan Spontane Investoren treffen Investitionsentscheidungen aufgrund von Gefühlen und machen sie häufig. Sie schätzen sich selbst und den Rat anderer immer wieder und jagen oft Investitionsfantasien nach. Aus diesem Grund weisen ihre Anlageportfolios in der Regel einen hohen Portfolioumschlag auf und können risikoreichere Anlagen beinhalten. Mögliche Beispiele für Investoren, die eher spontane Persönlichkeiten haben, könnten einen provisionsbasierten Verkäufer oder einen jungen Treuhandfonds-Erben sein. (Eine Hochrisikosicherheit kann das Risiko insgesamt reduzieren. Finden Sie heraus, wie es funktioniert. Machen Sie Ihr Portfolio mit riskanten Investitionen sicherer .)

Individualist Individualistische Anleger treffen Entscheidungen auf der Grundlage von harten Fakten und nicht Zweitens schätzen ihre Investitionen oft. Sie üben eigenständiges Denken und setzen großes Vertrauen in ihre Investment Research. Aus diesem Grund sind sie in der Regel weniger risikoscheu als andere. Individualistische Investoren sind in der Regel selbst gemacht und arbeiten hart. Mögliche Beispiele von Anlegern, die dazu tendieren, individualistische Persönlichkeiten zu haben, könnten einen Kleinunternehmer oder einen höheren Manager in einem großen Unternehmen umfassen.

Erreichen der Gesamtrisikotoleranz Der Persönlichkeitstyp eines Investors und die Bereitschaft , Risiken einzugehen, können in Verbindung mit Informationen über ihre Fähigkeit verwendet werden, um ihre Gesamtbewertung besser beurteilen zu können. Risikotoleranz. Gelegentlich variiert die Bereitschaft eines Anlegers stark von seiner Fähigkeit, Risiken einzugehen. Wenn dies eintritt, kann eine Fortbildung über Kapitalmärkte und das Anlagerisiko erforderlich sein, um das Problem zu lösen. (Um mehr über die Bestimmung der Risikotoleranz zu erfahren, lesen Sie Risikoermittlung und die Risikopyramide. )

Fazit Im Umgang mit einzelnen Investoren erfordert der Aufbau eines wirklich maßgeschneiderten Anlageportfolios ein gutes Verständnis ihrer Fähigkeit und Risikobereitschaft.Die meisten generischen Investitionsprogramme und Finanzprodukte, wie zum Beispiel Zieldatenfonds, sprechen die Risikobereitschaft eines Anlegers nicht angemessen an. Die zunehmende Akzeptanz von Behavioral Finance macht es für Anlageberater unerlässlich, neue Tools wie die Typisierung von Persönlichkeitstypen zu verwenden, um die Risikotoleranz eines Anlegers besser zu verstehen. Obwohl die Selbstdiagnose nicht immer gesund ist, kann die Typisierung der Persönlichkeit auch als ein Instrument genutzt werden, um Ihnen einen Einblick in Ihre eigenen Investitionsverzerrungen und Ihre Risikobereitschaft zu geben. (Zum diesbezüglichen Lesen siehe Was ist der Unterschied zwischen Risikotoleranz und Risikokapazität? )