Kommunalschuldverschreibungen sind Schuldtitel, die von staatlichen Stellen ausgegeben werden und eine große Investition in Ihr Portfolio darstellen, wenn Sie steuerfreie Erträge generieren und gleichzeitig Ihr Kapital erhalten möchten. Steuerfreie Kommunalobligationen generieren Einkommen, das für die meisten Investoren von der Bundes- und in vielen Fällen von den staatlichen und lokalen Einkommensteuern befreit ist.

Kommunalanleihen sind oft eine konservative Anlage, und da sie auch steuerliche Vorteile bieten, sind ihre Renditen eher niedrig. Aber lassen Sie nicht zu, dass ein niedrigerer Ertrag Sie wegwirft. Es ist wichtig, den Ertrag anhand Ihrer Steuerklasse anzupassen, um zu sehen, was der wahre Nutzen einer Kommunalanleihe ist. Dies ist die so genannte Steueräquivalenzrendite, die berechnet wird, indem die Rendite der Investition in Abzug gebracht und durch eine Dividende dividiert wird, abzüglich Ihres Steuersatzes. Wenn also eine Kommunalanleihe eine Rendite von 5% aufweist und Ihre Steuerklasse 25% beträgt, würde der steueräquivalente Ertrag 6,6% betragen (5 / (1 - 0,25)).

Nachfolgend sind drei ertragsstarke Publikumsfonds aufgeführt, bei denen keine Verkaufslasten bestehen. Denken Sie daran, die angegebenen Renditen durch Ihre Steuerklasse anzupassen, um zu sehen, wie hoch die tatsächlichen Renditeäquivalente dieser Fonds für Ihre individuelle Situation sind.

Northern High Yield Muni Fund (NHYMX)

Der Northern High Yield Muni Fund ("NHYMX") versucht, Anlegern hohe laufende steuerfreie Erträge zu bieten, indem er hauptsächlich in Kommunalanleihen mittlerer und niedrigerer Qualität investiert. Der Fonds wird zu einem Referenzindex von 65% Investment-Grade- und 35% Non-Investment-Grade-Anleihen verwaltet, und die Anlagen werden basierend auf ihrem relativen Wert mit Fokus auf die Gesamtrendite ausgewählt. Der Fonds eignet sich am besten für aggressive Anleger mit einem langfristigen Zeithorizont.

NHYMX investiert in 151 verschiedene Emissionen in einer Vielzahl von Sektoren, wobei die höchsten drei gewichteten Sektoren 40,4% des Portfolios ausmachen. Diese Sektoren sind Krankenhäuser, Transport und Hochschulbildung. Der Fonds hat eine durchschnittliche Laufzeit von 19,6 Jahren und eine durchschnittliche Laufzeit von 5,5 Jahren. Der Fonds wurde 1998 gegründet und hat seit seiner Auflegung eine annualisierte Rendite von 4,1%. Es verfügt über ein verwaltetes Vermögen von ca. 666 Mio. USD (AUM) und eine Mindestinvestition von 2.500 USD. Die aktuelle 30-tägige SEC-Rendite von NHYMX beträgt per März 2016 2. 99%.

PIMCO Fonds für hochverzinsliche Kommunalanleihen (PYMDX)

Der PIMCO Fonds für hochverzinsliche Kommunalanleihen ("PYMDX") strebt ein hohes laufendes Einkommen an, das von der Bundeseinkommensteuer und in einigen Fällen von staatlichen Steuern befreit ist. .. Die Gesamtrendite ist ein sekundäres Ziel. Der Fonds investiert hauptsächlich in renditestarke, kommunale Wertpapiere und verfolgt teilweise den Barclays High Yield Municipal Bond Index. Der Fonds investiert in Kommunalanleihen in der obersten Kategorie des Spektrums unterhalb der Investment-Grade-Klasse und versucht zudem, das Engagement in der alternativen Mindeststeuer (AMT) zu minimieren.

PYMDX investiert im ganzen Land, aber seine fünf wichtigsten gewichteten Staaten repräsentieren 50,7% des gesamten Portfolios. Diese Staaten sind Texas, New York, Kalifornien, Ohio und New Jersey. Der Fonds investiert in eine Vielzahl von Sektoren, aber seine drei wichtigsten sind die industrielle Entwicklung / Verschmutzungskontrolle bei 17,71%, Tabak bei 15,12% und Sondersteuer bei 11,73%. Die effektive Laufzeit von PYMDX beträgt 9. 58 Jahre und die effektive Dauer beträgt 7. 22 Jahre. Es hat eine 30-Tage-SEC-Rendite von 2. 94% per März 2016.

T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund (PRFHX)

Der T. Rowe Price Tax Free High Yield Fund ("PRFHX") strebt ein hohes Einkommensniveau an, das von der Bundeseinkommensteuer befreit ist, indem er vorwiegend in langfristige, - in kommunale Wertpapiere von mittlerer Qualität. Der Fonds investiert einen großen Teil seines Vermögens in Wertpapiere, die unter den Investment-Grade-Status fallen, und kann Anleihen im Verzug kaufen, sofern sie 10% des Vermögens nicht überschreiten. Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds wird voraussichtlich 10 Jahre überschreiten.

PRFHX investiert in 678 Einzeltitel und hat folgende Zuteilung: steuerfreie Einnahmen bei 90,9%, steuerfreie US-Regierung bei 5,1%, steuerfreie allgemeine Verpflichtungen bei 1,1% und 2. 9% in bar und anderen Wertpapieren. Die modifizierte Durationsdauer des Fonds beträgt 5. 14 Jahre. PRFHX ist einer der größten kommunalen Rentenfonds, der mit 4 USD erhältlich ist. 4 Milliarden in AUM. Seine 30-tägige SEC-Rendite beträgt per März 2016 2,80%.