Wenn die globalen Anlagemärkte auf starke Volatilität stoßen, fällt es den Anlegern häufig schwer, Wege zu finden, um die Stabilität in ihren Portfolios aufrechtzuerhalten. Sollte eine Krise ausbrechen, könnten die Marktteilnehmer auf weit verbreitete Panikverkäufe zurückgreifen, was zu einem Anstieg der Asset-Korrelationen führen kann. Unter solchen Bedingungen können viele der grundlegenden Ansätze des Portfoliomanagements plötzlich weniger effektiv werden. Wenn solche Situationen eintreten, haben die Anleger sicherlich die Möglichkeit, die Turbulenzen ihrer Portfolios zu minimieren, obwohl sie weniger Aussichten haben als üblich. Ein Weg, dem sie folgen können, um die Volatilität der starken Marktschwankungen zu überstehen, ist die Verwendung von Niedrig-Beta-Fonds.

Beta misst die Volatilität eines Fonds im Vergleich zu den breiteren Märkten. Mit anderen Worten, es kann Einblick darüber geben, inwieweit Marktschwankungen den Preis eines Wertpapiers beeinflussen können. Die Berechnung von Beta kann komplex sein und eine statistische Methode beinhalten, die als Regressionsanalyse bekannt ist, aber Fondsbetas sind häufig auf Websites wie Morningstar verfügbar.

Harnessing Beta

Die Beta eines Fonds wird numerisch ausgedrückt und diese Zahl kann einen Einblick darüber geben, wie sich die Sicherheit bei Marktschwankungen verhält. Wenn die Beta eines Fonds eins ist, dann bedeutet das, dass er sich in die gleiche Richtung bewegt wie die Märkte. Fonds, deren Beta zwischen null und eins liegt, werden ebenfalls Marktbewegungen folgen, werden jedoch weniger Volatilität aufweisen. Sollte das Beta eines Fonds gleich Null sein, bedeutet dies, dass es keine Veränderung zeigt, wenn die Märkte steigen oder fallen, und Anlagen mit einem negativen Beta werden sich in die entgegengesetzten Richtungen der Märkte bewegen. Die meisten Low-Beta-Fonds haben ein Beta zwischen null und eins.

Fidelity Select Health Care Services Portfolio (FSHCX)

Das Fidelity Select Health Care Services Portfolio ("FSHCX") zielt darauf ab, langfristiges Kapitalwachstum durch die Investition in Stammaktien von Unternehmen zu generieren. Krankenhäuser, Gesundheitsorganisationen, Pflegeheime und andere Gesundheitsdienstleister zu verwalten oder zu verwalten. Anleger, die einen Low-Beta-Fonds suchen, finden FSHCX vielleicht attraktiv. Zum 30. Juni 2016 verfügte der Fonds über ein Drei-Jahres-Beta von 0. 56 gegenüber einem Standardindex und um 0,73 verglichen mit einem Best-Fit-Index. Darüber hinaus hatte FSHCX ein Fünf-Jahres-Beta von 0. 69. FSHCX gab 6. 96% in 2015 zurück, ein Jahr, als viele Investitionen kämpften. Zum 30. Juni 2016 hatte der Fonds seit seiner Auflegung eine durchschnittliche Gesamtrendite von 12,03% erzielt. Zum 30. Juni 2015 hatte es eine Brutto- und Nettokostenquote von 0,77%.

Oppenheimer International Small-Mid Company Fonds Klasse A (OSMAX)

Die Oppenheimer International Small-Mid Company Fonds Klasse A ("OSMAX") strebt an, in Wachstumsunternehmen außerhalb der USA zu investieren.S. Der Fünf-Sterne-Fonds pro Morningstar nutzt Grundlagenforschung, um Small- und Mid-Cap-Unternehmen aufzudecken, die von hohem Wachstumspotenzial und asymmetrischen Risiko-Rendite-Profilen profitieren. In Bezug auf die Volatilität hatte OSMAX ein Dreijahres-Beta von 0,70 gegenüber dem Standardindex und von 0,71 im Vergleich zum Best-Fit-Index. Darüber hinaus verfügte der Fonds über ein Fünf-Jahres-Beta von 0,75 gegenüber dem Standardindex. OSMAX erzielte 2015 eine Rendite von 14. 90%. Darüber hinaus erzielte OSMAX seit dem 31. März 2016 eine Gesamtrendite von 787%.