Während Pfizer Inc. (PFE PFEPfizer Inc35. 37 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Allergan Plc. (AGN AGNAllergan PLC174. 58 + 0. 14% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) stehen, um $ 1 zu sparen. 2 Mrd. (oder, nach Schätzungen, bis zu 3 Mrd. US-Dollar) an Steuern aus ihrer Fusion, können Privatanleger als Ergebnis des geplanten Zusammenschlusses einen Steuereffekt hinnehmen.

Dies liegt daran, dass den Pfizer-Aktionären eine Kapitalertragssteuer von bis zu 20% auferlegt werden kann, da sie etwa 56% des zusammengeschlossenen Unternehmens halten würden. Nach US-amerikanischem Recht wird Kapitalgewinnsteuer auf ausländische Fusionen erhoben, wenn die US-amerikanische Gesellschaft (in diesem Fall Pfizer) mehr als 50% der erworbenen Gesellschaft (Allergan Plc) besitzt. Wenn aber, wie berichtet wurde, Allergan am Ende Pfizer erwirbt, könnte Privatanlegern die Steuerrechnung gerettet werden.

Natürlich hat Pfizer bereits versprochen, einen Teil dieses Verlustes auszugleichen. In seiner Pressemitteilung zur Ankündigung des Zusammenschlusses kündigte Pfizer an, dass seine Aktionäre sich dafür entscheiden können, "Bargeld anstelle von Aktien des kombinierten Unternehmens für einige oder alle Pfizer-Aktien zu erhalten, vorausgesetzt, dass der Gesamtbetrag der bei der Fusion zu zahlenden Barmittel nicht weniger als 6 Milliarden US-Dollar oder mehr als 12 Milliarden US-Dollar. "

Dies ist nicht das erste Mal, dass eine Fusion Privatanleger mit einer enormen Steuerlast belässt. Medtronic PLCs (MDT MDTMedtronic PLC77. 82 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) in Minnesota-ansässige Hersteller der irischen Firma Covidien letztes Jahr endete auch mit steuerlichen Folgen für Kleinanleger. Medtronic erstattete 63 Millionen US-Dollar an seine leitenden Angestellten, um die steuerlichen Auswirkungen des Zusammenschlusses für die leitenden Angestellten zu kompensieren. Privatanleger waren jedoch von der Kapitalertragssteuer betroffen, die in einigen Fällen auf bis zu 33% anstieg. Pfizer hat es abgelehnt, leitenden Angestellten für die aus der Fusion resultierenden Steuerkosten zu erstatten.

Wie können Sie durch den Zusammenschluss Steuern sparen?

Privatanleger können eine Reihe von Strategien anwenden, um Kapitalertragssteuern aus der Fusion zu sparen.

Zum Beispiel können sie die Anteile einem Freund oder Verwandten "verschenken", bevor der Deal abgeschlossen wird. Geschenke bis zu $ ​​14, 000 (oder, im Falle von Paaren, $ 28, 000) sind nicht steuerpflichtig. Jeder Betrag, der über diese Steuergrenze hinausgeht, wird auf die Lebenszeitausschlussgrenze von 5, 430.000 USD für Einzelpersonen angewendet. Außerdem müssen die Empfänger keine Steuern zahlen, wenn sie Aktien erhalten. Stattdessen werden sie nur zu den geltenden Steuersätzen besteuert, wenn sie beschließen, den begünstigten Bestand zu verkaufen.

Privatanleger können auch einen entsprechenden Betrag in einer anderen Aktie verkaufen (und eine a nehmen) oder aus ihrem Portfolio halten, um einen Treffer zu machen, um ihre aus dem Zusammenschluss resultierende Steuerschuld zu reduzieren.(Weitere Informationen finden Sie unter: Was Sie über Kapitalzuwachs und Steuern wissen müssen .)

Das Endergebnis

Die Verschmelzung von Pfizer und Allergan kann sich für das Unternehmen in der langen Zeit als gut erweisen. laufen, aber es bedeutet kurzfristige Schmerzen für Kleinanleger.