Seit vielen Jahren verwenden Händler und Market Maker Drehpunkte, um kritische Unterstützungs- und / oder Widerstandsniveaus zu bestimmen. Pivots sind auch im Forex-Markt sehr beliebt und können ein äußerst nützliches Werkzeug für Range-gebundene Trader sein, um Einstiegspunkte zu identifizieren und für Trend-Trader und Breakout-Trader die wichtigsten Levels zu erkennen, die gebrochen werden müssen, um sich zu qualifizieren. ausbrechen. In diesem Artikel werden wir erklären, wie Pivot-Punkte berechnet werden, wie sie auf den Devisenmarkt angewendet werden können und wie sie mit anderen Indikatoren kombiniert werden können, um andere Handelsstrategien zu entwickeln.

Pivot Points berechnen

Per Definition ist ein Pivot Point ein Rotationspunkt. Die zur Berechnung des Pivot Points verwendeten Preise sind die Hoch-, Tief- und Schlusskurse der Vorperiode für ein Wertpapier. Diese Preise werden normalerweise aus den Tages-Charts einer Aktie entnommen, aber der Pivot-Punkt kann auch anhand von Informationen aus Stundendiagrammen berechnet werden. Die meisten Trader ziehen es vor, die Pivots sowie die Unterstützungs- und Widerstandsstufen aus den Tages-Charts herauszunehmen und diese dann auf die Intraday-Charts anzuwenden (zum Beispiel stündlich, alle 30 Minuten oder alle 15 Minuten). Wenn ein Drehpunkt unter Verwendung von Preisinformationen aus einem kürzeren Zeitrahmen berechnet wird, verringert dies tendenziell seine Genauigkeit und Signifikanz.

Die Lehrbuchberechnung für einen Drehpunkt ist wie folgt:

Zentraler Drehpunkt (P) = (Hoch + Tief + Schließen) / 3

Unterstützungs- und Widerstandsstufen werden dann berechnet dieses Drehpunkts unter Verwendung der folgenden Formeln:

Erste Ebene Unterstützung und Widerstand:

Erster Widerstand (R1) = (2 * P) - Niedrig

Erste Unterstützung (S1) = (2 * P) - Hoch

Ebenso berechnet sich die zweite Unterstützungs- und Widerstandsebene wie folgt:

Zweiter Widerstand (R2) = P + (R1-S1)

Zweiter Träger (S2) = P - (R1 - S1)

Die Berechnung von zwei Stütz- und Widerstandsniveaus ist gängige Praxis , aber es ist nicht ungewöhnlich, eine dritte Unterstützungs- und Widerstandsstufe herzuleiten. (Allerdings sind Unterstützung und Resistenzen auf der dritten Ebene etwas zu esoterisch, um für Handelsstrategien nützlich zu sein.) Es ist auch möglich, tiefer in die Pivot-Punkt-Analyse einzudringen - zum Beispiel gehen manche Trader über die traditionellen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus hinaus. Verfolgen Sie auch den Mittelpunkt zwischen jeder dieser Ebenen.

Anwenden von Pivot-Punkten auf den Devisenmarkt

Im Allgemeinen wird der Pivot-Punkt als primärer Unterstützungs- oder Widerstandswert angesehen. Die folgende Tabelle zeigt ein 30-Minuten-Diagramm des Währungspaares GBP / USD mit Pivot-Levels, die anhand der täglichen Hoch-, Tief- und Schlusskurse berechnet werden.

Das ist geöffnet. Auf dem Devisenmarkt gibt es drei Marktöffnungen: die US Open, die um ca. 8a erfolgt. m. EDT, die europäische offene, die bei 2a auftritt. m. EDT und das asiatische öffnen, das bei 7p auftritt.m. SOMMERZEIT.

Abbildung 1 - Diese Grafik zeigt einen gemeinsamen Tag auf dem Devisenmarkt. Der Preis eines wichtigen Währungspaares (GBP / USD) schwankt tendenziell zwischen den Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, die durch die Pivot-Punkt-Berechnung identifiziert werden. Die in der Tabelle eingekreisten Bereiche sind gute Beispiele für die Wichtigkeit einer Pause oberhalb dieser Werte.

Was wir auch beim Handel mit Pivots auf dem Devisenmarkt sehen, ist, dass die Handelsspanne für die Sitzung normalerweise zwischen dem Pivot-Punkt und dem ersten Unterstützungs- und Widerstandsniveau liegt, da eine Vielzahl von Tradern diese Bandbreite ausspielen. Sehen Sie sich Abbildung 2, ein Diagramm des Währungspaares USD / JPY, an. Wie Sie in den eingekreisten Bereichen sehen können, bewegten sich die Kurse zunächst innerhalb des Drehpunkts und der ersten Widerstandsstufe, wobei der Drehpunkt als Unterstützung diente. Sobald der Drehpunkt gebrochen war, bewegten sich die Preise nach unten und blieben vorwiegend innerhalb des Drehpunkts und der ersten Unterstützungszone.

Abbildung 2 - Dieses Diagramm zeigt ein Beispiel für die Stärke der Unterstützung und des Widerstands, die mithilfe der Pivot-Berechnungen berechnet wurden.

Die Bedeutung des Marktes öffnet sich

Einer der wichtigsten Punkte, die man verstehen muss, wenn man Pivot-Punkte auf dem Devisenmarkt handel, ist, dass Pausen in der Nähe einer der Marktöffnungen auftreten. Der Grund dafür ist der sofortige Zustrom von Händlern, die gleichzeitig auf den Markt kommen. Diese Händler gehen ins Büro, werfen einen Blick darauf, wie die Preise über Nacht gehandelt werden und welche Daten veröffentlicht wurden und passen dann ihre Portfolios entsprechend an. In den ruhigeren Zeiträumen, wie zwischen dem US-Schlusskurs (4P. M. EDT) und dem Asian Open (7P. M. EDT) (und manchmal sogar während der asiatischen Sitzung, der ruhigsten Börsensitzung), können die Preise bleiben. stundenlang zwischen dem Pivot-Level und entweder dem Support- oder Resistance-Level. Dies bietet die perfekte Umgebung für Händler, die an einen Bereich gebunden sind.

Zwei Strategien mit Pivot-Punkten

Viele Strategien können entwickelt werden, indem der Pivot-Level als Basis verwendet wird, aber die Genauigkeit der Verwendung von Pivot-Linien erhöht sich, wenn auch japanische Candlestick-Formationen identifiziert werden können. Wenn zum Beispiel die Kurse während des größten Teils der Sitzung unterhalb des zentralen Drehpunkts (P) gehandelt werden und dann einen Streifzug über den Drehpunkt machen, während gleichzeitig eine Umkehrformation (wie ein Sternschnuppe, Doji oder hängender Mann) geschaffen wird, Erwartung, dass der Kurs wieder unter den Pivot-Punkt zurückkehrt.

Ein perfektes Beispiel dafür ist in Abbildung 3 dargestellt, einem 30-Minuten-USD / CHF-Chart. Der USD / CHF war während des größten Teils der asiatischen Handelssitzung zwischen der ersten Unterstützungszone und dem Pivot-Niveau begrenzt geblieben. Als Europa sich dem Markt anschloss, begannen die Händler, den USD / CHF höher zu nehmen, um den zentralen Drehpunkt zu durchbrechen. Bulls verloren die Kontrolle, als die zweite Kerze zu einer Doji-Formation wurde. Die Preise begannen dann, wieder unter den zentralen Drehpunkt zurückzukehren, um die nächsten sechs Stunden zwischen dem zentralen Drehpunkt und der ersten Unterstützungszone zu verbringen. Händler, die nach dieser Formation Ausschau hielten, hätten USD / CHF in der Kerze direkt nach der Doji-Formation verkaufen können, um einen Gewinn von mindestens 80 Pips zwischen dem Pivot-Punkt und der ersten Unterstützungsstufe zu nutzen.

Abbildung 3 - Dieses Diagramm zeigt einen Drehpunkt, der in Zusammenarbeit mit einem Candlestick-Muster verwendet wird, um eine Trendumkehr vorherzusagen. Beachten Sie, wie der Abstieg durch die zweite Unterstützungsstufe gestoppt wurde.

Eine andere Strategie, die Trader verwenden können, ist, nach Preisen zu suchen, die dem Pivot-Level entsprechen, und somit das Level als solide Unterstützung oder Widerstandszone zu validieren. Bei dieser Art von Strategie sehen Sie, dass der Preis den Pivot-Level durchbricht, umkehren und dann zurück in Richtung des Pivot-Levels tendieren. Wenn der Kurs den Pivot-Punkt durchläuft, ist dies ein Hinweis darauf, dass der Pivot-Level nicht sehr stark ist und daher als Handelssignal weniger nützlich ist. Wenn die Kurse jedoch um dieses Niveau zögern oder es "validieren", ist der Pivot-Level viel bedeutsamer und deutet darauf hin, dass der Move-Lower ein tatsächlicher Break ist, was darauf hinweist, dass es eine Fortsetzungsbewegung geben könnte.

Das 15-Minuten-GBP / CHF-Diagramm in Abbildung 4 zeigt ein Beispiel für Preise, die der Pivot-Linie "gehorchen". Zum größten Teil wurden die Preise zunächst auf die Mitte und Pivot-Ebene beschränkt. Bei der European Open (2a. M. EDT) erholte sich der GBP / CHF und brach über das Pivot-Niveau. Die Preise kehrten dann wieder auf Pivot-Niveau zurück, hielten sie fest und setzten ihre Rallye erneut fort. Das Niveau wurde noch einmal kurz vor der Eröffnung des US-Marktes getestet (7a. M. EDT). Zu diesem Zeitpunkt hätten Händler eine Kauforder für GBP / CHF platzieren müssen, da sich das Pivot-Niveau bereits als signifikantes Unterstützungsniveau erwiesen hatte. Für jene Trader, die das taten, prallte das GBP / CHF vom Niveau ab und erholte sich erneut.

Abbildung 4 - Dies ist ein Beispiel für ein Währungspaar, das die Unterstützung und den Widerstand "befolgt", die durch die Berechnung des Pivot Points identifiziert wurden. Diese Ebenen werden umso bedeutsamer, je öfter das Paar versucht durchzubrechen.

The Bottom Line

Trader und Market Maker verwenden seit Jahren Drehpunkte, um kritische Unterstützung und / oder Widerstandsniveaus zu bestimmen. Wie die obigen Grafiken zeigen, können Pivots im Devisenmarkt besonders beliebt sein, da viele Währungspaare dazu tendieren, zwischen diesen Niveaus zu schwanken. Bereichsgebundene Trader geben eine Kauforder in der Nähe identifizierter Unterstützungsstufen und einer Verkaufsorder ein, wenn sich der Vermögenswert dem oberen Widerstand nähert. Mithilfe von Pivot-Punkten können Trend- und Breakout-Trader wichtige Ebenen erkennen, die für einen Umzug gebrochen werden müssen, um als Ausbruch zu gelten. Darüber hinaus können diese technischen Indikatoren bei Marktöffnungen sehr nützlich sein.

Ein Bewusstsein darüber zu haben, wo sich diese potenziellen Wendepunkte befinden, ist eine hervorragende Möglichkeit für einzelne Anleger, sich besser auf Marktbewegungen einzustellen und fundiertere Transaktionsentscheidungen zu treffen. Drehpunkte können aufgrund ihrer einfachen Berechnung auch in viele Handelsstrategien eingehen. Die Flexibilität und die relative Einfachheit der Drehpunkte machen sie definitiv zu einer nützlichen Ergänzung für Ihre Trading-Toolbox.