Die globalen Aktienmärkte gingen nach dem jüngsten Zusammenbruch der chinesischen Märkte ins Trudeln. Die US-Notenbank (Fed) dürfte die Zinsen in Kürze erhöhen. Die anhaltenden Herausforderungen der europäischen Finanzkrise, die geopolitische Situation im Nahen Osten und in den westlichen Ländern Asiens sowie die negativen Nachrichten aus der sich abschwächenden chinesischen Wirtschaft - all dies ist nach wie vor ein Verhängnis für die gesamte Weltwirtschaft. Es wird vermutet, dass ein Bärenmarkt bevorsteht.

Selbst in der Baissephase kann ein ordnungsgemäß zusammengestelltes Portfolio nicht nur dringend benötigte Sicherheit bieten, sondern auch dazu beitragen, Überrenditen von Anlagen zu erzielen. Wir untersuchen die verfügbaren Anlagemöglichkeiten und Handelsmöglichkeiten während eines Bärenmarktes, die Vor- und Nachteile und die für einen solchen Markt geeigneten Fonds. Anhand historischer Daten wird jeder Fonds auch bei Rückgängen an den Aktienmärkten auf seine Wertentwicklung in der Vergangenheit überprüft.

Den Bärenmarkt in den Griff bekommen

Ein Bärenmarkt geht mit steigenden Zinsen, steigender Inflation, sinkenden Aktienrenditen und hoher Volatilität einher. Es gibt ein paar Möglichkeiten für Gewinnpotential während dieser Zeit.

Eine Option ist die Umstellung von Aktien und aktienbasierten Investmentfonds auf verzinsliche Wertpapiere wie US Treasury Bonds und Treasury Inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS). Die Herausforderung besteht jedoch darin, dass die Anleiherenditen möglicherweise nicht sehr hoch sind, und die Inflation fungiert als stiller Killer, der zu einer niedrigeren realen Rendite führt. TIPS bieten Schutz vor Inflation, können aber nicht notwendigerweise zu Überschussrenditen wie Aktien führen. Darüber hinaus basieren die Renditen von TIPS auf Standardinflationszahlen wie dem Verbraucherpreisindex (CPI) oder dem Großhandelspreisindex (WPI), die auf einem Korb von Rohstoffen basieren.

Leerverkäufe sind eine weitere Möglichkeit, von rückläufigen Märkten zu profitieren. Leerverkäufe werden jedoch für gewöhnliche Anleger kompliziert, denen oft das notwendige Wissen über Leerverkaufsanforderungen fehlt und die angesichts der zunehmenden Volatilität und unsicheren Marktbedingungen mit hohen Margen rechnen wollen.

Eine weitere Option ist es, auf Derivate zu setzen, die nach unten tendieren. Dies beinhaltet den Kauf eines Put, die Verkürzung eines Calls oder die Schaffung von Optionskombinationen, die für positive Renditen in fallenden Märkten geeignet sind. Derivate sind jedoch fortgeschrittene, komplexe Instrumente, die möglicherweise nicht für alle Anleger geeignet sind. Über die Margin-Geldanforderungen für Short-Positionen hinaus führen die Derivatbewertungen und die hohe Volatilität zu einer höheren Komplexität.

Auf Bärenmarkt konzentrierte Investmentfonds bieten eine ausgewogene Auswahl. Sie bieten die Vorteile professioneller Geldverwaltung durch erfahrene Fondsmanager, Diversifizierung und begrenzte Transaktionskosten.Das Vertrauen in Ihr Geld mit einem professionellen Fondsmanager nimmt Ihnen die täglichen Probleme der Überwachung, des Shortings oder des Einsatzes von Derivaten ab. Das Hinzufügen von börsengehandelten börsengehandelten Fonds (ETFs) zur Liste kann das Geschäft noch weiter verbessern. Neben den Vorteilen von Investmentfonds bieten sie auch Echtzeithandel wie eine Aktie.

Schauen wir uns die besten Bärenmarktfonds an, die den Anlegern während der Krisenzeiten den Tag gerettet haben.

Top-Bondsmarkt-Investmentfonds

Die Liste der präsentierten Investmentfonds ist nur indikativ, wird in einer zufälligen Reihenfolge präsentiert und deckt nicht alle verfügbaren Investmentfonds ab, die für Bärenmärkte bestimmt sind.

• Direxion Monatlicher S & P 500 Bär 2x Fonds (DXSSX): DXSSX ist ein gehebelter inverser Fonds, der versucht, 200% des inversen (oder entgegengesetzten) Kalendermonats des S & P500 Index, bestehend aus 500 Unternehmen in Bezug auf die Marktkapitalisierung in den USA Zum Beispiel, wenn der S & P500-Index um -2 fällt. 5% in einem Monat, erwartet dieser Fonds + 5%. Anleger sollten jedoch beachten, dass Leverage ein Risiko darstellt. Wenn der S & P 500 Index um 6% steigt, kann dieser Fonds -12% verlieren. Die Gesamtkosten des Betriebsfonds betragen 1. 35%. Der Fonds investiert mindestens 80% des Kapitals in Short-Positionen, Futures-Kontrakte, Swaps und ETFs, die ein Leveraged- und Unleveraged-Exposure in Bezug auf den S & P 500 Index bieten. Die verbleibenden 20% (oder weniger) werden in Geldmarktfonds und / oder kurzfristigen Schuldtiteln gehalten. Anleger, die einen Rückgang im Large-Cap-Segment erwarten, können von einer Anlage in diesen Fonds profitieren. (Fonds-Faktenblatt) (Weitere Informationen finden Sie unter: Hebelwirkung: Was es ist und wie es funktioniert.)
• Direxion Monthly Small Cap-Fonds 2x Fonds (DXRSX): Ähnlich wie bei dem vorherigen Fonds ist der DXRSX ein Hebel Inverse Fonds, der 200% des inversen (oder entgegengesetzten) Kalendermonats eines anderen beliebten Indexes, des Russell 2000, zurückgeben will. Dieser Index misst die Performance von US-amerikanischen Small-Cap-Unternehmen und umfasst die kleinsten 2000 Unternehmen. im größeren Russell 3000 Index. Die Gesamtkosten des Betriebsfonds betragen 1. 35%. Der Fonds investiert mindestens 80% des Kapitals in Short-Positionen, Futures-Kontrakte, Swaps und ETFs, die ein fremdfinanziertes Engagement im Russell-2000-Index bieten. Die verbleibenden 20% (oder weniger) werden in Geldmarktfonds und / oder kurzfristigen Schuldtiteln für leichte Liquidität aufbewahrt. Anleger, die einen Rückgang im Small-Cap-Segment erwarten, können von einer Anlage in diesen Fonds profitieren. (Factsheet des Fonds)
• ProShares Short MSCI Emerging Markets (EUM): EUM konzentriert sich auf Emerging Markets und verfolgt den zugrunde liegenden MSCI Emerging Market Index und strebt tägliche Renditen an, die -1x (invers) des Indexes entsprechen. Dieser Index umfasst rund 840 große Unternehmen auf Basis ihrer Marktkapitalisierung (wie Samsung Electronics, Taiwan Semiconductor Co. und China Mobile Ltd.) mit Sitz in 23 verschiedenen Schwellenländern (wie China, Südkorea, Taiwan, Indien, Brasilien, Ägypten und Peru). Investoren, die ein inverses Engagement in Unternehmen aus Schwellenländern suchen, können von diesem Fonds profitieren.Wenn das Geschäft von Samsung beispielsweise getroffen wird, werden sich die Erträge dieses Fonds verbessern. Die Anlagenallokation verteilt sich auf derivative Instrumente (mit Aktien, Anleihen, Fonds, Zinssätzen oder einem Index als Basiswert), Swaps und Geldmarktinstrumente. Der Fonds verwendet einen mathematischen Ansatz, um die Art und den Mix der Anlagen zu bestimmen. Es hat eine Kostenquote von 0. 95%. (Fonds-Faktenblatt)
• Comstock Capital Value Fund (DRCVX): Der 1985 ins Leben gerufene DRCVX ist ein etablierter Bärenmarktfonds. Es zielt darauf ab, die Gesamtrendite zu maximieren, die Kapitalzuwachs und laufende Erträge einschließt. Auf der Grundlage von Value-Investing-Prinzipien wendet dieser Fonds verschiedene Anlagestrategien an, darunter Positionen in Call- und Put-Optionen, Leerverkäufen und festverzinslichen Wertpapieren. Im Juni 2015 betrachtete dieser Fonds die US-Märkte als überbewertet und hielt Positionen, um von Rückgängen auf den US-Märkten zu profitieren. Dieser Fonds hat eine hohe Kostenquote von 2,73% (Fondsdatenblatt)
• ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs Short QQQ36. 09-0. 30% Erstellt mit Highstock 4. 2 6 ): Dieser kurze ETF verfolgt den beliebten NASDAQ 100 Index und sucht tägliche Anlageergebnisse, die dem Inversen (-1x) seiner täglichen Performance entsprechen. Dieser Index umfasst die 100 größten US-amerikanischen und internationalen nichtfinanziellen Unternehmen, die an der NASDAQ-Wertpapierbörse notiert sind. Technologieunternehmen wie Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ), Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 39% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) und Google Inc. (GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0. 70% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 < ) bilden mehr als 55% dieses Indexes. Anleger, die von einem erwarteten Rückgang im IT-Sektor profitieren möchten, können sich für diesen Fonds entscheiden. Das Kapital wird in derivative Instrumente (mit Aktien, Anleihen, Fonds, Zinssätzen oder einem Index als Basiswert), Swaps, Futures und Geldmarktinstrumenten investiert. Fondsmanager wählen die Instrumente aus, von denen sie glauben, dass sie ähnliche tägliche Renditecharakteristiken haben wie die Inverse (-1x) der täglichen Rendite des Index. Die Nettokostenquote beträgt 0. 95%. (Fondsdatenblatt) ProShares Short S & P500
• (SH): Dieser Short ETF bildet den beliebten S & P 500 Index ab und sucht tägliche Anlageergebnisse, die der Umkehrung (-1x) der Tagesperformance des S & P 500 Index entsprechen. .. Dieser Index besteht aus Top-500-Unternehmen in Bezug auf die Marktkapitalisierung in den USA. Er ist einer der beliebtesten Indizes und verteilt sich gleichmäßig auf mehrere Branchen wie Informationstechnologie, Finanzen und Gesundheitswesen. Investoren, die von einem erwarteten Rückgang des gesamten Large-Cap-Sektors in den USA profitieren wollen, können sich für diesen Fonds entscheiden. Das Kapital wird in derivative Instrumente (mit Aktien, Anleihen, Fonds, Zinssätzen oder einem Index als Basiswert), Swaps, Futures und Geldmarktinstrumenten investiert. Die ausgewählten Instrumente sind solche, von denen die Fondsmanager glauben, dass sie ähnliche tägliche Renditecharakteristiken aufweisen wie die inverse (-1x) der täglichen Rendite des Index.Die Nettokostenquote beträgt 0. 89%. (Fondsdatenblatt) ProFunds Bear Fund
• (BRPIX): Dieser ETF ist ein Nachbau des oben erwähnten ProShares Short S & P 500, außer dass er von einem anderen Fondshaus stammt. Sie investiert in ähnliche Vermögenswerte, darunter derivative Instrumente, Futures, Swaps und Geldmarktinstrumente. Es hat eine Kostenquote von 1. 72%. (Fondsdatenblatt) Historische Performance von Bärenmarktfonds

Schauen wir uns die Performance der oben genannten Fonds während der Baissephasen an, als der S & P 500 Index (in den Grafiken mit ^ GSPC gekennzeichnet) deutlich nachgab.

1) Die jüngsten Turbulenzen an den chinesischen Börsen im August 2015

: Mit freundlicher Genehmigung von Yahoo! Finanzen.

Während der S & P 500 Index rot war, behielten alle genannten Fonds positive Renditen bei. Alle Leveraged Funds stiegen ebenfalls auf ihre erwartete Leverage Ratio an.

2) Spitzenrezessionszeitraum von September 2008 bis März 2009

: Die hohen positiven Spitzen über 100% -150% markieren den Erfolg dieser Fonds während der mehrmonatigen Amtszeit, als der S & P 500 in die Tiefe ging negatives Gebiet. EUM und DXRSX traten sporadisch in die rote Zone ein, was jedoch auf die Art der Bestände für EUM (Unternehmen der Schwellenländer) zurückzuführen war, während DXRSX nach Zwischenstopps zurückkehrte. Die anderen Fonds weisen wie erwartet konsistente Muster von inversen Renditen auf.

In Bärenmarktfonds investieren

Es kann eine gute Idee sein, sich auf Manager von Investmentfonds zu verlassen. Es nimmt Ihnen die alltäglichen Sorgen um die Kosten einer Fondsgebühr. Es bleibt jedoch dem Anleger überlassen, die Fonds auszuwählen. Eine interessante Enthüllung des Wall Street Journal, basierend auf Untersuchungen von Dalbar Inc., lautet: "Der durchschnittliche Anleger in Aktienfonds machte in den letzten 30 Jahren 3,8% pro Jahr. "Im Vergleich zum Durchschnitt des S & P 500 von 11,1% im selben Zeitraum liegt die individuelle Leistung bei nur etwa einem Drittel. Dalbar führt diese schlechte Performance auf ein schlechtes Timing der Investoren zurück. Den Anlegern könnte es viel besser ergangen sein, wenn sie einfach einen passiven S & P 500 Index-Fonds halten. (Mehr dazu unter Index Investing: Index Funds.)

Ein einfacher Weg, diesen Fehler zu vermeiden und die Erträge zu verbessern, ist Märkte. Es ist praktisch unmöglich, ganz unten zu wählen und an der Spitze zu verkaufen, sei es für Aktien oder für Investmentfonds. Darüber hinaus verlieren Einzelpersonen stark an Transaktionskosten. Anlagen in Investmentfonds sollten auf langfristige Sicht in einigen ausgewählten Fonds mit nachgewiesener Erfolgsbilanz getätigt werden, damit eine Investition ohne (oder minimale) Kosten für Transaktionen wachsen kann.

The Bottom Line

Bullenmarktdauern sind vergleichsweise länger als jene von Bärenmärkten. Bärenfonds allein reichen vielleicht nicht aus, um Erträge zu garantieren, aber um in schwierigen Zeiten zu helfen, sollten sie in begrenztem Umfang Teil des Portfolios der Anleger sein. Ein disziplinierter Ansatz mit regelmäßigen und häufigen Investitionen in ein gut diversifiziertes Portfolio von Investmentfonds ermöglicht es, einen guten Anlagekorpus aufzubauen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was sind häufige Investitionsfehler in Bärenmärkten?