Anleger, die der Ansicht sind, dass der Börsengang bald zu Ende sein könnte, könnten in Barmarkt-Investmentfonds investieren, die auf einen allgemeinen Abwärtsmarkt abzielen. Zu den beliebtesten Investmentfonds, die während Bärenmärkten am besten abschneiden, gehören der Grizzly Short Fund (Nasdaq: GRZZX), der Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), der PIMCO StocksPLUS Short A Fund (Nasdaq: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100. Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) und die Rydex Inverse S &; P 500 2X Inverse Strategie A Fonds (RYTMX).

Während einige Anleger sich dafür entscheiden, Bullenmärkte zu überstehen, indem sie mehr von ihren Anlageportfolios in festverzinsliche Wertpapiere verlagern oder den größten Teil ihres Anlagekapitals am Rande in bar parken, versuchen andere Investoren aggressiv davon zu profitieren. fallende Aktienkurse. Für diese Anleger gibt es eine Reihe von Investmentfonds, die auf Leerverkaufsaktien ausgerichtet sind und verschiedene andere Strategien anwenden, um aus einem allgemeinen Abschwung an der Börse maximale Gewinne zu erzielen.

Da die Aktienkurse in der Regel schneller fallen als sie steigen, können Anleger erhebliche Gewinne erzielen, wenn sie zu gegebener Zeit eine Baisse im Markt eingehen.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Der Grizzly Short Fund wird von Leuthold Weeden Capital Management, LLC verwaltet. Das 1992 gestartete Ziel des Fonds ist eine kurz- und langfristige Kapitalwertsteigerung. Es verwaltet typischerweise ein Portfolio von 60 bis 90 Aktien, die es kurz verkauft. Es strebt an, kontinuierlich 100% seiner Vermögenswerte von rund 76 Mio. USD in Short-Equity-Positionen zu investieren. Dieser Ansatz erhöht zwar das Risikoniveau des Fonds, ermöglicht es aber auch, in Bärenmärkten beeindruckende Renditen zu erzielen. Im Jahr 2008 erzielte GRZZX einen Gewinn von 73%, verglichen mit dem durchschnittlichen Bärenmarktfonds, der nur 30% gewann.

Die Kostenquote des Fonds liegt bei 2,5% und damit im Durchschnitt für Bärenmarktfonds. Da Aktien kurzfristig verkauft werden, gibt es keine Dividendenrendite. Die auf fünf Jahre angelegte annualisierte Rendite des Fonds beträgt -16%, was verständlich ist, da seit 2010 ein Bullenmarkt für Aktien besteht. Allerdings ist die Performance des Fonds mit -16% besser als die des durchschnittlichen Bärenmarktfonds mit einem negative 20% Fünfjahres-Jahresrendite für den Zeitraum zwischen 2010 und 2015.

Während der letzten Baissephase, die sich von Oktober 2007 bis Februar 2009 erstreckte, erzielte der Fonds einen sehr beeindruckenden Gewinn von 122%.

Eine der wichtigsten Short-Positionen des Fonds ist die SPDR S &; P 500 ETF, der etwa 10% seines Portfolios ausmacht. Weitere Short-Positionen sind Post Holdings Inc.; Baustoffhersteller Louisiana-Pacific Corporation und die USG Corporation; und T-Mobile USA, Inc.

Federated Prudent Bear A (BEARX)

Federated Prudent Bear, ein von David W. Tice & amp; Associates, Inc. wurde 1995 gegründet. Der Fonds strebt einen maximalen Kapitalzuwachs durch eine Kombination von Kauf- und Verkaufsverkäufen an. Insgesamt sind mehr Vermögenswerte des Fonds für Leerverkäufe bestimmt. Neben dem Verkauf von Short-Positionen kauft der Fonds auch Put-Optionen, um von fallenden Aktienkursen zu profitieren. Long-Positionen werden in Aktien eingenommen, die der Fondsmanager als unterbewertet erachtet, und in Aktien, deren Wert während der Baisse-Marktbedingungen wahrscheinlich an Wert gewinnt, wie z. B. Aktien von Gold- und Silberminenunternehmen. Der Fonds kann auch in Terminkontrakte, US Treasuries und ausländische Aktien investieren.

Der Fonds hat eine Kostenquote von 1,76%, was unter dem Durchschnitt für ähnliche Bärenmarktfonds liegt. Seine fünfjährige annualisierte Rendite für 2010-2015 beträgt -16. 4%. Während des Bärenmarktes 2007-2009 gewann es 54%, während der umgekehrt orientierte S &; P 500 Index verlor 43%.

Einige der wichtigsten Beteiligungen des Fonds, kurz und lang, umfassen S &; P 500 Index-Futures; der Finanzauswahlsektor SPDR ETF; Herzog Energie; Gesundheitswesen REITs HCP, Inc. und Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; und Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short-Fonds (PSSAX)

Dieses Produkt von PIMCO Funds wurde 2003 gegründet und wird von Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. Das erklärte Ziel des Fonds besteht darin, Kapitalwachstum durch Leerverkäufe von Stammaktien im S &; P 500 Index und durch den Kauf von Aktien der Fondsmanager glaubt, haben eine starke Wachstumsdynamik und ein überdurchschnittliches Gewinnpotenzial. Die Zusammensetzung des Fondsportfolios begünstigt Small- und Mid-Cap-Titel. Der Fonds investiert in der Regel 80% seiner Vermögenswerte in Aktien in Höhe von 30 Mio. USD, investiert aber auch in Anleihen und andere Schuldtitel, sowohl staatlich als auch privat.
Seine Aufwandsquote ist vergleichsweise niedrig bei 1,04% und bietet eine Dividendenrendite von 1. 78%. Die annualisierte Rendite von fünf Jahren auf -13% zählt zu den bestplatzierten Bärenfonds während eines großen Bullenmarktes. Während des Bärenmarktes 2007-2009 realisierte er Gewinne von fast 100%.

Zu ​​den Top-Short-Sell-Positionen des Fonds zählen GMAC Capital Trust und Wells Fargo &; Unternehmen. Der Fonds hält auch 10-jährige US Treasury Note Futures.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Dieses Angebot der ProFunds-Gruppe wurde im Jahr 2002 aufgelegt, und die Vermögenswerte in Höhe von 12 Millionen US-Dollar werden von Rachel Ames verwaltet. Das Anlageziel von SOPIX ist es, tägliche Ergebnisse zu erzielen, die die Umkehrung der täglichen Performance des Nasdaq 100 Index widerspiegeln. Der Fonds investiert hauptsächlich nicht in Aktien, sondern in Futures- und Terminkontrakte, Optionen, Swaps und andere Derivate. Da der Nasdaq 100 relativ mehr Wachstumsvorräte enthält als der S & # 10; P 500 dürfte es während der Bärenmarktperioden zu stärkeren Rückgängen kommen. Im Jahr 2008 zahlte SOPIX den Anlegern fast 50% Rendite.

Der Fonds hat eine Kostenquote von 1. 78%. Die annualisierte Rendite für fünf Jahre liegt bei -21%, aber im Jahr 2008, dem Großteil der letzten Bärenmarktperiode, erzielte der Fonds einen Gewinn von 65%.

Rydex Inverse S & sub1; P 500 2X Inverse Strategie A Fonds (RYTMX)

Für Anleger, die aggressiv Bärenmarktgewinne verfolgen möchten, könnte dieser Leverage-Fonds von Rydex Global Advisors, der im Jahr 2000 aufgelegt wurde, sehr geeignet sein. Es zielt darauf ab, tägliche Anlageergebnisse zu erzielen, die ungefähr 200% der inversen Leistung des S &; P 500 Index. Der Fonds investiert in den Verkauf von Short-Aktien und nutzt Futures, Optionen, Index-Equity-Swaps und Pensionsgeschäfte. Futures-Kontrakte werden unter Verwendung von US-Treasury Bills in bar besichert.

Die Kostenquote des Fonds beträgt 1,77% und die Anlagevermögenswerte betragen 35 Mio. USD. Seine fünfjährige annualisierte Rendite ist ein sehr ungünstiger 31%; Während des jüngsten Bärenmarktes 2007-2009 erzielte der Fonds jedoch innerhalb von etwas mehr als einem Jahr einen Gewinn von 150%. Zu den Top-Positionen des Fonds zählen S &; P 500 e-Mini-Futures-Kontrakte. Seit Juli 2015 ist der Fonds fast vollständig in Geld investiert.