Ein Portfoliomanager ist eine Person, die Anlagestrategien für Einzelpersonen oder institutionelle Anleger entwickelt und umsetzt. Unter dem Dach der Finanzdienstleistungsbranche sind Portfolioverwaltungspositionen bei Hedgefonds, Pensionsplänen und privaten Wertpapierfirmen oder als Teil einer Investmentabteilung eines Versicherungs- oder Investmentfondsunternehmens verfügbar. Portfoliomanager können als Anlageverwalter, Vermögensverwalter, Vermögensverwalter oder Finanzberater bezeichnet werden, aber eine echte Portfoliomanagerposition konzentriert sich eher auf die analytische Seite des Investierens als auf den Verkaufsaspekt.

Stellenbeschreibung

Portfoliomanager sind in erster Linie für die Erstellung und Verwaltung von Anlagezuteilungen für Privatkunden verantwortlich. Einige Portfoliomanager arbeiten mit Einzelpersonen und Familien zusammen, andere konzentrieren sich auf institutionelle oder unternehmerische Anleger. In den meisten Fällen folgt ein Portfoliomanager einer vorgegebenen Anlagepolitik, die durch eine Anlagepolitikerklärung (IPS) vorgegeben wird, um die Anlageziele eines Kunden zu erreichen. Einige Portfoliomanager erstellen die an Kunden gelieferten Anlagepakete, während andere einfach die Kundenerwartungen und -transaktionen verwalten. Portfoliomanager müssen Wertpapiere auf dem Konto eines Anlegers kaufen und verkaufen, um im Laufe der Zeit eine bestimmte Anlagestrategie oder ein bestimmtes Ziel zu verfolgen.

Kunden werden in Anlagezuweisungen einbezogen, die von einem Portfoliomanager entwickelt oder verwaltet werden, nachdem die Eignung festgestellt wurde. Ein Portfoliomanager bestimmt das angemessene Risikoniveau eines Kunden basierend auf dem Zeithorizont, den Risikopräferenzen, Renditeerwartungen und Marktbedingungen des Kunden. Um dieses Ziel erfolgreich zu erreichen, führen die Portfoliomanager ein Interview, um die Anlagebedürfnisse eines Kunden vollständig zu verstehen und sicherzustellen, dass diese erfüllt werden.

Zum erfolgreichen Aufbau von Portfolios, die später zur Positionierung von Kundenvermögen eingesetzt werden, müssen die Portfoliomanager ein tiefes Verständnis der Marktbedingungen, Trends und gesamtwirtschaftlichen Aussichten aufrechterhalten. Um dies zu erreichen, müssen Portfoliomanager mit einschlägigen Investitions- und Handelsnachrichten Schritt halten, indem sie zeitnahe, sachkundige Finanz- oder Anlagepublikationen lesen. Darüber hinaus müssen sie sich mit Investmentanalysten und -forschern treffen, um ein besseres Verständnis der Marktbedingungen und inländischen und globalen Entwicklungen zu erlangen, die sich auf Kundenbilanzsalden oder zukünftige Investitionen auswirken können.

Ein Großteil der Aufgabe eines Portfoliomanagers besteht darin, Kundenbeziehungen aufrechtzuerhalten. Ein regelmäßiger Kontakt mit den Anlegern in Bezug auf Marktbedingungen, aktualisierte Anlageforschung und wirtschaftliche Trends ist unerlässlich für die Aufrechterhaltung eines tragfähigen Geschäfts. Darüber hinaus müssen sich die Portfoliomanager im Rahmen ihrer Treuepflicht mindestens einmal jährlich mit ihren Kunden treffen, um sicherzustellen, dass die Anlageziele nicht verschoben werden und die aktuellen Portfolioallokationen immer noch den ursprünglichen Anforderungen der Kunden entsprechen.

Die Portfoliomanager müssen regelmäßig die Wertentwicklung von vorab festgelegten Anlagepaketen bewerten und die von Aufsichtsbehörden bereitgestellten Standards einhalten. Beispielsweise muss ein Portfoliomanager zeitnahe Änderungen an einem Portfolio vornehmen, die nicht mehr den ursprünglichen Anlagezielen oder Zuteilungsrichtlinien entsprechen. Da das Anlagemanagement ein stark reguliertes Feld ist, sorgen Portfoliomanager auch für die Einhaltung von Anlegerinformationen, Datenschutzgesetzen, Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche und Betrugsbekämpfungsmaßnahmen.

Aus- und Weiterbildung

Für das Portfolio-Management ist in der Regel mindestens ein Bachelor-Abschluss in Wirtschaft, Wirtschaft oder Finanzen erforderlich. Die meisten Finanzinstitute benötigen auch Erfahrung im Finanzdienstleistungs- oder Investmentbereich, wobei der Schwerpunkt auf der Bereitstellung von Portfolioempfehlungen für Kunden oder einer eingehenden Finanz- oder Marktanalyse liegt.

Portfoliomanager müssen auch über FINRA-Lizenzen (Financial Industry Regulatory Authority) verfügen. Die FINRA Series 7-Lizenz berechtigt Einzelpersonen zum Kauf und Verkauf von Wertpapieren im Auftrag von Anlegern, während die Series 66, auch NASAA Uniform Combined State Law Examination genannt, eine zusätzliche Befugnis zum Anbieten von Empfehlungen und Beratung zu Anlagekonten im Rahmen einer Treuhandbeziehung darstellt. Portfoliomanager, die nur mit institutionellen Anlegern zusammenarbeiten oder andere Vermögensverwalter beaufsichtigen, müssen oft zusätzliche FINRA-Lizenzen erwerben.

Die meisten Portfoliomanager besitzen auch eine oder mehrere Branchenbezeichnungen oder Zertifizierungen. Eine der angesehensten, anerkannten und gebräuchlichsten Bezeichnungen ist die Bezeichnung Chartered Financial Analyst (CFA), die ein hohes Maß an Ausbildung bietet und die akademische Theorie mit aktuellen Praktiken und ethischen Standards im Bereich der Investitionsanalyse verbindet. Die Bezeichnung Financial Risk Manager (FRM) ist auch bei festangestellten Portfoliomanagern beliebt. Sowohl Branchenbezeichnungen als auch alle FINRA-Lizenzen haben fortlaufende Weiterbildungskomponenten.

Erforderliche Fähigkeiten

Personen, die für eine Position als Portfoliomanager am besten geeignet sind, verfügen über bestimmte Fähigkeiten, darunter ein hohes Maß an Effizienz bei der Dateninterpretation und eine Vorliebe für Forschung und Analyse. Darüber hinaus ist ein vertieftes Verständnis von Finanzmärkten, Ökonomie und Portfoliotheorie notwendig, um langfristig an der Karriere festzuhalten. Individuen müssen auch kundenorientiert sein, mit dem Wunsch und der Fähigkeit, häufig mit Investoren in Bezug auf ihre Konten und Anlageergebnisse zu kommunizieren. Ähnlich wie bei anderen Karrieremöglichkeiten in der Finanzdienstleistungsbranche müssen Portfoliomanager kontinuierlich nach neuen Kunden suchen und gleichzeitig starke Beziehungen zu ihren derzeitigen Anlegern pflegen.

Gehalt

Da das Portfoliomanagement als Beruf eine umfangreiche Ausbildung, Zertifizierung oder den Erwerb von Bezeichnungen sowie eine formale Hochschulbildung erfordert, sind die Gehälter für die Stelle relativ hoch. Das anfängliche Jahresgehalt für einen Portfoliomanager in den Vereinigten Staaten beträgt 50.889 Dollar, wobei erfahrene Portfoliomanager durchschnittlich 148.226 Dollar verdienen.Diese Entschädigung wird häufig in Form einer Gebühr für die Verwaltung von Vermögenswerten (Asset under Management, AUM) für jeden einzelnen Anleger gewährt, was zu einer erheblichen Erhöhung der Gesamtvergütung führen kann, wenn der Kundenstamm wächst und die Anlagekonten gut abschneiden.