Ganz gleich, wie gut Sie eine sichere Rückzugsstrategie für Ihr Portfolio im Ruhestand festlegen, eines können die meisten langfristigen Anleger nicht überwinden: die Marktvolatilität. Auf lange Sicht können sich die Durchschnittsrenditen ausgleichen, doch wenn der Zeitpunkt eines volatilen Markts für den Ruhestandseinkommensbedarf ungünstig ist, besteht immer die Möglichkeit, dass Rücknahmen in den Folgejahren das Portfolio eines Anlegers schneller als erwartet erschöpfen. Dies kann so weit gehen, dass es für einen Investor oder Finanzberater schwer werden wird, das Portfolio wieder auf Kurs zu bringen.

Deshalb planen viele Sparer und Berater, in den Jahren, in denen die Aktienmärkte unterdurchschnittlich abschneiden, minimale oder keine Ausschüttungen aus ihren Aktienportfolios zu machen. Sie können dies tun, indem sie Investment-Buckets einrichten, die für Auszahlungen zu Markttiefs verwendet werden, oder indem sie eine Auszahlungsstrategie einführen, bei der Aktien nur dann verkauft werden, wenn die Märkte steigen und Anleihen verkauft oder Barmittel verwendet werden. Markt ist unten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwalten von Ruhestandskontokorrekturen .)

Der Vorbehalt, der mit diesem Szenario einhergeht, ist jedoch, dass, wenn diese Strategien zusammen mit einer einfachen Portfolio-Neugewichtung verwendet werden, das Ergebnis nicht besser ist, als wenn das Portfolio auf einer Gesamtrendite gehandhabt worden wäre. Basis. Der Grund dafür ist, dass die einfache Neuausrichtung des Portfolios einen positiven Effekt hat, der dazu beiträgt, ungünstige Liquidationen auszugleichen. In der Tat stellt die Verwendung dieses Prozesses sicher, dass getätigte Investitionen verkauft werden, während getätigte Investitionen gekauft werden. Daher sollten einige Berater die Verwendung von Rebalancing als Alternative zur Erstellung von Buckets oder regelbasierten Strategien in Betracht ziehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Strategien für das Abziehen des Ruhestandseinkommens .)

Safe Havens

Eine beliebte Lösung für den Verkauf von Aktien mit Verlust ist die Festlegung einer Reihe von Regeln, die besagen, dass Aktien nicht in runtergekommenen Märkten verkauft werden und dass der Berater das Portfolio in drei oder vier Eimer, die Aktien, Anleihen und Bargeld oder Schatzwechsel enthalten. Auf diese Weise kann der Kunde Ausschüttungen von Aktien vornehmen, wenn sie aufgestockt sind, von Anleihen, wenn Aktien fallen, und von Staatsanleihen, wenn sowohl der Anleihe- als auch der Aktienmarkt einen Tiefpunkt erreicht haben. In diesem Szenario erfolgt die Liquidation am Ende eines Jahres, und das Portfolio wird zu Beginn des Jahres neu gewichtet.

Ein Blick auf die Renditen von Jahr zu Jahr mit dieser Methode zeigt, dass die Liquidation tatsächlich genutzt werden kann, wenn Vermögenswerte über einen längeren Zeitraum aus den verschiedenen Emittenten entnommen werden, und so Investitionen nach dem Absetzen vermieden werden. Auf diese Weise sollte ein Rentner in der Lage sein, sein Kapital zu erhalten, während er gleichzeitig die vorgeschlagene Auszahlungsrate von 4% beibehält, selbst in schwierigen Märkten.(Weitere Informationen finden Sie unter: Warum die 4% -Rentenregel nicht mehr sicher ist .)

Ganzheitlicher Ansatz

Während viele Berater versuchen, ein Portfolio ganzheitlich zu verwalten, Ansatz ist nicht konsistent mit einer eimerbasierten Liquidationsstrategie, die entscheidungsbasierte Regeln enthält. In der Tat werden Portfolios, die mit einem Total-Return-Ansatz verwaltet werden, häufig auch systematisch neu gewichtet, so dass sie durch den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten im Plan gehalten werden. Allerdings gibt es immer noch keine offensichtliche Strategie, mit der es vermieden wird, Renteneinkommensausschüttungen aus den im Vorjahr rückläufigen Anlageklassen vorzunehmen, während nur Ausschüttungen aus Anlagen getätigt werden, die gestiegen sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schließen Sie Ihre Altersvorsorge? Lesen Sie diese Tipps .)

Das Endergebnis

Zum Ausgleich von Ruhestandsmangel bei fallenden Aktienmärkten können Rentner Strategien zur keine Ausschüttungen aus ihren Aktienportfolios in Zeiten einer Underperformance am Aktienmarkt und stattdessen Rückzug aus Anleihe- oder Cash-Buckets. Sie können auch ähnlich gestaltete Total Return-Strategien verwenden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie viel sollte Rentner von Konten abziehen? )