Seit dem letzten Bärenmarkt sind fast sechs Jahre vergangen. Der aktuelle Bullenmarkt startete im März 2009 und ist einer der längsten seit der Großen Depression.

Der Index Standard & Poor's 500 verzeichnete 53 Rekorde im Jahr 2014 und beendete das Jahr mit einem Anstieg von 11% bei 2. 058. 90. Der Dow Jones Industrial Average stieg zum ersten Mal über 18.000, gewann 7 52% und verzeichnete im Jahr 2014 Rekordhochs.

Kein Ende in Sicht

Kurzfristig scheint zumindest der Bullenmarktlauf weiterzulaufen. Finanzfachleute, darunter Analysten, Händler und Fondsmanager, blicken 2015 weiterhin optimistisch auf die Märkte, obwohl sie niedrigere Renditen und mehr Volatilität erwarten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie Berater den Kunden bei ihrer Volatilität helfen können .)

BofA Merrill Lynch prognostiziert in seinem Marktausblick für 2015 einen Bullenmarkt für globale Aktien, der sich aber wieder auf einstellige Zahlen verlangsamt. "Während unsere wichtigsten Maßnahmen darauf hindeuten, dass sich der Bullenmarkt bei Aktien fortsetzen kann, ist die Stimmung alles andere als euphorisch", sagte Candace Browning, Leiter von BofA Merrill Lynch Global Research.

Die Prognose geht davon aus, dass das robuste Wirtschaftswachstum in den USA weiterhin den Rest der Welt übertreffen wird, was 2015 für die Beschäftigung, Löhne und Wohnungsbau in den USA gut ist. Es warnt auch, dass in der zweiten Jahreshälfte 2015 die Die US-Notenbank wird langsam die Leitzinsen anheben, und die Anleger können drei wesentliche Veränderungen antizipieren: geringere Liquidität, breitere Kreditspreads und höhere Volatilität.

Zwar ist für den Bullenmarkt kurzfristig kein Ende in Sicht, aber jetzt ist ein guter Zeitpunkt, um die Anleger auf einen Bärenmarkt vorzubereiten, wenn es tatsächlich kommt. In der Tat gibt es nie eine schlechte Zeit für Finanzberater, Kunden für einen Bärenmarkt vorzubereiten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Schutz des Ruhestandsgeldes vor Marktvolatilität .)

Es ist psychologisch

Die Vorbereitung von Anlegern auf einen Bärenmarkt ist eine Übung in der Psychologie. Finanzberater müssen die Emotionen abschwächen, die Anleger dazu bringen, schlechte finanzielle Entscheidungen zu treffen. Emotionen führen oft dazu, dass die Herde und die reflexartige Reaktion nach Einsetzen der Panik folgen, was zu einem niedrigen Verkauf führen kann, wenn die Märkte fallen. (Weitere Informationen finden Sie unter Wie Sie emotionale Investitionen vermeiden können .)

Es ist auch wichtig für Berater, die Risikotoleranz eines Kunden und frühere Reaktionen auf Marktrückgänge zu berücksichtigen, wenn sie psychologisch auf einen Bärenmarkt vorbereitet werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ist Ihre Psyche bereit für einen Bullenmarkt? )

Ist Bildung vergeblich?

Bildung wurde schon immer als Schlüssel für Investoren bei der Auswahl von Investitionen angepriesen. Aber funktioniert es? Nicht nach Angaben des Bostoner Finanzdienstleistungsunternehmens Dalbar.Der jährliche Bericht über die quantitative Analyse des Anlegerverhaltens ergab, dass Anleger, die in US-Aktienfonds investierten, in den letzten 30 Jahren eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3,69% gegenüber den Standard & Poor's 500 erzielten. 11,11% Rendite, eine Lücke von 7,42% ..

Die Hauptursache für die schlechten Renditen von Anlegern ist laut Dalbar ein niedriger Verkauf und ein hoher Kauf. "Versuche, irrationales Anlegerverhalten durch Bildung zu korrigieren, erwiesen sich als vergeblich. Die Überzeugung, dass Investoren nach der Aufklärung und Offenlegung kluge Entscheidungen treffen werden. "Finanzielle Fachleute sollten stattdessen versuchen, Praktiken umzusetzen, die den Fokus und die Erwartungen des Anlegers auf eine Art und Weise beeinflussen, die zu vorsichtigen Investitionsentscheidungen führt."

Dalbar empfiehlt, angemessene Erwartungen zu setzen. Umgang mit Risiken, Überwachung der Risikobereitschaft und Vorhersagen in Bezug auf Wahrscheinlichkeiten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Bestimmung der Risikotoleranz eines Kunden .)

Kurs halten

Wenn sich die Märkte schließlich von einem Bullen in einen Bären verwandeln, müssen Finanzberater ihre Kunden auf ihre langfristige Ausrichtung konzentrieren. Ziele und beruhigen sie, dass es historisch gesehen normal ist, dass auch die Märkte unter den Jahren liegen. (Mehr dazu unter: Wie man sich auf den nächsten Bärenmarkt vorbereitet .)

Es gibt keinen sicheren Weg, um vorherzusagen, wann der nächste Bärenmarkt beginnen wird, nicht zu erwähnen, dass jeder Bärenmarkt anders ist. Daher ist es für Anleger wichtig zu verstehen, dass der Versuch, den Markt zu timen, vergeblich ist.

Stattdessen sollten sie den Kurs beibehalten, wenn sich die Märkte zum Schlechteren entwickeln. Dies gilt insbesondere für langfristige Anleger oder Anleger mit einem Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren. Diese Anleger sollten über ein gut diversifiziertes Portfolio verfügen, das auch nicht mit Aktien korrelierte Anlagen wie Investment-Grade-Anleihen und Immobilien-Investment-Trusts umfasst, die zur Risikominderung beitragen. (Mehr dazu unter: Die Bedeutung der Diversifizierung .)

Das Endergebnis

Während für den Bullenmarkt kurzfristig kein Ende in Sicht ist, ist jetzt die Zeit für Finanzberater, um Investoren auf einen Bärenmarkt vorzubereiten. Um sie vorzubereiten, müssen sie ihre Emotionen managen, was gute finanzielle Entscheidungen behindern kann. (Weitere Informationen finden Sie unter: 8 Möglichkeiten, einen Marktabschwung zu überstehen .)