Palladium ist eines der seltensten Metalle der Erde, rund 15 Mal seltener als Platin und 30 Mal seltener als Gold. Zu der Platingruppe der Metalle gehören rund 80% der weltweiten Palladiumproduktion aus zwei Ländern: Russland und Südafrika. In der Tat macht Russland allein etwa die Hälfte der weltweiten Produktion aus, die auf 200.000 Unzen pro Jahr geschätzt wird. Dies kann Anlass zur Besorgnis geben, da ein Rückgang der Exporte aus diesen Ländern zu einer Volatilität der Palladiumpreise beitragen kann.

Im Vergleich zu Platin weist Palladium ähnliche chemische Eigenschaften auf, ist jedoch weniger dicht und hat einen niedrigeren Schmelzpunkt.

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Verwendungen von Palladium
In diesem Zusammenhang ist es wichtig, einen Blick auf die verschiedenen Verwendungen des Metalls zu werfen. Die einzigartige Zusammensetzung von Palladium macht es ideal für die Automobilindustrie, Zahnmedizin, Elektronik und Brennstoffzellenproduktion. Die mit Abstand wichtigste Verwendung von Palladium ist jedoch die Automobilindustrie. In der katalytischen Industrie entfielen 2010 mehr als 60% der Nachfrage auf die Automobilindustrie. Um dies ins rechte Licht zu rücken, werden 2011 etwa 80 Millionen Fahrzeuge produziert, und im Durchschnitt benötigt jeder Katalysator etwa ein Zwanzigstel Unze Palladium oder Platin. Schmuck und industrielle Nutzung, die aus Zahnmedizin und Elektronik besteht, sind die nächsthöchsten Nutzer mit etwa 29 bzw. 7% der Nachfrage im Jahr 2010.

SIEHE: Ein Anfängerleitfaden zu Edelmetallen

Angebot und Nachfrage
Weil Russland etwa 50% der weltweiten Palladiumpreise kontrolliert und Südafrika rund 30%, Palladiumpreise kann ziemlich flüchtig sein. Zwischen 2005 und 2011 ist Palladium von einem Tiefstand von etwa 168 USD pro Unze auf etwa 858 USD pro Unze gefallen und lag zum 29. Dezember 2011 bei 630 USD je Unze.

Die Nachfrage hat ebenfalls zu dieser Volatilität beigetragen. Die boomende Automobilindustrie in China könnte das Angebot belasten. Darüber hinaus ist die Größe der russischen Lagerbestände ein Staatsgeheimnis, daher ist nicht bekannt, wie viel Angebot sie in den kommenden Jahren exportieren werden.

Palladium Investing
Es gibt eine Vielzahl von Möglichkeiten, wie ein Investor in dieses Metall investieren kann, sei es durch physisches Palladium, Palladium-Futures, Palladium-Miner oder Palladium Exchange Traded Funds (ETFs). Viele Bergleute sind jedoch mit dem Abbau einer Vielzahl von Metallen beschäftigt, und da Palladium so selten ist, macht es nur einen kleinen Teil der Produktion eines Bergarbeiters aus. Nichtsdestotrotz gibt es einige Pure-Play-Minengesellschaften, in die ein Investor investieren kann.

Wie bei Palladium-ETFs handelt es sich bei den ETFS Physical Palladium-Anteilen (ARCA: PALL PALLETFS Palladium-Anteile von Beneficial Interest). +0 .. 11% Erstellt mit Highstock 4. 2. 6 ) enthält physisches Palladium und bewegt sich parallel zum Marktpreis.

Schließlich können Palladium-Futures eingesetzt werden, um ein Engagement zu erzielen. Sie werden an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) gehandelt und sind über einen Zeitraum von 15 Monaten erhältlich, beginnend mit dem laufenden Monat, dann die nächsten zwei Monate bevor sie in den vierteljährlichen Zyklus von März, Juni, September und Dezember gehen.

Muster-Futures-Kontrakt
In dieser Tabelle ist ein Beispiel-Palladium-Futures-Kontrakt aufgeführt:

Palladium-Kontraktspezifikationen
Ticker-Symbol	Open Outcry: PA (NYMEX) CME Globex Electronic: PA ( NYMEX)
Kontraktgröße	100 Feinunzen
Lieferbare Sorten	Zur Erfüllung jedes Vertrages muss der Verkäufer 100 Feinunzen (± 7%) Palladium, nicht weniger als 100, liefern. 9995 Feinheit und ohne Einzelstück mit einem Gewicht von weniger als 10 Unzen. Jede Vertragseinheit kann aus Barren oder Platten bestehen, die jeweils mit der Chargen- oder Balkennummer, dem Gewicht, der Güte, dem Namen oder dem Logo des Prüfers und dem das Metall kennzeichnenden Symbol eingeritzt sind.
Vertragsmonate	Alle Monate
Handelszeiten	NYMEX Open Outcry: Montag-Freitag 8: 30 a. m. -1: 00 p. m. EST CME Globex Electronic: Sonntag-Freitag 6 p. m. -5: 15 p. m. EST
Letzter Handelstag	Dritter bis zum letzten Geschäftstag des Kontraktmonats. Der Handel endet mit dem Geschäftsschluss am dritten Geschäftstag vor dem Ende des Liefermonats.
Letzter Liefertag	Letzter Werktag des Vertragsmonats
Preisangabe	U. Dollar und Cent pro Feinunze
Tick Größe	NYMEX: 5 Cent pro Feinunze ($ 5 pro Kontrakt)

Palladium-Futures-Kontrakt im Detail
Jeder Rohstoff hat sein eigenes Tickersymbol, Marginanforderungen und Vertragswert, daher ist es wichtig zu wissen, wie man den Ticker liest. Ein Palladium-Zitat würde zum Beispiel so aussehen:

PAF9 @ 650

Das wäre so, als würde man sagen: Palladium (PA) 2009 (9) Januar (F) bei 650 $ pro Unze.

Unter Verwendung der Informationen in der obigen Grafik entspricht der Palladium-Kontrakt dem Äquivalent von 100 Unzen multipliziert mit den 650 USD, also: 650 x 100 Unzen = 65.000 USD.

Metalle werden basierend auf der Marge gehandelt und diese Rate kann sich basierend ändern auf die Volatilität des Marktes. Wenn die Margenrate steigt, sinkt der Palladiumpreis und umgekehrt. Die Hebelwirkung gibt Spekulanten eine höhere Risikorendite.

Börsen
Palladium-Geschäfte an der NYMEX und der Tokyo Commodities Exchange (TOCOM) haben jeweils eine eigene Kontraktgröße und minimale Kursschwankungen.

Preisänderung
Jedes Metall hat eine eigene Kontraktgröße, so dass sich die Preisänderung von anderen Metallen unterscheiden kann. Für Palladium ist jeder Zug von 10 Cent gleich 5 Dollar oder 100 Cent bewegen den Gegenwert von 50 Dollar. Dies wird unten gezeigt:

Kaufpreis	Verkaufspreis	Gesamtwert
Palladium-Vertragspreis (100 Cents move = $ 50)	$ 650	$ 750	$ 100 oder $ 5, 000 < The Bottom Line

Palladium ist eines der seltensten Metalle der Welt und wird oft zugunsten seines populäreren Bruders Platin vernachlässigt. Aufgrund seiner einzigartigen Eigenschaften wird es jedoch immer häufiger in der Automobilindustrie eingesetzt, und da es billiger als Platin ist und aus einer begrenzten Anzahl von Quellen stammt, sollten die Preise im Gleichschritt steigen.Wenn Händler und Investoren ein Engagement in diesem Edelmetall wünschen, können sie sich auf bestimmte Aktien, Futures und ETFs konzentrieren.