Da immer mehr Finanzberater ihre eigenen unabhängigen registrierten Anlageberater (RIAs) gründen, könnten Sie sich fragen, ob dies auch der richtige Weg für Ihr Unternehmen ist. Es ist eine Überlegung wert, vor allem wenn Ihre derzeitige Praxis sich ausschließlich auf Anlageprodukte und -verkäufe konzentriert. Die Branche verändert sich - und muss dies auch weiterhin tun, um die Bedürfnisse der nächsten Generation von Kunden der Finanzplanung zu erfüllen: Gen X und Gen Y.

Werfen wir einen Blick darauf, was hybride Berater sind, was sie tun und das Für und Wider einer RIA, die einen Fuß in der älteren, bekannten Welt der Branche hat, wo Gebühren und Provisionen anfallen. -basierte Verkäufe sind immer noch die Norm, und die anderen in einem neueren, sich noch entwickelnden Segment, das nur Honorarpraktiken auszeichnet, kompensierten hauptsächlich umfassende Planungsbeziehungen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Keys to Going Independent für RIAs .)

Was ist ein Hybridberater?

Bevor Sie überlegen, ob ein Betrieb als Hybrid für Ihre Karriere oder Ihr Unternehmen sinnvoll ist, ist es wichtig, klar zu definieren, was wir meinen, wenn wir den Begriff verwenden. Auch wenn sich mindestens 19% der Berater für Hybride halten, herrscht immer noch Verwirrung. Charles Schwab Corp. definiert einen hybriden Berater als einen, dessen Firma "sowohl Anlageberatung, die als Vertreter einer Anlageberatungsgesellschaft einer registrierten Anlageberatungsfirma erbracht wird, als auch Brokerage-Dienstleistungen, die Beratung umfassen können, als registrierter Vertreter eines unabhängigen Brokers umfasst. Händler. "

Vor- und Nachteile

Laut Cerulli Associates generieren hybride RIAs mehr Umsatz und ziehen mehr vermögende Kunden an (die eher bei der Firma bleiben). Als Hybrid haben Sie die Möglichkeit, wertvolle Finanzberatung anzubieten und auf eine umfassende Planung zuzugreifen, und Sie können eine festgelegte Gebührenstruktur für diesen Service einrichten. Da Sie sich nicht nur auf kostenpflichtige Modelle beschränken müssen, können Sie Ihr Dienstleistungsangebot auch über die Planung hinaus erweitern und eine auf Vermögenswerten basierende Gebühr berechnen. Sie können sich auch dafür entscheiden, mit anderen in der Branche für ihre Qualität und Kosten zusammenzuarbeiten, anstatt sich darauf zu beschränken, welche Anbieter und Marken unter strenger geregelten Geschäftsmodellen verfügbar sind. (Mehr dazu unter: Populäre Technologie für RIAs ).

Einige Kunden haben Bedürfnisse, die über die Vermögensverwaltung hinausgehen. Hybrids kann seinen Kunden andere Lösungen anbieten, einschließlich Annuitäten und Versicherungen. Wenn das Servieren dieser Art von Nachfrage mit dem übereinstimmt, was Sie tun möchten und was Sie glauben, dass Ihr Unternehmen bieten sollte, kann das Einrichten einer hybriden RIA sinnvoll sein. Bevor Sie Ihre Unternehmensstruktur ändern oder Ihre eigenen von Grund auf neu erstellen, sollten Sie sich darüber im Klaren sein, dass die Einführung einer eigenen hybriden RIA eine viel größere Arbeitsbelastung mit sich bringt.Sie benötigen einen Weg, um mehr Backoffice-Aufgaben zu bewältigen, die Compliance (sowohl bei der Registrierung als auch bei der jährlichen Aktualisierung) zu verwalten und Strategien und Pläne für Marketing und Geschäftswachstum zu erstellen.

Denken Sie an Ihre Kunden

All dies ist gut und gut, aber es berücksichtigt keinen kritischen Faktor: Ihre Kunden. Sie sollten diese Entscheidung nicht nur darauf stützen, ob sie für Ihr Endergebnis gut ist oder nicht. Als Finanzprofi, der als eine Art unabhängige RIA fungiert, werden Sie an den Treuhandstandard gebunden. Das bedeutet, dass Sie stets im besten Interesse Ihres Kunden handeln und allen anderen Interessen, einschließlich Ihrer eigenen, vorausgehen. (Mehr dazu unter: Treuhänderbezeichnungen für Finanzberater .)

Hier ist es, wo das Wasser ein wenig schmutzig wird. Hybridberater sind sowohl RIAs als auch Broker, und als Broker werden sie nur auf einem Eignungsstandard gehalten. Das bedeutet, dass Sie nur eine "geeignete" Investition für einen Kunden empfehlen müssen, die möglicherweise die beste verfügbare Option ist oder nicht. Dies könnte ein Problem sein, das sich weiter verschärft, da es einen größeren Anstoß gibt, dass der Treuhandstandard die Regel für alle Finanzexperten ist. (Mehr dazu unter: Top-Wachstumsstrategien für kleine RIAs .)

Und das macht Sinn: Es sollte keine Frage sein, ob ein Berater zu jeder Zeit im besten Interesse seiner Kunden handelt oder nicht .. Wenn Sie bereit sind, eine Empfehlung für eine Investition abzugeben, die Geld in Ihre Tasche zurückgibt nur , wenn es tatsächlich im besten Interesse Ihres Kunden ist, könnte ein Hybridmodell funktionieren. Aber das stellt einen großen Interessenkonflikt dar, der nicht immer leicht zu lösen ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Berater: Vermeiden Sie diese häufigen Fehler. )

Da sich die Branche weiterentwickelt und verändert, um die Bedürfnisse der Verbraucher besser zu erfüllen, kann das Hybridmodell langsam verschwinden, wenn weniger "wackeln" Raum ", um in beiden Lagern Fuß zu fassen, Produkte zu verkaufen und Ratschläge zu geben.

The Bottom Line

Als Hybrid-Berater können Sie eine kostenpflichtige Finanzplanung anbieten und haben weiterhin Zugang zu Anlageoptionen und Produkten, die Provisionen zahlen. Dies öffnet die Tür für ein profitableres Geschäft, zusammen mit mehr Dienstleistungen zu bieten. Bevor Sie einen Wechsel vornehmen, ist es wichtig, die Auswirkungen für Ihre Kunden zu berücksichtigen und zu verstehen, was alles - über die Kundengewinnung und das Beziehungsmanagement hinaus - als unabhängige RIA jeglicher Art zu tun ist. (Weitere Informationen finden Sie unter Verwaltungstipps von Top Financial Advisors .)